Tại sao mọi người mua quỹ tương hỗ?

Các quỹ tương hỗ là một lựa chọn phổ biến giữa các nhà đầu tư vì chúng thường cung cấp các tính năng sau:

• Quản lý chuyên nghiệp. Các nhà quản lý quỹ thực hiện nghiên cứu cho bạn. Họ chọn chứng khoán và theo dõi hoạt động.
• Đa dạng hóa hoặc “Đừng bỏ tất cả trứng vào một giỏ”. Các quỹ tương hỗ thường đầu tư vào một loạt các công ty và ngành. Điều này giúp giảm rủi ro của bạn nếu một công ty thất bại.
• Khả năng chi trả. Hầu hết các quỹ tương hỗ yêu cầu một số tiền tương đối thấp để đầu tư ban đầu và các giao dịch sau đó.
• Tính thanh khoản. Các nhà đầu tư quỹ tương hỗ có thể dễ dàng bán lại cổ phiếu của họ bất kỳ lúc nào, với giá trị tài sản ròng hiện tại (NAV) cộng với bất kỳ khoản phí bán lại nào.

Có những loại quỹ tương hỗ nào?

Hầu hết các quỹ tương hỗ thuộc một trong bốn loại chính - quỹ thị trường tiền tệ, quỹ trái phiếu, quỹ cổ phiếu và quỹ ngày mục tiêu. Mỗi loại có các tính năng, rủi ro và mục tiêu lợi nhuận khác nhau.

• Các quỹ thị trường tiền tệ có rủi ro tương đối thấp. Theo luật, họ chỉ có thể đầu tư vào một số khoản đầu tư ngắn hạn, chất lượng cao do các tập đoàn Hoa Kỳ và chính quyền liên bang, tiểu bang và địa phương phát hành.
• Các quỹ trái phiếu có rủi ro cao hơn các quỹ thị trường tiền tệ vì chúng thường nhắm đến việc tạo ra lợi nhuận cao hơn. Bởi vì có nhiều loại trái phiếu khác nhau, rủi ro và mục tiêu lợi nhuận của các quỹ trái phiếu có thể khác nhau đáng kể.
• Quỹ cổ phiếu đầu tư vào cổ phiếu doanh nghiệp. Không phải tất cả các quỹ cổ phiếu đều giống nhau. Một số ví dụ:

Các quỹ tăng trưởng tập trung vào các cổ phiếu có thể không trả cổ tức thường xuyên nhưng có tiềm năng thu được lợi nhuận trên mức trung bình.

Các quỹ thu nhập đầu tư vào các cổ phiếu trả cổ tức thường xuyên.

Các quỹ chỉ số theo dõi một chỉ số thị trường cụ thể như Chỉ số Standard & Poor’s 500.

Các quỹ ngành chuyên về một phân khúc ngành cụ thể.

• Các quỹ ngày mục tiêu giữ hỗn hợp nhiều cổ phiếu, trái phiếu và các khoản đầu tư khác. Theo thời gian, sự kết hợp dần thay đổi theo chiến lược của quỹ. Quỹ ngày mục tiêu, đôi khi được gọi là quỹ vòng đời, được thiết kế cho những cá nhân có mục tiêu đến ngày nghỉ hưu cụ thể.

Lợi ích và rủi ro của quỹ tương hỗ là gì?

Các quỹ tương hỗ cung cấp dịch vụ quản lý đầu tư chuyên nghiệp và đa dạng hóa tiềm năng. Họ cũng đưa ra ba cách để kiếm tiền:

• Các khoản cổ tức. Một quỹ có thể kiếm thu nhập từ cổ tức trên cổ phiếu hoặc lãi từ trái phiếu. Sau đó quỹ trả cho các cổ đông gần như tất cả các khoản thu nhập, sau khi trừ đi các khoản chi phí.
• Phân phối lãi vốn. Giá của chứng khoán trong quỹ có thể tăng lên. Khi một quỹ bán một chứng khoán đã tăng giá, quỹ sẽ thu được lợi nhuận. Vào cuối năm, quỹ phân phối các khoản lãi vốn này, trừ đi bất kỳ khoản lỗ vốn nào, cho các nhà đầu tư.
• Tăng NAV (giá trị tài sản thuần). Nếu giá trị thị trường của danh mục đầu tư của quỹ tăng lên, sau khi trừ đi các khoản chi phí, thì giá trị của quỹ và cổ phiếu của quỹ đó tăng lên. NAV càng cao phản ánh giá trị đầu tư của bạn càng cao.

Tất cả các quỹ đều có một số mức độ rủi ro. Với quỹ tương hỗ, bạn có thể mất một phần hoặc tất cả số tiền bạn đầu tư vì chứng khoán mà quỹ nắm giữ có thể giảm giá trị. Các khoản thanh toán cổ tức hoặc lãi suất cũng có thể thay đổi khi điều kiện thị trường thay đổi.

Hiệu suất trong quá khứ của quỹ không quan trọng như bạn nghĩ vì hiệu suất trong quá khứ không dự đoán được lợi nhuận trong tương lai. Nhưng kết quả hoạt động trong quá khứ có thể cho bạn biết mức độ biến động hoặc ổn định của quỹ trong một khoảng thời gian. Quỹ càng biến động thì rủi ro đầu tư càng cao.

Cách mua và bán quỹ tương hỗ

Các nhà đầu tư mua cổ phiếu quỹ tương hỗ từ chính quỹ hoặc thông qua một nhà môi giới cho quỹ, thay vì từ các nhà đầu tư khác. Giá mà các nhà đầu tư trả cho quỹ tương hỗ là giá trị tài sản ròng trên mỗi cổ phiếu của quỹ cộng với bất kỳ khoản phí nào được tính tại thời điểm mua.

Cổ phiếu quỹ tương hỗ "có thể được mua lại", nghĩa là nhà đầu tư có thể bán lại cổ phiếu cho quỹ bất kỳ lúc nào. Quỹ thường phải gửi cho bạn khoản thanh toán trong vòng 7 ngày.

Trước khi mua cổ phiếu trong quỹ tương hỗ, hãy đọc kỹ bản cáo bạch. Bản cáo bạch chứa thông tin về mục tiêu đầu tư, rủi ro, hiệu suất và chi phí của quỹ tương hỗ.

Chi phí

Như với bất kỳ doanh nghiệp nào, việc điều hành một quỹ tương hỗ bao gồm chi phí. Các quỹ chuyển các chi phí này cho các nhà đầu tư bằng cách tính phí. Phí khác nhau giữa các quỹ. Quỹ có chi phí cao phải hoạt động tốt hơn quỹ có chi phí thấp để tạo ra lợi nhuận tương tự cho bạn.

Ngay cả những khác biệt nhỏ về phí cũng có thể có nghĩa là lợi nhuận chênh lệch lớn theo thời gian. Ví dụ: nếu bạn đầu tư $10,000 vào quỹ với lợi nhuận hàng năm 10% và chi phí hoạt động hàng năm là 1.5%, sau 20 năm bạn sẽ có khoảng $49,725. Nếu bạn đầu tư vào một quỹ có cùng hiệu suất và chi phí là 0.5%, sau 20 năm, bạn sẽ nhận được $60,858.

Chỉ mất vài phút để sử dụng máy tính để tính toán chi phí của các quỹ tương hỗ khác nhau cộng dồn như thế nào theo thời gian và ăn vào lợi nhuận của bạn.

Tránh gian lận

Theo luật, mỗi quỹ tương hỗ phải nộp bản cáo bạch và báo cáo cổ đông thường xuyên với SEC. Trước khi bạn đầu tư, hãy nhớ đọc bản cáo bạch và các báo cáo cổ đông được yêu cầu. Ngoài ra, danh mục đầu tư của các quỹ tương hỗ được quản lý bởi các thực thể riêng biệt được gọi là “cố vấn đầu tư” đã đăng ký với SEC. Luôn kiểm tra xem cố vấn đầu tư đã được đăng ký trước khi đầu tư hay chưa.