Chứng khoán Mỹ trước nguy cơ suy giảm, trọng tâm dồn vào các dữ liệu kinh tế sắp tới

Chứng khoán Mỹ trước nguy cơ suy giảm, trọng tâm dồn vào các dữ liệu kinh tế sắp tới

Đặng Thùy Linh

Đặng Thùy Linh

Junior Analyst

14:23 28/10/2024

Tuần này sẽ là tuần quan trọng khi loạt báo cáo kết quả kinh doanh và dữ liệu kinh tế có thể định hình cho những tuần tới.

S&P 500 đã tăng gần 3% kể từ giữa tháng 7, thiết lập đỉnh mới, nhưng Nasdaq vẫn chưa vượt đỉnh. Lĩnh vực công nghệ và cổ phiếu của các công ty lớn khác cũng đã phải vật lộn để có được đà tăng.

Ngoài ra, biểu đồ S&P 500 cũng đã xuất hiện một số mô hình giảm giá trong vài tuần qua. Tuần trước, một cây nến nhấn chìm giảm giá đã xuất hiện trên biểu đồ hợp đồng tương lai E-mini S&P 500, thân nến bao phủ toàn bộ cây nến của tuần trước, báo hiệu rủi ro giảm giá.

Biểu đồ hàng tuần của S&P 500 Futures

Mô hình nêm tăng trên biểu đồ tuần và RSI có xu hướng giảm trên cùng khung thời gian cũng cho thấy tín hiệu giảm.

Biểu đồ hàng tuần của S&P Emini Futures

Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm đang có xu hướng tăng cao hơn và dữ liệu kinh tế tuần này có thể sẽ đóng một vai trò quan trọng trong việc xác định liệu đà tăng này có tiếp tục kéo dài và quay trở lại mức 5% hay không.

Biểu đồ hàng ngày về <a class=lợi suất trái phiếu 10 năm của Hoa Kỳ" src="/uploads/2024/10/28/image-d4e64842c04bf408e92110aa31f53586.png" />

Dự liệu việc làm của JOLTS được công bố vào thứ Tư, dự kiến sẽ giảm xuống 7.9 triệu.

Dữ liệu từ LinkUp và Indeed cho thấy việc làm mới tiếp tục giảm trong tháng 9 và tháng 10, củng cố khả năng số liệu việc làm JOLTS tiếp tục giảm.

Biểu đồ dữ liệu JOLTS

Dữ liệu GDP được công bố vào thứ Tư, các chuyên gia kinh tế dự báo mức tăng trưởng thực là 3% cho quý III và chỉ số lạm phát PCE chỉ đạt 2%. Điều này ngụ ý tăng trưởng GDP danh nghĩa đã chậm lại còn 5% trong quý III, giảm từ mức 5.6% trong quý II.

Tuy nhiên, dữ liệu GDPNow của Fed Atlanta dự báo tăng trưởng thực sẽ đạt 3.3% và chỉ số PCE là 3.6%, ngụ ý tăng trưởng danh nghĩa là 6.9%. Sự khác biệt này đặt ra câu hỏi về độ chính xác của các nhà phân tích và dữ liệu GDPNow.

Chỉ số lạm phát cao hơn dự kiến sẽ ảnh hưởng đáng kể đến tăng trưởng danh nghĩa và có thể tác động đến lãi suất. Dự báo của các nhà kinh tế được cho là đang quá thấp, và dữ liệu thực tế có thể cao hơn ước tính 2%.

Biểu đồ dữ liệu GDP

Báo cáo việc làm sẽ được công bố vào thứ sáu, với ước tính số lượng việc làm thấp hơn, chỉ khoảng 110,000 do ảnh hưởng từ các cơn bão gần đây và cuộc đình công tại Boeing.

Tuy nhiên, tỷ lệ thất nghiệp dự kiến ​​sẽ không thay đổi. Dựa trên xu hướng điều chỉnh dữ liệu trong các báo cáo trước đây, rất khó để dự đoán chính xác con số cuối cùng.

US Employment Data

Một lý do khiến tỷ lệ thất nghiệp giảm vào tháng 9 là do số người mất việc giảm và số người mới gia nhập thị trường lao động cũng giảm.

Câu hỏi đặt ra là liệu số người gia nhập thị trường lao động sẽ tiếp tục giảm trong tháng này hay sẽ tăng lên.

Theo quan điểm của tác giả, khi số lượng việc làm mới giảm, những lao động mới có thể mất nhiều thời gian hơn để tìm được việc làm, khiến tỷ lệ thất nghiệp tiếp tục tăng một cách tự nhiên cho đến khi đạt được sự cân bằng.

Hiện tại, có khoảng 2.8 vị trí công việc cho mỗi lao động mới - giảm so với 3.0 việc làm vào năm 2018, 2019 và đầu năm 2020 (trước đại dịch).

Điều này cho thấy số lượng công việc dành cho lực lượng lao động mới hiện nay ít hơn so với những năm trước. Nếu số lượng việc làm giảm trong tháng 9 và tháng 10 (theo dữ liệu từ Indeed và LinkUp), số người mới gia nhập lực lượng lao động có thể tăng lên.

Kể từ khi số lượng việc làm của JOLTS giảm xuống dưới 9 triệu, số người gia nhập lực lượng lao động đã tăng lên. Có thể thị trường đang ở giai đoạn mà số lượng công việc không đủ để đáp ứng lượng người gia nhập mỗi tháng. Chi tiết sẽ được làm rõ hơn khi báo cáo việc làm được công bố vào thứ Sáu.

Unemployment Rate for September

Investing

Broker listing

Cùng chuyên mục

Từ thương mại đến vấn đề Đài Loan: Bước đi thận trọng của Chủ tịch Tập Cận Bình trước kỷ nguyên Trump 2.0
Ngọc Lan

Ngọc Lan

Junior Editor

Từ thương mại đến vấn đề Đài Loan: Bước đi thận trọng của Chủ tịch Tập Cận Bình trước kỷ nguyên Trump 2.0

Giữa thời khắc lịch sử khi nước Mỹ đang trong giai đoạn chuyển giao ghế Tổng thống, bức tranh địa chính trị toàn cầu vẫn không ngừng xoay chuyển, bất chấp sự chờ đợi đến ngày 20/1 - thời điểm đánh dấu sự thay đổi quyền lực chính thức tại Nhà Trắng.
Tổng thống Nga Putin cảnh báo về mối đe dọa chiến tranh toàn cầu đang hiện hữu từ Ukraine
Ngọc Lan

Ngọc Lan

Junior Editor

Tổng thống Nga Putin cảnh báo về mối đe dọa chiến tranh toàn cầu đang hiện hữu từ Ukraine

Trong bài phát biểu hôm thứ Năm, Tổng thống Vladimir Putin đã đưa ra tuyên bố nghiêm trọng về tình hình chiến sự Ukraine. Theo người đứng đầu điện Kremlin, cuộc xung đột đang có nguy cơ vượt khỏi tầm kiểm soát và biến thành một cuộc đối đầu toàn cầu, sau khi Hoa Kỳ và Anh Quốc cho phép Ukraine sử dụng vũ khí của họ nhằm vào lãnh thổ Nga. Ông cũng không quên gửi lời cảnh báo tới phương Tây về khả năng đáp trả của Moscow.
Mỹ dỡ bỏ lệnh hạn chế tên lửa cho Ukraine đối phó liên minh Nga - Triều Tiên và thế cục mới từ chiến thắng của Trump
Ngọc Lan

Ngọc Lan

Junior Editor

Mỹ dỡ bỏ lệnh hạn chế tên lửa cho Ukraine đối phó liên minh Nga - Triều Tiên và thế cục mới từ chiến thắng của Trump

Trong một bước ngoặt chính sách đáng chú ý, Tổng thống Joe Biden đã quyết định dỡ bỏ lệnh cấm Ukraine sử dụng tên lửa Mỹ để tấn công sâu vào lãnh thổ Nga. Quyết định này được đưa ra sau khi Triều Tiên chính thức tham chiến, và càng trở nên khẩn thiết hơn khi cựu Tổng thống Donald Trump giành chiến thắng trong cuộc bầu cử ngày 5/11.
Bitcoin bứt phá ngoạn mục lên mốc 98,550 USD giữa làn sóng chuyển mình của thị trường tiền điện tử
Ngọc Lan

Ngọc Lan

Junior Editor

Bitcoin bứt phá ngoạn mục lên mốc 98,550 USD giữa làn sóng chuyển mình của thị trường tiền điện tử

Bitcoin đang tiến sát ngưỡng lịch sử 100,000 USD, được tiếp thêm động lực mạnh mẽ từ triển vọng về khung pháp lý thuận lợi tại Hoa Kỳ, cùng làn sóng đầu tư dâng cao nhờ sự ủng hộ nhiệt thành của Tổng thống đắc cử Donald Trump đối với thị trường tiền điện tử.
Trump liệu có ''dễ tính'' hơn so với những cố vấn của ông trong các vấn đề về liên quan tới Trung Quốc?
Huyền Trần

Huyền Trần

Junior Analyst

Trump liệu có ''dễ tính'' hơn so với những cố vấn của ông trong các vấn đề về liên quan tới Trung Quốc?

Tổng thống đắc cử Donald Trump đã chọn các cố vấn và nhân vật chủ chốt có lập trường cứng rắn với Trung Quốc, trong khi vẫn duy trì một chiến lược thương mại mềm mỏng hơn để không làm ảnh hưởng đến thị trường. Tuy nhiên, cách ông Trump đối phó với Trung Quốc sẽ phụ thuộc vào sự tương tác với ông Tập Cận Bình và các yếu tố kinh tế, chính trị toàn cầu.
Forex Forecast - Diễn đàn dự báo tiền tệ