Khi năm cũ dần khép lại, thanh khoản thị trường ngày càng suy giảm, và tâm điểm của giới đầu tư vẫn là triển vọng lãi suất từ Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed). Các thị trường tại Hồng Kông, Úc và New Zealand đều đóng cửa nghỉ lễ trong ngày thứ Năm.

Kể từ khi Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang (Fed) Jerome Powell phát tín hiệu về việc cắt giảm lãi suất sẽ diễn ra ít hơn trong năm tới tại cuộc họp chính sách cuối cùng của năm, các nhà giao dịch hiện chỉ kỳ vọng khoảng 35 điểm cơ bản cắt giảm trong năm 2025.

Diễn biến này đã đẩy lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ và đồng USD tăng mạnh, trong khi sức mạnh hồi sinh của đồng bạc xanh đang trở thành áp lực lớn đối với hàng hóa và vàng.
Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm chuẩn hiện ổn định ở mức 4.5967%, sau khi vượt ngưỡng 4.6% lần đầu tiên kể từ ngày 30/5 vào đầu tuần. Tính từ đầu tháng đến nay, lợi suất này đã tăng khoảng 40 điểm cơ bản. Tương tự, lợi suất trái phiếu kỳ hạn 2 năm cũng giữ vững ở mức 4.3407%, thể hiện sự ổn định giữa bối cảnh thị trường đầy biến động.

Với quyết định cắt giảm mang tính diều hâu trong tháng 12, chúng tôi dự đoán Fed sẽ tạm ngưng điều chỉnh tại cuộc họp FOMC vào tháng 1, chờ đợi thêm dữ liệu trước khi quyết định nối lại hoặc có khả năng kết thúc chu kỳ cắt giảm này,” Tom Porcelli, chuyên gia kinh tế trưởng tại PGIM Fixed Income, nhận định.

“Việc Fed chuyển hướng sang chính sách ít nới lỏng hơn, kết hợp với sự tập trung đồng đều vào cả hai mặt của nhiệm vụ kép, sẽ khiến thị trường đặt trọng tâm cao hơn vào các diễn biến kinh tế trong năm mới,” ông nhấn mạnh thêm.

Trên thị trường ngoại hối, đồng bạc xanh tiếp tục vững vàng ở gần mức cao nhất trong hai năm so với rổ tiền tệ, chạm ngưỡng 108,15, và đang trên đà ghi nhận mức tăng hơn 2% trong tháng này.

AUDUSD và NZUSD trở thành hai đồng tiền chịu tổn thất nặng nề nhất trước sức mạnh áp đảo của đồng bạc xanh vào thứ Năm. AUDUSD giảm 28 pip, xuống còn 0.6241 USD, trong khi NZUSD mất 29 pip, chạm mức 0.5650 USD.

Trong khi đó, đồng EURUSD lùi nhẹ 0.18% về mức 1.0398 USD. USDJPY, bị áp lực nặng nề, tiếp tục dao động quanh mức thấp nhất trong năm tháng, chốt phiên ở mức 157.45 Yên đổi một Đô la.

Chính phủ Nhật Bản sắp thông qua ngân sách kỷ lục 735 tỷ USD cho năm tài chính bắt đầu từ tháng 4, do chi phí an sinh xã hội tăng cao và gánh nặng nợ công lớn nhất thế giới, theo bản dự thảo mà Reuters tiếp cận được.

Kết thúc năm 2024 với đỉnh cao mới

Chỉ số MSCI toàn diện khu vực châu Á - Thái Bình Dương, ngoại trừ Nhật Bản, nhích nhẹ 0.04%, hướng đến mức tăng gần 2% trong tuần, được thúc đẩy bởi đà đi lên của thị trường Phố Wall đầu tuần.

Hợp đồng tương lai S&P 500 tăng 0.02%, trong khi Nasdaq tăng 0.13%.

Chỉ số chứng khoán toàn cầu MSCI (MSCI World Index) dường như chuẩn bị khép lại năm 2024 với mức tăng hơn 17% năm thứ hai liên tiếp, bất chấp áp lực từ các căng thẳng địa chính trị và khó khăn kinh tế, chính trị trên toàn cầu.

Thành công này phần lớn nhờ vào làn sóng tăng trưởng mạnh mẽ của thị trường chứng khoán Mỹ, khi cơn sốt trí tuệ nhân tạo (AI) và sự phục hồi kinh tế vượt trội đã thu hút nguồn vốn toàn cầu đổ vào tài sản Mỹ.

“Thoạt nhìn, thị trường dường như cho thấy một sự lạc quan mạnh mẽ bao trùm suốt năm 2024,” Vishnu Varathan, trưởng bộ phận nghiên cứu vĩ mô khu vực châu Á ngoại trừ Nhật Bản tại Ngân hàng Mizuho, nhận định.

“Đáng chú ý, tâm lý lạc quan của nhà đầu tư Mỹ không hề làm lu mờ sự sôi động trên các thị trường khác.”

Chỉ số Nikkei của Nhật Bản tăng 0.38% và sắp kết thúc năm với mức tăng ấn tượng hơn 17%.

Ở Trung Quốc, chỉ số CSI300 của các cổ phiếu blue-chip giảm 0.26%, trong khi Shanghai Composite giảm 0.22%. Tuy nhiên, cả hai vẫn ghi nhận mức tăng hơn 10% trong năm nay, nhờ sự hỗ trợ mạnh mẽ từ chính phủ Trung Quốc trong nỗ lực vực dậy nền kinh tế đang chững lại.

Bitcoin tăng 0.5%, giao dịch ở mức 98967 USD, sau khi giảm từ đỉnh kỷ lục trên 100000 USD do ảnh hưởng từ chính sách thắt chặt tiền tệ của Fed.

Nga đã bắt đầu sử dụng bitcoin và các loại tiền kỹ thuật số khác trong thanh toán quốc tế, nhờ thay đổi pháp lý cho phép sử dụng tiền mã hóa nhằm đối phó với các lệnh trừng phạt từ phương Tây, Bộ trưởng Tài chính Anton Siluanov cho biết hôm thứ Tư.

Trong lĩnh vực hàng hóa, giá dầu Brent tăng 0.18%, đạt 73.71 USD/thùng, trong khi dầu thô Mỹ tăng 0,21%, lên 70,25 USD/thùng.

Giá vàng giao ngay tăng 0.5%, đạt 2.626,36 USD/ounce, tiếp tục là lựa chọn an toàn của nhà đầu tư trong bối cảnh bất ổn toàn cầu.

(Bản tin này đã được chỉnh sửa để loại bỏ thông tin về hợp đồng tương lai EUROSTOXX 50 do thị trường đóng cửa vào thứ Năm.)