Chứng khoán Úc, Hàn Quốc, và hợp đồng tương lai chứng khoán Hồng Kông tăng vào thứ Năm. Chứng khoán Nhật Bản gần như đi ngang. Hợp đồng tương lai S&P 500 cũng tăng đầu phiên Á sau khi S&P 500 lần đầu tiên vượt mức 5,400 trong lịch sử, và ghi nhận 20 tháng tăng liên tiếp.

Chứng khoán và trái phiếu Mỹ tăng vào phiên hôm thứ Tư sau khi chỉ số CPI lõi hạ nhiệt - tốc độ tăng chậm nhất trong hơn ba năm. Bên cạnh đó, Fed cũng cho biết chỉ hạ lãi suất 0.25 điểm trong năm nay, giảm so với dự báo 3 đợt cắt giảm trong tháng 3, đồng thời nâng triển vọng cho năm 2025 lên 4 đợt cắt giảm. Trái phiếu chính phủ Úc và New Zealand tăng vào thứ Năm, theo sau những diễn biến của TPCP Mỹ.

Tomo Kinoshita, chiến lược gia thị trường toàn cầu tại Invesco Asset Management, cho biết: “Tác động của hai sự kiện, FOMC và CPI, sẽ tích cực đối với các ngân hàng trung ương châu Á và có thể khiến các đồng tiền châu Á mạnh hơn so với đồng USD và chứng khoán khu vực khởi sắc. Bên cạnh đó, lợi suất trái phiếu Mỹ thấp hơn dự kiến ​​cũng sẽ là yếu tố tích cực đối với chứng khoán châu Á”.

Các nhà giao dịch dự đoán Fed sẽ cắt giảm lãi suất 2 đợi vào cuối năm nay

Tại châu Á, các thương nhân sẽ cảnh giác trước phản ứng trước quyết định của Liên minh châu Âu về việc áp thuế bổ sung đối với ô tô điện được vận chuyển từ Trung Quốc bắt đầu từ tháng tới. Mặt khác, MSCI cho biết họ sẽ không thêm trái phiếu (do Liên minh châu Âu chào bán) vào danh sách chỉ số trái phiếu chính phủ của mình.

Mặt khác, BoJ bắt đầu cuộc họp chính sách kéo dài hai ngày với quyết định dự kiến vào thứ Sáu. Mặc dù các nhà chức trách được dự đoán ​​sẽ giữ nguyên lãi suất, nhiều nhà đầu tư cho rằng họ đang cân nhắc giảm lượng mua trái phiếu.

Triển vọng lãi suất của Fed
Sự thay đổi trong triển vọng lãi suất của Fed thể hiện rõ nhất ở thị trường TPCP Mỹ và đồng USD. Lợi suất TPCP Mỹ tiếp tục giảm sau khi lợi suất trái phiếu kỳ hạn 2 năm của Mỹ giảm 8bps. Đồng bạc xanh suy yếu nhẹ sau khi giảm 0.2% trong phiên trước đó. Tuy nhiên, các nhà giao dịch hợp đồng swaps vẫn duy trì dự đoán cắt giảm lãi suất trong tháng 11 và tháng 12 của Fed.

Biểu đồ dot plot của Fed cho thấy bốn nhà hoạch định chính sách kỳ vọng không hạ lãi suất trong năm nay, trong khi bảy quan chức dự đoán chỉ cắt giảm một lần và tám quan chức dự kiến ​​cắt giảm hai lần.

Sonu Varghese tại Carson Group cho biết: “Những dự báo trong biểu đồ dot plot này có thể không tính đến dữ liệu lạm phát mới nhất trong tháng 5, dữ liệu này yếu hơn dự kiến ​​và đảo ngược phần nào sức nóng trong quý đầu tiên. Chúng tôi vẫn dự đoán rằng khả năng Fed cắt giảm lãi suất hai đợt vào năm 2024 là rất cao nếu tiến trình giảm phát tiếp tục diễn ra như chúng tôi mong đợi”.

Biểu đồ dot plot của Fed

Ông Powell cho biết dữ liệu lạm phát mới nhất là 1 điểm tích cực và chia sẻ thêm rằng ông hy vọng sẽ có thêm nhiều báo cáo như vậy. Ông nhấn mạnh dữ liệu CPI đã giúp củng cố niềm tin của các quan chức Fed về lạm phát nhưng vẫn chưa đủ để đảm bảo cắt giảm lãi suất vào thời điểm này.

Mặt khác, giá dầu giảm sau 3 phiên tăng do nhà đầu tư cân nhắc sự gia tăng bất ngờ trong kho dự trữ dầu thô Mỹ và triển vọng lãi suất cao hơn trong thời gian dài của Fed. Vàng mất giá.