Khi nào giao dịch Carry trade hiệu quả?

Carry trade hiệu quả nhất khi các nhà đầu tư cảm thấy rủi ro đang ở mức chấp nhận được. Điều kiện kinh tế hiện nay không nhất thiết phải tốt, nhưng triển vọng cần phải tích cực. Nếu triển vọng kinh tế của một quốc gia không sáng sủa, thì sẽ không ai đầu tư cả vì rủi ro quá cao. Hãy nhớ Carry trade hiệu quả tốt nhất khi các nhà đầu tư cảm thấy rủi ro ở mức thấp có thể chấp nhận được.

Carry trade không hiệu quả khi nhà đầu tư lo ngại rủi ro cao. Khi các điều kiện kinh tế là không chắc chắn, nhà đầu tư có xu hướng đưa đầu tư vào đồng tiền lãi suất thấp nhưng độ an toàn cao như đồng đô la Mỹ hay đồng yên Nhật.

Thực hiện Carry trade như thế nào?

Không khó để tìm thấy một cặp tiền tệ cho giao dịch carry trade, căn cứ vào 2 tiêu chí sau:

1. Tìm một cặp tỷ giá có chênh lệch lãi suất cao.
2. Cặp tỷ giá đang giao dịch ổn định hoặc trong một xu hướng tăng và nghiêng về khả năng có lợi cho đồng tiền có lãi suất cao. Điều này cung cấp cho bạn khả năng Carry trade càng lâu càng tốt và lợi nhuận sẽ được tạo ra từ sự khác biệt lãi suất. Khá đơn giản, phải không? Chúng ta hãy lấy một ví dụ thực tế:

Đây là biểu đồ tuần của cặp AUD/JPY thời điểm 2009 - 2010. Lúc đó, Ngân hàng Trung ương Nhật Bản đã duy trì chính sách "lãi suất 0%". Còn Ngân hàng Dự trữ Úc lại chào một mức lãi suất cao hơn cả các đồng tiền mạnh 4.5%, nhiều nhà đầu tư đã đổ xô vào mua cặp tiền này (một trong những yếu tố tạo ra một xu hướng tăng tốt của AUDJPY). Từ đầu năm 2009 đến đầu năm 2010, tỷ giá di chuyển từ mức giá 55.50 lên 88.00 – tăng 3250 pips!

Tất nhiên, yếu tố kinh tế và chính trị đang thay đổi thế giới hàng ngày. Lãi suất và chênh lệch lãi suất giữa các đồng tiền cũng có thể thay đổi tạo thêm nhiều cơ hội kiếm lời, điều này làm cho giao dịch carry trade ngày càng được ưa chuộng với các nhà đầu tư.

Rủi ro của giao dịch Carry trade: Khi giá chạy ngược với trạng thái

Một trader thông minh sẽ luôn đặt câu hỏi trước mỗi giao dịch : “Rủi ro của tôi là gì?”. Hãy nhớ lại ví dụ về sinh nhật của Joe với món quà $10,000, rủi ro tối đa của Joe là có thể mất hết $10,000 nếu không đặt dừng lỗ. Rõ ràng việc này là không tốt, đúng không? Hãy nhớ rằng, đây là kịch bản tồi tệ nhất có thể xảy đến và Joe là một người mới, vì vậy anh ta đã không hoàn toàn đánh giá đúng giá trị của lệnh dừng lỗ.

Khi thực hiện Carry trade, bạn vẫn có thể hạn chế tổn thất của bạn như một giao dịch thông thường. Ví dụ, nếu Joe quyết định rằng anh muốn hạn chế rủi ro của mình ở mức $1,000, anh ta có thể thiết lập một lệnh dừng lỗ để đóng lệnh của mình ở bất cứ mức giá nào làm tổn thất $ 1,000, như thế thì anh ta vẫn sẽ giữ được khoản chênh lệch lãi suất đã ăn được khi lệnh vẫn còn.

Cuối cùng, chúc các bạn giao dịch thành công và kiếm lời với chiến lược Carry trade. Happy trading !!