“Ngài Thị Trường” đang nghĩ gì?

Mỗi người giao dịch trên thị trường ngoại hối đều có quan điểm riêng của mình về thị trường. Kiểu như: "Chết tiệt! Thị trường sẽ giảm giá mạnh đấy" hay "Mọi thứ có vẻ tốt đẹp, tôi khá chắc là thị trường sẽ tăng trong nay mai".

Mỗi người giao dịch đều có quan điểm riêng của họ để giải thích cho việc tại sao thị trường lại theo hướng này hoặc theo hướng kia. Trong khi giao dịch, nhà giao dịch sẽ thể hiện dự báo của họ vào tất cả những giao dịch mà họ thực hiện. Nhưng đôi khi rủi ro cũng xảy đến bất chấp niềm tin của trader là có cơ sở và vững chắc đến đâu. Tổng thể thị trường là tập hợp tất cả mọi cái nhìn, tư tưởng và quan điểm của tất cả những người tham gia vào thị trường gộp lại. Khối xáo trộn đó được gọi là tâm lý thị trường (market sentiment). Tâm lý thị trường được xem là lời giải thích hợp lý nhất cho hướng đi tiếp theo của thị trường ở thời điểm hiện tại.

Làm thế nào để phát triển phương pháp tiếp cận dựa trên tâm lý thị trường?

Là một nhà giao dịch, công việc của bạn là phải đánh giá được những gì thị trường đang nghĩ. Như là các chỉ số đều đang thể hiện thị trường sắp tăng? Nền kinh tế sắp đi vào suy thoái? Rõ ràng chúng ta không thể bắt thị trường làm theo những gì mình nghĩ, những gì chúng ta có thể làm chỉ là ứng phó với sự thay đổi của thị trường. Lưu ý thêm rằng cách sử dụng tâm lý thị trường để giao dịch sẽ không đi tới đâu nếu bạn không biết khi nào thì đạt được mục đích và khi nào thì nên dừng lại. Nhưng đừng tuyệt vọng! Có một phương pháp tiếp cận có thể giúp bạn quyết định xem bạn nên đi theo dòng chảy thị trường hay không. Tất nhiên, bạn có thể kết hợp luôn phân tích tâm lý thị trường với phân tích kỹ thuật để có được những giao dịch tuyệt vời theo ý mình.

Trong thị trường chứng khoán, các trader có thể nhìn vào khối lượng giao dịch như là một chỉ số của tâm lý. Nếu giá cổ phiếu đã tăng, nhưng khối lượng đang giảm, nó có thể báo hiệu rằng thị trường là quá mua. Hoặc nếu một cổ phiếu giảm đột ngột đảo chiều với khối lượng cao, nó có nghĩa là tâm lý thị trường có thể đã thay đổi từ giảm sang tăng. Thật không may, kể từ khi thị trường ngoại hối giao dịch thông qua OTC (thị trường phi tập trung), nó không có một trung tâm giao dịch tập trung duy nhất. Điều này có nghĩa là khối lượng của mỗi loại tiền tệ giao dịch khó có thể đo lường được. Vậy có một công cụ nào có thể thay thế cho biến khối lượng trong thị trường ngoại hối hay không? Đây chính là lúc báo cáo Commitment of Trader (COT) được dùng đến.

Báo cáo COT là gì?

Ủy ban giao dịch hàng hóa tương lai Mỹ (The Commodity Futures Trading Commission – CFTC) công bố báo cáo COT hàng mỗi thứ Sáu hàng tuần, vào khoảng 2h30 sáng theo giờ Việt Nam. Báo cáo này ước lượng khối lượng lệnh mua hoặc bán các giao dịch tương lai của các nhà đầu cơ hay kinh doanh thương mại, đây là một nguồn thông tin hữu ích để đánh giá sức ảnh hưởng của các nhà giao dịch đang có vị thế trên thị trường. Họ là những tổ chức mua bán để phòng hộ (một nghiệp vụ để tránh rủi ro), các nhà đầu cơ lớn và các nhà đầu cơ nhỏ lẻ. Cũng giống như các cầu thủ trong một đội bóng, mỗi nhóm có những vai trò và đặc điểm độc đáo của riêng mình. Thông qua quan sát các hành vi của họ, bạn sẽ có thể nhìn thấy trước những thay đổi trong tâm lý thị trường. Có lẽ bạn đang tự hỏi, "Tại sao tôi cần phải sử dụng thông tin từ các thị trường ngoại hối kỳ hạn (futures) ?" "Chẳng lẽ thị trường ngoại hối giao ngay không có báo cáo để đánh giá vị thế của các nhà giao dịch tiền tệ?" "Tôi là một nhà kinh doanh ngoại hối giao ngay! Diễn biến trên thị trường kỳ hạn không liên quan gì đến tôi. "

Hãy nhớ rằng, hiện nay các giao dịch giao ngay không thông qua kênh trao đổi tập trung như ở Chicago Mercantile Exchange nữa. Vì vậy, đây là cách nhanh nhất chúng ta có thể làm để quan sát trạng thái của thị trường và các nhà giao dịch lớn đang giao dịch tiền của họ như thế nào là quan sát khối lượng các giao dịch kì hạn và đưa ra một dự đoán.

Chúng ta sẽ gặp lại nhau trong phần 2 để học cách tìm kiếm và sử dụng báo cáo COT trong giao dịch ngoại hối nhé. Happy Trading !!