Giá vàng đã leo lên mức kỷ lục khoảng 2,685 USD/ounce vào thứ Năm, được thúc đẩy bởi triển vọng chính sách tiền tệ nới lỏng từ các ngân hàng trung ương chủ chốt và lợi suất trái phiếu suy giảm nhẹ, tăng cường sức hấp dẫn của kim loại quý phi lợi suất này. Thị trường dự báo Fed sẽ thực hiện hai đợt cắt giảm lãi suất trong những quyết định còn lại của năm nay, với xác suất cao sẽ giảm 25 điểm cơ bản vào tháng 11. Đồng thời, Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) được kỳ vọng sẽ hạ lãi suất tại cuộc họp hôm nay, trong khi áp lực lạm phát giảm tại Vương quốc Anh báo hiệu khả năng cắt giảm lãi suất vào tháng tới. Bên cạnh đó, nhiều ngân hàng trung ương lớn tại châu Á cũng đã thực hiện động thái hạ lãi suất gần đây.

Mặc dù vậy, chỉ số DXY vẫn duy trì sức mạnh, dao động gần mức đỉnh kể từ đầu tháng 8, phản ánh kỳ vọng ngày càng tăng của thị trường rằng Fed sẽ chỉ thực hiện cắt giảm lãi suất ở mức khiêm tốn trong năm nay. Yếu tố này, kết hợp với tâm lý chấp nhận rủi ro tích cực, đã khiến các nhà đầu tư hạn chế mở vị thế mua mới đối với vàng - vốn được coi là tài sản trú ẩn an toàn, từ đó kiềm chế đà tăng giá của kim loại quý. Hiện tại, giới giao dịch đang tập trung chú ý vào các dữ liệu kinh tế vĩ mô sắp công bố của Mỹ để có thêm thông tin định hướng cho chiến lược giao dịch ngắn hạn.

XAU/USD ghi nhận đà tăng trong phiên giao dịch châu Á. Các nhà đầu tư nên chuẩn bị cho biến động mạnh trong ngày hôm nay do có nhiều sự kiện kinh tế trọng yếu diễn ra. Đầu tiên, quyết định lãi suất của ECB sẽ được công bố lúc 12:15 UTC, tiếp theo là cuộc họp báo lúc 12:45 UTC. Những sự kiện này có thể kích hoạt biến động đáng kể của cặp XAU/USD, đặc biệt nếu có dấu hiệu về việc nới lỏng chính sách tiền tệ mạnh hơn dự kiến. Sau đó, báo cáo Doanh số bán lẻ và Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp của Mỹ sẽ được công bố lúc 12:30 UTC, có khả năng ảnh hưởng đến toàn bộ các cặp tiền tệ liên quan đến USD, bao gồm cả XAU/USD. Dữ liệu doanh số bán lẻ tích cực có thể thúc đẩy đồng USD mạnh lên và gây áp lực giảm giá đối với XAU/USD, trong khi số liệu thấp hơn dự báo có thể hỗ trợ xu hướng tăng giá của vàng.

Lo ngại về tăng trưởng kinh tế và triển vọng cắt giảm lãi suất tạo áp lực lên đồng Euro

EUR/USD suy yếu 0.27% vào hôm thứ Tư trong bối cảnh đồng bạc xanh tiếp tục xu hướng tăng giá mạnh mẽ.

Thị trường về cơ bản đã loại trừ kịch bản Fed cắt giảm lãi suất đáng kể tại cuộc họp chính sách sắp tới và bắt đầu định giá khả năng cựu Tổng thống Trump giành chiến thắng trong cuộc bầu cử. Amo Sahota, Giám đốc điều hành tại công ty tư vấn ngoại hối Klarity FX, nhận định rằng nhiều ngân hàng trung ương lớn dự kiến sẽ thực hiện cắt giảm lãi suất mạnh hơn Fed do nền kinh tế của họ đang suy giảm nhanh hơn so với Mỹ. Những kỳ vọng này đã tạo động lực hỗ trợ cho USD.

Báo cáo tài chính mới nhất do ECB công bố cho thấy bảng cân đối kế toán của cơ quan quản lý đã tăng 3 tỷ Euro. Động thái này không chỉ là một con số đơn thuần mà còn được xem như một tín hiệu cảnh báo đối với đồng tiền chung châu Âu. Sự gia tăng trong bảng cân đối kế toán của ECB thường phản ánh các biện pháp can thiệp hoặc hỗ trợ của ngân hàng trung ương đối với nền kinh tế. Trong bối cảnh hiện tại, đây được giới phân tích diễn giải như một dấu hiệu cho thấy ECB đang phải tăng cường các biện pháp hỗ trợ, có thể thông qua việc mua thêm tài sản hoặc cung cấp thanh khoản bổ sung cho hệ thống ngân hàng. Điều này ngầm báo hiệu rằng nền kinh tế khu vực Eurozone có thể đang đối mặt với những thách thức lớn hơn dự kiến. Đáng chú ý, Chủ tịch ECB Christine Lagarde mới đây đã bày tỏ quan ngại về các dấu hiệu suy giảm trên thị trường lao động. Không chỉ có Chủ tịch Lagarde, nhiều quan chức cấp cao khác trong hệ thống ECB cũng đã lên tiếng ủng hộ chính sách tiền tệ nới lỏng hơn nữa. Họ nhấn mạnh rằng có thể cần phải cắt giảm lãi suất sâu hơn để kích thích nền kinh tế và đối phó với áp lực giảm phát đang gia tăng.

EUR/USD đang chịu áp lực giảm trong phiên giao dịch châu Á và đầu phiên châu Âu. Các sự kiện trọng điểm hôm nay bao gồm quyết định lãi suất của ECB lúc 12:15 UTC và cuộc họp báo tiếp theo lúc 12:45 UTC. Cả hai sự kiện này được dự báo sẽ tạo ra những tác động đáng kể đến thị trường và có thể kích hoạt biến động mạnh đối với các cặp tiền tệ liên quan đến EUR. Kỳ vọng thị trường hiện tại là ECB sẽ hạ lãi suất tiền gửi và tái cấp vốn, mỗi loại 25 điểm cơ bản. Tuy nhiên, thông thường chính quyết định này không gây ra biến động thị trường đáng kể. Thay vào đó, các thông tin bổ sung được tiết lộ trong Tuyên bố Chính sách Tiền tệ và cuộc họp báo sau đó thường là động lực chính tạo ra những biến động quan trọng trên thị trường. Với EUR/USD đang trong xu hướng giảm, các nhà giao dịch có thể tìm kiếm cơ hội mở vị thế bán. Các mức kỹ thuật quan trọng cần theo dõi bao gồm ngưỡng hỗ trợ tại 1.084 và kháng cự tại 1.087.

CAD suy yếu sau giai đoạn tăng trưởng kéo dài

Trong phiên giao dịch hôm thứ Tư, USD/CAD ghi nhận mức giảm 0.17% khi thị trường đã phần nào định giá kịch bản nới lỏng chính sách tiền tệ tiềm năng từ Ngân hàng Canada (BoC). Bên cạnh đó, giới đầu tư cũng đang đánh giá các tác động kinh tế tiềm tàng của cuộc bầu cử tổng thống Mỹ sắp diễn ra.

Sau khi dữ liệu lạm phát nội địa công bố vào thứ Ba thấp hơn dự kiến, xác suất BoC cắt giảm lãi suất 50 điểm cơ bản đã tăng vọt lên khoảng 80%, so với mức 50% trước đó. Nếu điều này xảy ra, đây sẽ là đợt cắt giảm lãi suất lớn nhất, vượt quá 25 điểm cơ bản, kể từ khi ngân hàng trung ương khởi động chu kỳ nới lỏng vào tháng 6. Erik Nelson, chuyên gia tại Wells Fargo Securities ở London, nhận định: "Tôi cho rằng chúng ta có thể đã chứng kiến phần lớn đà suy giảm của CAD. Kịch bản cắt giảm 50 điểm cơ bản hiện đã được phản ánh khá đầy đủ trong định giá thị trường cho tuần tới".