Điểm qua những biến động trên thị trường hàng hóa ngày 08/12/2020
Khí tự nhiên:
Bất chấp dự báo thời tiết lạnh giá, thời tiết Hoa Kỳ vẫn tương đối ổn
Nhu cầu khí đốt tự nhiên của Mỹ vẫn thấp hơn kỳ vọng. Tuy nhiên, xuất khẩu khí hóa lỏng tăng trở lại
Đường cong kỳ hạn (forward curve) đã phẳng đáng kể
Số lượng hợp đồng mở tháng 12 đe dọa cho phe đầu cơ giá lên, trong trường hợp thời tiết tiếp tục tốt hơn dự kiến
Roll over hợp đồng sẽ diễn ra vào tháng tới, nhưng điều đó không có quá nhiều tác động
Số lượng hợp đồng mở trong tháng 12 rất cao, dự báo một đợt bán tháo mạnh khi đợt roll over(cắt giảm vị thế) diễn ra. Nguồn: TwitterĐường cong trở nên tương đối phẳng, cho thấy thị trường đã đánh giá quá cao nhu cầu tiềm năng vào đầu mùa lạnh. Nguồn: TwitterGiá khí đốt tự nhiên đã phá vỡ dưới ngưỡng hỗ trợ đường viền cổ của mô hình vai đầu vai. Đồng thời, giá đã bật khỏi mức thấp nhất của tháng 9, mặc dù tính thời vụ ủng hộ giá sụt giảm hơn nữa (thậm chí cho đến cuối tháng 12). Sự sụt giảm nghiêm trọng xảy ra trong khoảng thời gian từ tháng Giêng đến tháng Hai, và thậm chí cả giai đoạn tháng Giêng đến tháng Ba, trong những năm trước. Tuy nhiên, những điều này thường là kết quả của roll over âm. Hiện tại, forward curve cho thấy rằng roll over sẽ có tác động nhỏ.
Vàng:
Giá vàng tăng lên mức cao nhất trong 2 tuần
Sự phục hồi hình chữ V sau sự sụt giảm vào cuối tháng 11
Vàng đã phá vỡ dưới mức thấp từ cuối tháng 9 và đầu tháng 11, tuy nhiên, nó vẫn tiếp cận giới hạn trên của kênh giảm và mức thoái lui Fibo 50% của động thái đi lên gần đây
Vàng hiện đang phân kỳ với EUR/USD. Giá tín phếu hiện đang giảm (lợi suất tăng), điều này có thể hạn chế sức mạnh của phe Long vàng
Phe mua vàng tin tưởng vào việc nới lỏng tiền tệ hơn nữa do Fed và ECB tiến hành có thể giúp vàng tăng giá (bất chấp các chương trình tiêm vắc-xin sắp tới)
Chu kỳ dài hạn cho thấy giá đã tạo đáy
Các quỹ ETF đã ngừng bán vàng, điều này thể hiện qua sự tăng giá gần đây. Tuy nhiên các vị thế đầu cơ vẫn ở mức cao. Nguồn: BloombergĐồng đô la Mỹ suy yếu hỗ trợ giá vàng. Mặt khác, lợi suất TP kỳ hạn 10 năm vẫn ở mức tương đối cao (trục nghịch). Các động thái tiềm tàng của Fed có thể đẩy lợi suất xuống thấp hơn, điều này có thể tích cực đối với vàng trong năm tới. Nguồn: Bloomberg
Cà phê:
Giá đã mắc kẹt trong vùng tích lũy dưới 120 cent/pound gần đây
Đồng Real của Brazil phát tín hiệu giá cà phê có thể cao hơn
Điều đáng chú ý là đây không phải lúc nào cũng là yếu tố quan trọng. Đồng Real của Brazil đạt mốc 5.00 trong tháng 6 (tỷ giá USD/BRL), nhưng giá cà phê tụt lại phía sau
Tồn kho cà phê vẫn đang tăng, ICE đã chấp nhận thêm cà phê từ Brazil. Tuy nhiên, hàng tồn kho vẫn ở gần mức thấp nhất trong nhiều năm
Hiện tại là cuối mùa bão. Lượng mưa ở Brazil và Trung Mỹ cải thiện triển vọng sản lượng trong năm tới.
Tồn kho cà phê phục hồi khá nhanh nhưng vẫn ở mức khá thấp. Tuy nhiên, tốc độ tăng là đáng kể so với các chu kỳ tích lũy hàng tồn kho trước đó. Nguồn: BloombergGiá cà phê vẫn dưới 120 cent / pound. Đồng Real của Brazil đang mạnh lên, điều này có thể làm giảm lượng cà phê sẵn có từ Brazil. Nguồn: xStation5
Đồng:
Căng thẳng gia tăng giữa Mỹ và Trung Quốc làm suy giảm giá đồng gần đây
Thị trường chuẩn bị cho các lĩnh vực năng lượng tái tạo và xe điện có tầm quan trọng ngày càng tăng. Điều này có thể được xem như một bong bóng trong ngắn hạn, nhưng rất có triển vọng về lâu dài. Có nghĩa là các ngành này sẽ làm gia tăng nhu cầu về đồng trong những năm tới.
Trung Quốc là đất nước có nhu cầu đồng lớn, nhưng thị trường cũng tập trung vào kế hoạch cơ sở hạ tầng trị giá 2 nghìn tỷ đô la của Mỹ và Biden.
Tồn kho đồng trên các sàn giao dịch kim loại (cả toàn cầu và ở Trung Quốc) rất thấp
Nhập khẩu đồng của Trung Quốc rất cao trong năm nay, nhưng giá cao có thể cản trở nhập khẩu trong ngắn hạn
Tương tự như vàng, giá đồng đã tạo đáy theo yếu tố mùa vụ.
Sau hơn 1,000 ngày chiến sự, thị trường dường như đã quen với khả năng leo thang trong cuộc chiến Nga-Ukraine. Tuy nhiên, các diễn biến gần đây - từ việc Kyiv sử dụng tên lửa được Mỹ cho phép để tấn công các mục tiêu tại Nga, đến việc Tổng thống Vladimir Putin cho phép sử dụng vũ khí hạt nhân để đáp trả các cuộc tấn công phi hạt nhân được hỗ trợ bởi các quốc gia sở hữu vũ khí hạt nhân - đang đẩy xung đột lên một cấp độ đáng lo ngại.
Giá vàng hôm nay trên thị trường quốc tế tăng vọt bất chấp áp lực bán gia tăng và đồng USD mạnh lên. Vàng miếng SJC vụt lên 85.7 triệu đồng, bám sát theo xu hướng thế giới.
Các quỹ ETF vàng đã bán 265,173 oz vàng trong phiên gần nhất, đưa lượng bán ròng năm nay lên 2.55 triệu oz. Đây là phiên bán ra nhiều nhất kể từ ngày 7/8 và là phiên bán thứ 3 liên tiếp.
Sự giảm giá của vàng trong ba tuần qua không phải là điều bất ngờ đối với những người theo dõi sát sao thị trường. Sau một giai đoạn tăng mạnh, vàng đã trải qua một đợt điều chỉnh đáng kể.
Triển vọng thị trường vàng tiếp tục được đánh giá tích cực khi 43% nhà đầu tư bán lẻ dự báo giá sẽ tăng trong tuần tới, với giá vàng quốc tế được kỳ vọng có thể hướng tới vùng 2,600 - 2,625 USD/ounce, đồng thời giá vàng SJC cũng ghi nhận đà tăng nhẹ.
