Cập nhật thị trường phiên Á 04.06: Chứng khoán châu Á sụt giảm sau dữ liệu sản xuất yếu kém của Mỹ

Cập nhật thị trường phiên Á 04.06: Chứng khoán châu Á sụt giảm sau dữ liệu sản xuất yếu kém của Mỹ

Đặng Thùy Linh

Đặng Thùy Linh

Junior Analyst

09:01 04/06/2024

Chứng khoán châu Á sụt giảm sau khi những lo ngại về sức khỏe nền kinh tế Mỹ lấn át kỳ vọng về việc Fed sẽ sớm nới lỏng chính sách.

Chứng khoán Nhật Bản, Hàn Quốc và Úc đều chìm trong sắc đỏ, trong khi đó, chứng khoán Hồng Kông và Trung Quốc biến động mạnh. Hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ ổn định.

TPCP Mỹ ổn định trong phiên Á sau khi tăng vào hôm thứ Hai do dữ liệu cho thấy hoạt động sản xuất ở Mỹ suy giảm nhanh hơn. Lợi suất TPCP Mỹ kỳ hạn 10 năm tăng 2bps lên 4.41%, sau khi giảm 11bps trước đó. Lợi suất TPCP kỳ hạn 10 năm của Úc giảm 5bps, và lợi suất trái phiếu cùng kỳ hạn của New Zealand giảm 8bps.

Đồng USD ổn định sau khi suy yếu so với hầu hết các đồng thuộc nhóm G10. Các đồng tiền châu Á như đồng baht Thái Lan và đồng ringgit Malaysia đều mạnh lên.

Lợi suất TPCP kỳ hạn 10 năm của Mỹ

Dữ liệu kinh tế của Mỹ cho thấy lĩnh vực sản xuất đang gặp khó khăn do chi phí đi vay cao, đầu tư vào trang thiết bị còn hạn chế và chi tiêu tiêu dùng yếu. Đồng thời, các nhà sản xuất đang phải vật lộn với chi phí đầu vào tăng cao.

Gary Pzegeo tại CIBC Private Wealth US cho biết: “Dữ liệu sản xuất ISM đã tái khẳng định một số xu hướng kinh tế phổ biến: lạm phát giảm tốc, tăng trưởng chậm lại và thị trường lao động thắt chặt. Có thể thấy khả năng cắt giảm lãi suất vào cuối năm nay sẽ cao hơn.”

Các nhà giao dịch hợp đồng swaps đặt cược rằng Fed sẽ cắt giảm lãi suất 0.25% vào tháng 12, và khả năng xảy ra động thái ngay sau tháng 9 lên tới khoảng 50% và tháng 11 cũng có tỷ lệ đặt cược cao.

Ian Lyngen và Vail Hartman tại BMO Capital Markets cho biết: “Đã có một số dấu hiệu chững lại trong nền kinh tế, mặc dù chủ yếu ở khía cạnh tiêu dùng. Do đó, nhà đầu tư đang cảnh giác trước những dấu hiệu cho thấy xu hướng giảm đang tăng tốc”.

S&P 500 khép phiên tăng nhẹ khi đà leo dốc của nhóm cổ phiếu công nghệ lớn lấn át sự sụt giảm của cổ phiếu các nhà sản xuất năng lượng. Một sự cố kỹ thuật tại Sở giao dịch chứng khoán New York đã dẫn đến việc tạm dừng giao dịch do biến động giá sai vào thứ Hai.

Trên thị trường hàng hóa, dầu sụt giảm khi OPEC+ triển khai kế hoạch khôi phục một phần sản lượng cho thị trường. Bitcoin đã nhanh chóng đạt đỉnh 70,000 USD. Vàng duy trì đà tăng mạnh nhất trong hai tuần, sau khi dữ liệu yếu của Mỹ khơi dậy sự lạc quan về khả năng Fed cắt giảm lãi suất trong năm nay.

Tại châu Á, hai dữ liệu được công bố hôm thứ Hai từ Trung Quốc có thể đã khuyến khích nhà đầu tư rằng nền kinh tế suy yếu của nước này cuối cùng đang bắt đầu phục hồi sau đại dịch. Thượng Hải và Thâm Quyến ghi nhận ​​sự cải thiện trong tâm lý người mua nhà vào cuối tuần trước sau khi nới lỏng các hạn chế về bất động sản, đây là những dấu hiệu tích cực đầu tiên trong nhiều tháng đối với lĩnh vực bất động sản đang gặp khó khăn.

Trong khi đó, một cuộc khảo sát cho thấy hoạt động sản xuất của Trung Quốc vào tháng 5 mở rộng với tốc độ nhanh nhất trong gần hai năm, trái ngược với dữ liệu chính thức yếu kém đã làm ảnh hưởng đến triển vọng tăng trưởng của nước này.

PMI sản xuất chính thức và PMI sản xuất Caixin của Trung Quốc

Nhà đầu tư đang chờ đợi kết quả bầu cử của Ấn Độ vào thứ Ba, với các cuộc thăm dò ý kiến ​​cử tri cho thấy Thủ tướng Narendra Modi sẽ giành chiến thắng nhiệm kỳ thứ ba.

Với mùa báo cáo kết quả kinh doanh của Hoa Kỳ gần như đã kết thúc, các nhà giao dịch sẽ tập trung vào việc liệu lạm phát đang hạ nhiệt hay vẫn dai dẳng khiến lãi suất phải được giữ ở mức “cao hơn trong thời gian dài hơn”, theo Chris Larkin tại E*Trade từ Morgan Stanley. “Báo cáo việc làm tuần này là bài kiểm tra lớn tiếp theo.”

Trên thực tế, các nhà giao dịch cũng sẽ tập trung vào loạt dữ liệu về thị trường lao động trong tuần này, bao gồm cả đữ liệu bảng lương hôm thứ Sáu.

Oscar Munoz tại TD Securities cho biết: “Số lượng việc làm giảm trong tuần này cũng sẽ giúp củng cố thông điệp rằng thị trường lao động không còn là mối đe dọa đối với động lực lạm phát trong ngắn hạn”.

Bloomberg

Broker listing

Cùng chuyên mục

Xuất khẩu toàn cầu lao đao: Các cường quốc xuất khẩu tìm lối thoát khi Trump siết chặt thương mại
Trà Giang

Trà Giang

Junior Editor

Xuất khẩu toàn cầu lao đao: Các cường quốc xuất khẩu tìm lối thoát khi Trump siết chặt thương mại

Nếu Canada, Trung Quốc và Mexico cho rằng họ đã vượt qua được nguy cơ bị Donald Trump áp thuế nhập khẩu, đó sẽ là một sai lầm nghiêm trọng. Dù các chính phủ này đã xử lý mối đe dọa khá tốt trong tuần qua, điều đó không đồng nghĩa với việc họ có thể tránh được những đợt áp thuế mới trong tương lai. Trump luôn là một chính trị gia khó đoán và có xu hướng sử dụng các chính sách thương mại làm công cụ đàm phán, điều này có thể gây thêm bất ổn cho nền kinh tế toàn cầu.
ECB chuẩn bị phát tín hiệu quan trọng về lộ trình cắt giảm lãi suất
Trà Giang

Trà Giang

Junior Editor

ECB chuẩn bị phát tín hiệu quan trọng về lộ trình cắt giảm lãi suất

Trong khi Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) và Ngân hàng Trung ương Anh (BoE) có cách tiếp cận khác nhau đối với lãi suất trung lập, Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) đang đối mặt với một cuộc tranh luận nội bộ căng thẳng về việc liệu mức lãi suất trung lập có thực sự là kim chỉ nam cho chính sách tiền tệ hay không. Với các đợt cắt giảm lãi suất đã diễn ra và thị trường tài chính đang dõi theo từng động thái của ECB, câu hỏi đặt ra là: Lãi suất đã đạt đến mức trung lập chưa, hay vẫn còn dư địa để tiếp tục giảm?
Khi Bitcoin trở thành "đòn bẩy" cho cổ phiếu doanh nghiệp
Quỳnh Chi

Quỳnh Chi

Junior Editor

Khi Bitcoin trở thành "đòn bẩy" cho cổ phiếu doanh nghiệp

MicroStrategy, doanh nghiệp chuyển đổi từ công ty phần mềm thành "đơn vị tích lũy" Bitcoin, đang tạo làn sóng ảnh hưởng tới nhiều doanh nghiệp, thúc đẩy họ tích trữ đồng tiền số này trong danh mục dự trữ ngân quỹ doanh nghiệp, như một chiến lược nhằm cải thiện diễn biến giá cổ phiếu đang ảm đạm.
Diễn biến tiếp theo trong cuộc chiến thương mại: Phân tích của Goldman  Sachs về thuế quan của Trump
Trà Giang

Trà Giang

Junior Editor

Diễn biến tiếp theo trong cuộc chiến thương mại: Phân tích của Goldman Sachs về thuế quan của Trump

Sau khi ký lệnh áp thuế mới đối với hàng nhập khẩu từ Canada, Mexico và Trung Quốc, Tổng thống Donald Trump đã quyết định tạm hoãn thuế đối với Canada và Mexico đến ngày 4/3. Tuy nhiên, theo nhận định của Goldman Sachs, dù việc gia hạn tiếp theo là khả thi, rủi ro thuế quan đối với hai đối tác thương mại lớn này vẫn sẽ kéo dài ít nhất cho đến khi quá trình đánh giá lại Hiệp định Thương mại Mỹ - Mexico - Canada (USMCA) hoàn tất vào giữa năm 2026.
Bộ trưởng Tài chính Bessent: Chính quyền Trump ưu tiên kiểm soát lợi suất trái phiếu chính phủ kỳ hạn 10 năm thay vì tác động đến Fed
Huyền Trần

Huyền Trần

Junior Analyst

Bộ trưởng Tài chính Bessent: Chính quyền Trump ưu tiên kiểm soát lợi suất trái phiếu chính phủ kỳ hạn 10 năm thay vì tác động đến Fed

Chính quyền Trump tập trung vào việc kéo giảm lợi suất trái phiếu chính phủ kỳ hạn 10 năm để hạ chi phí vay, thay vì gây áp lực buộc Fed cắt giảm lãi suất. Bộ trưởng Tài chính Scott Bessent nhấn mạnh việc mở rộng nguồn cung năng lượng, cải cách tài khóa sẽ giúp kiểm soát lạm phát và thúc đẩy tăng trưởng.
Forex Forecast - Diễn đàn dự báo tiền tệ