Bài viết này sẽ bao gồm:

• Giới thiệu ngắn gọn về ký quỹ và đòn bẩy
• Nguyên nhân dẫn đến Margin Call
• Thủ tục Margin Call
• Cách tránh bị Margin Call

Ký quỹ và đòn bẩy

Để hiểu về Margin Call, bạn phải biết về các khái niệm liên quan về ký quỹ và đòn bẩy. Ký quỹ là số tiền tối thiểu cần thiết để thực hiện một giao dịch có đòn bẩy, trong khi đòn bẩy cung cấp cho các nhà giao dịch khả năng tiếp cận thị trường nhiều hơn mà không cần phải bỏ toàn bộ vốn cho giao dịch.

Điều quan trọng cần nhớ là giao dịch với đòn bẩy có khả năng tạo ra lợi nhuận và thua lỗ lớn.

ĐIỀU GÌ GÂY NÊN MARGIN CALL?

Margin Call xảy ra khi một nhà giao dịch không còn bất kỳ khoản ký quỹ có thể sử dụng (Free margin). Nói cách khác, tài khoản của bạn cần thêm tiền để tiếp tục giao dịch. Điều này xảy ra khi các khoản lỗ làm giảm mức ký quỹ có thể sử dụng xuống dưới mức có thể chấp nhận được do nhà môi giới xác định.

Margin Call có khả năng xảy ra hơn khi các nhà giao dịch dùng một phần lớn vốn tài khoản (equity) cho số tiền ký quỹ.

Những nguyên nhân gây ra Margin Call:

• Trader giữ lệnh lỗ quá lâu, làm cạn kiệt số tiền ký quỹ
• Sử dụng đòn bẩy quá lớn so với tài khoản kết hợp với lý do đầu tiên
• Tài khoản quá nhỏ sẽ buộc bạn phải giao dịch với tối đa số tiền ký quỹ có thể sử dụng
• Không đặt Stop Loss khi giá di chuyển mạnh theo hướng ngược lại.

ĐIỀU GÌ XẢY RA KHI BỊ MARGIN CALL?

Khi bị Margin Call, nhà giao dịch bị đóng một phần hoặc toàn bộ giao dịch. Có 2 điều chắc chắn xảy ra: Nhà giao dịch không còn tiền trong tài khoản để giữ các vị thế thua lỗ.

Dưới đây là hình ảnh ví dụ cho một tài khoản có khả năng cao bị Margin Call:

Tiền đặt cọc (Deposit): $10,000

Số lượng lệnh tiêu chuẩn (100k lot được giao dịch): 4

Tỷ lệ phần trăm ký quỹ (Margin percentage): 2%

*Ký quỹ sử dụng (Used margin): $9,000

Ký quỹ chưa sử dụng (Free margin): $,000

*Số tiền ký quỹ đã sử dụng được tính như sau với tỷ giá EUR/USD là 1.125:

Quy mô giao dịch x Giá x Tỷ lệ phần trăm ký quỹ x Số lot

$100,000 x 1.125 x 2% x 4 lot= $9,000

Vì đây là vị thế duy nhất được mở và chiếm toàn bộ số tiền ký quỹ đã sử dụng. Trong khi đó, số tiền ký quỹ để duy trì vị thế đã sử dụng phần lớn vốn tài khoản. Điều này khiến mức Ký quỹ chưa sử dụng (Free Margin) chỉ còn $1000.

Nhà giao dịch có thể hoạt động với giả định sai rằng tài khoản đang ở trong tình trạng tốt. Trong ví dụ này, nếu thị trường di chuyển hơn 25 điểm (không tính chênh lệch), nhà giao dịch sẽ bị Margin Call và đóng vị thế ($40 x 25 điểm = $1000).

LÀM THẾ NÀO ĐỂ TRÁNH MARGIN CALL?

Đòn bẩy thường được ví như một con dao hai lưỡi. Nhà giao dịch sử dụng đòn bẩy càng lớn thì Free Margin còn lại sẽ ít hơn để có thể chịu đựng các khoản lỗ. Nếu xu hướng đi ngược lại thì khoản lỗ có thể làm cạn kiệt tài khoản.

Khi tỷ lệ phần trăm ký quỹ có thể sử dụng bằng 0, nhà giao dịch sẽ bị gọi ký quỹ. Đây là lý do cần sử dụng Stop Loss bảo vệ để cắt giảm tổn thất càng ít càng tốt.

Để hiểu thêm tác dụng của đòn bẩy đối với tài khoản, hãy xem xét ví dụ sau đây trong đó đòn bẩy là điểm khác biệt duy nhất cho các giao dịch này:

Cuối cùng, chúng ta không thể đoán trước tương lai của thị trường, vì vậy hãy chịu trách nhiệm khi sử dụng đòn bẩy cho giao dịch.

4 CÁCH ĐỂ TRÁNH MARGIN CALL

1. Đừng quá lạm dụng tài khoản giao dịch của bạn. Giảm tối đa tỷ lệ đòn bẩy.
2. Thực hiện quản lý rủi ro bằng cách sử dụng các điểm dừng Stop Loss
3. Giữ một lượng tiền Free Margin đủ lớn để duy trì giao dịch. Bạn nên sử dụng không quá 1% vốn cho bất kỳ giao dịch nào và không quá 5% vốn trên tất cả các giao dịch tại bất kỳ thời điểm nào.
4. Giao dịch với quy mô nhỏ hơn và nên tiếp cận theo hướng mỗi giao dịch chỉ là một trong 1000 giao dịch khác, do đó vai trò của chúng là không đáng kể.