Lý do mọi người mua hoặc bán Vàng - tạo ra dòng tiền cung/cầu - có thể là đầu cơ thuần túy, để mua hoặc phân phối Vàng vật chất, và sử dụng như một công cụ phòng hộ cho các ứng dụng thương mại. Đối với các “day traders”, mục đích của việc giao dịch Vàng là để tìm kiếm lợi nhuận từ các biến động trong ngày của nó.

Thị trường hợp đồng tương lai (Gold Futures)

Giao dịch Vàng trong ngày (day trading) là đầu cơ ngắn hạn trên những biến động giá của nó. Vàng vật chất không thực sự được giao hoặc sở hữu, thay vào đó, các giao dịch diễn ra trên máy tính và chỉ có lãi hoặc lỗ mới được phản ánh trong tài khoản giao dịch.

Có một vài cách để giao dịch Vàng. Cách phổ biến nhất là thông qua các hợp đồng tương lai. Hợp đồng tương lai là một thỏa thuận mua hoặc bán thứ gì đó - ví dụ như Vàng - vào một ngày cụ thể trong tương lai. Mua một hợp đồng tương lai Vàng không có nghĩa là bạn thực sự phải sở hữu loại hàng hóa vật chất này.

Các “day traders” sẽ đóng tất cả các hợp đồng (giao dịch) mỗi ngày và kiếm lợi nhuận dựa trên sự chênh lệch giữa giá họ mua và giá họ bán hợp đồng đó. Các hợp đồng tương lai giá Vàng được giao dịch trên sàn Chicago Mercantile Exchange (CME). Một hợp đồng tiêu chuẩn (GC) đại diện cho 100 ounces Vàng và một hợp đồng micro (MGC) đại diện cho 10 ounces Vàng.

Trên sàn giao dịch hợp đồng tương lại, giá Vàng di chuyển với các bước giá $0.10. Mỗi bước này được gọi là "tick" - đây là mức biến động nhỏ nhất của một hợp đồng tương lai. Nếu bạn mua hoặc bán một hợp đồng tương lai, việc giá di chuyển bao nhiêu “tick” từ điểm vào sẽ giúp xác định mức lợi nhuận hoặc thua lỗ của bạn. Để tính toán mức lợi nhuận hoặc thua lỗ (mặc dù phần mềm giao dịch cũng sẽ hiển thị những thông tin này, nhưng bạn nên hiểu cách hoạt động của nó thì tốt hơn), trước tiên bạn cần biết giá trị mỗi “tick” của hợp đồng mà bạn đang giao dịch.

• Đối với một hợp đồng tiêu chuẩn, mỗi “tick” trị giá $10. Lý do là mỗi hợp đồng tiêu chuẩn đại diện cho 100 ounces Vàng, và 100 ounces nhân với bước giá $0.10 (tương đương 1 tick) sẽ tạo ra $10. Điều đó có nghĩa là đối với mỗi hợp đồng tiêu chuẩn, biến động 1 tick (bước giá nhỏ nhất) sẽ dẫn đến lãi hoặc lỗ $10. Nếu giá di chuyển 10 ticks, bạn sẽ thắng hoặc thua $100. Nếu giá di chuyển 10 ticks và bạn đang giữ 3 hợp đồng, khoản lãi hoặc lỗ của bạn sẽ là $300.
• Đối với một hợp đồng micro, mỗi “tick” trị giá $1. Lý do là mỗi hợp đồng micro đại diện cho 10 ounces Vàng, và 10 ounces nhân với bước giá $0.10 (tương đương 1 tick) sẽ tạo ra $1. Điều đó có nghĩa là đối với mỗi hợp đồng micro, biến động 1 tick (bước giá nhỏ nhất) sẽ dẫn đến lãi hoặc lỗ $1. Nếu giá di chuyển 10 ticks, bạn sẽ thắng hoặc thua $10. Nếu giá di chuyển 10 ticks và bạn đang giữ 3 hợp đồng, khoản lãi hoặc lỗ của bạn sẽ là $30.

Hợp đồng tương lai giá Vàng

Số tiền bạn cần trong tài khoản để giao dịch hợp đồng tương lai giá Vàng trong ngày sẽ phụ thuộc vào nhà môi giới của bạn. Ví dụ: NinjaTrader yêu cầu bạn có $500 trong tài khoản của mình để mở một vị thế cho một hợp đồng E-Micro Gold Futures (MGC). Bạn cũng cần có đủ số tiền trong tài khoản để dự phòng các khoản lỗ có thể xảy ra (cần nhiều hơn $500).

Đối với giao dịch trong ngày của một hợp đồng tương lai giá Vàng tiêu chuẩn (GC), bạn cần có $1000 trong tài khoản của mình, cộng với số tiền bổ sung để dự phòng các khoản lỗ. Số tiền mà nhà môi giới của bạn yêu cầu để mở một vị thế giao dịch trong ngày được gọi là mức ký quỹ trong ngày (Intra-day margin); mức này có thể thay đổi tùy vào mỗi nhà môi giới.

Những mức này được đặt ra trên giả thuyết bạn đang giao dịch trong ngày (day trading) và sẽ đóng các vị thế trước khi thị trường đóng cửa mỗi ngày. Nếu bạn muốn giữ các vị thế giao dịch qua đêm, bạn sẽ phải tuân theo các yêu cầu “Ký quỹ ban đầu” và “Ký quỹ duy trì”, thường đòi hỏi nhiều tiền hơn trong tài khoản giao dịch của bạn.

Giao dịch trong ngày với Vàng, ETF và/hoặc Thị trường chứng khoán

Một cách khác để giao dịch Vàng trong ngày là thông qua một quỹ giao dịch trên sàn giao dịch chứng khoán, như SPDR Gold Trust (GLD).

Quỹ này giữ Vàng vật chất trong kho dự trữ, và do đó, giá trị của nó sẽ phản ánh giá Vàng. Giá của cổ phiếu SPDR Gold Trust xấp xỉ 1/10 giá Vàng. Vì vậy, nếu hợp đồng tương lai giá Vàng đang được giao dịch ở mức $1500, thì Gold Trust sẽ được giao dịch ở mức khoảng $150.

Cố phiếu của SPDR Gold Trust cũng được giao dịch giống như bất kỳ cổ phiếu nào khác trên thị trường chứng khoán. Biến động giá tối thiểu là $0.01, do đó bạn sẽ kiếm được hoặc mất đi $0.01 cho mỗi cổ phiếu bạn sở hữu mỗi khi giá biến động 1 xu. Cổ phiếu và quỹ ETF thường được giao dịch treo khối bao gồm 100 cổ phiếu (được gọi Lot), vì vậy nếu giá biến động 1 xu và bạn đang nắm giữ 100 cổ phiếu, bạn sẽ kiếm được hoặc mất đi $1.

Nếu giá di chuyển $1, từ mức $120 lên $121, bạn kiếm được hoặc mất đi $100 trên vị thế 100 cổ phiếu của mình. Nếu bạn đang nắm giữ 500 cổ phiếu, bạn sẽ kiếm được hoặc mất đi $500 trên cùng sự biến động đó. Số tiền bạn cần trong tài khoản của mình để giao dịch quỹ ETF Vàng trong ngày tùy thuộc vào giá của cổ phiếu ETF đó, đòn bẩy của bạn và kích thước vị thế.

Đối với giao dịch cổ phiếu hoặc ETF trong ngày ở Mỹ, bạn cần phải có số dư tối thiểu $25,000 trong tài khoản của mình. Tùy thuộc vào mức thu nhập bạn muốn tạo ra và đòn bẩy của bạn, bạn có thể sẽ muốn có hơn $25,000 sẵn sàng trong tài khoản của mình.