Sự khác biệt giữa Forex và các thị trường giao dịch khác là gì?
Các nhà giao dịch thường đặt thị trường ngoại hối và thị trường chứng khoán lên bàn cân, để xác định thị trường nào là tốt hơn cho để giao dịch tốt. Mặc dù có một số điểm tương đồng nhất định, nhưng thị trường ngoại hối và thị trường chứng khoán về cơ bản rất khác nhau. Thị trường ngoại hối có những đặc điểm, lợi thế cạnh tranh độc đáo gì khiến nó trở nên khác biệt so với các thị trường còn lại. Chúng ta sẽ cùng nhau tìm hiểu trong bài viết này.
Khi ra quyết định lựa chọn một trong hai thị trường ngoại hối, hoặc là chứng khoán. Bạn cần phải biết phong cách giao dịch của mình phù hợp với thị trường nào nhất. Biết được sự tương đồng cũng như sự khác biệt giữa hai thị trường này, sẽ giúp cho các nhà giao dịch đưa ra quyết định sáng suốt dựa trên các yếu tố như: điều kiện thị trường, thanh khoản và khối lượng giao dịch.
Bảng dưới đây tóm tắt một số điểm khác biệt chính giữa thị trường ngoại hối và thị trường chứng khoán:
Chúng ta hãy cùng đi sâu hơn để đưa ra so sánh chính xác giữa thị trường ngoại hối với thị trường chứng khoán.
1. KHỐI LƯỢNG GIAO DỊCH.
Một trong những điểm khác biệt lớn nhất giữa thị trường ngoại hối và chứng khoán là quy mô giao dịch. Ước tính, giá trị giao dịch trên thị trường ngoại hối khoảng 5 nghìn tỷ USD mỗi ngày, và hầu hết các giao dịch tập trung vào một số cặp tiền chính như EUR/USD, USD/JPY, GBP/USD và AUD/USD. Khối lượng giao dịch trên thị trường ngoại hối lớn hơn giá trị giao dịch của tất cả các thị trường chứng khoán trên toàn cầu cộng lại (trung bình khoảng 200 tỷ USD mỗi ngày).
Với một thị trường có khối lượng giao dịch lớn như vậy, nó có thể mang nhiều lợi thế cho các nhà giao dịch. Khi khối lượng giao dịch lớn giúp cho các nhà giao dịch có thể thực hiện lệnh dễ dàng hơn, với gần mức giá họ mong muốn hơn. Mặc dù các thị trường đều có xu hướng chênh lệch giá, nhưng tại một bước giá thì việc thị trường thanh khoản tốt hơn sẽ giúp cho các nhà giao dịch dễ dàng tham gia hoặc thoát khỏi thị trường.
2. TÍNH THANH KHOẢN.
Trên một thị trường với khối lượng giao dịch lớn, thường có tính thanh khoản cao. Tính thanh khoản cao giúp cho khi giao dịch một khối lượng lớn trong cùng một thời gian không làm ảnh hưởng đến giá cả chung của thị trường này, và chi phí giao dịch cũng sẽ thấp hơn. Các cặp tiền chính trên thị trường ngoại hối thường có mức chênh lệch và chi phí giao dịch cực kỳ thấp so với khi giao dịch cổ phiếu trên thị trường chứng khoán – đây là một trong những lợi thế chính của thị trường ngoại hối so với giao dịch trên thị trường chứng khoán.
3. THỊ TRƯỜNG GIAO DỊCH 24 GIỜ.
Forex là một thị trường không được giao dịch qua sàn giao dịch truyền thống, mà được giao dịch phi tập trung thông qua thị trường liên ngân hàng. Điều này có nghĩa là giao dịch có thể diễn ra trong giờ làm việc của các quốc gia trên khắp thế giới và phiên giao dịch của các quốc gia khác nhau. Vì vậy, nhà giao dịch ngoại hối có thể giao dịch hầu như 24 giờ/ngày, 5 ngày/ tuần.
Mặt khác, các chỉ số chứng khoán chính lại giao dịch tại các thời điểm khác nhau, và và bị ảnh hưởng bởi giờ giao dịch của nước sở tại.
4. PHÍ HOA HỒNG THẤP.
Hầu hết các công ty môi giới ngoại hối không tính phí hoa hồng, thay vào đó lợi nhuận của họ đến từ mức chênh lệch giữa giá mua và giá bán (bid/ask spread). Khi giao dịch cổ phiếu hoặc hợp đồng tương lai, hoặc đơn giản là một chỉ số chính như S&P 500, thường các nhà giao dịch sẽ phải thanh toán chênh lệch giá cùng với khoản hoa hồng cho nhà môi giới.
Mức chênh lệch giữa giá mua và giá bán trên thị trường ngoại hối (Spread) khá minh bạch so với chi phí giao dịch trên thị trường chứng khoán. Ví dụ dưới đây, bạn sẽ thấy mức chênh lệch của tỷ giá EUR/USD được hiển thị ngay trong quote tỷ giá giao dịch thực tế. Mức chênh lệch có thể được sử dụng để tính toán chi phí trả trước cho quy mô lệnh của bạn trước khi thực hiện.
Công thức tính Spread: Spread = Ask - Bid
Như vậy theo ví dụ trên: Spread = 12558.4- 12557.5= 0.9
5. PHẠM VI TẬP TRUNG.
Trên thị trường ngoại hối, có 8 đồng tiền chính mà các nhà giao dịch có thể tập trung vào giao dịch, trong khi thị trường chứng khoán trên thế giới có hàng ngàn mã cổ phiếu. Việc chỉ tập trung vào tám nền kinh tế và vì forex được giao dịch theo cặp, các nhà giao dịch sẽ tìm kiếm các xu hướng phân kỳ hoặc hội tụ giữa các đồng tiền khớp với với cặp tỷ giá để giao dịch. Việc theo dõi tám loại tiền tệ chắc chắn sẽ đơn giản hơn so với hàng nghìn mã cổ phiếu. Thông qua lịch kinh tế, sẽ giúp bạn dễ dàng theo dõi các yếu tổ ảnh hưởng đến các đồng tiền.
Vậy, bạn nên giao dịch forex hay cổ phiếu?
Việc bạn chọn giao dịch ngoại hối hay cổ phiếu phụ thuộc rất nhiều vào mục tiêu cũng như phong cách giao dịch ưa thích của bạn. Bảng dưới đây cho thấy các phong cách giao dịch khác nhau, bao gồm cả ưu – nhược điểm của từng loại khi giao dịch trên thị trường ngoại hối và thị trường chứng khoán.
Để chuyển từ giao dịch ngoại hối sang giao dịch chứng khoán và ngược lại, bạn cần hiểu những khác biệt cơ bản giữa hai thị trường này. Các chuyển động của thị trường ngoại hối là do lãi suất và dự đoán vận động của các đồng tiền. Còn cổ phiếu thì phụ thuộc vào doanh thu, dự báo lợi nhuận và nền kinh tế nơi doanh nghiệp đang hoạt động.
Có sự khác biệt nào giữa giao dịch ngoại hối và hàng hóa không?
- Thị trường hàng hóa thường được quản lý chặt chẽ và nhiều quy định khắt khe hơn so với thị trường ngoại hối.
- Về đòn bẩy: đòn bẩy tồn tại trên cả hai thị trường , nhưng trên thị trường ngoại hối, đòn bẩy được sử dụng phổ biến hơn do tính thanh khoản cao hơn và % mức độ biến động thấp hơn.
Ngoài ra, cũng như cổ phiếu, hàng hóa được giao dịch trên sàn giao dịch. Các sàn giao dịch hàng hóa được thiết lập giá trần và giá sàn đối với sự biến động giá của hàng hóa và khi biến động giá chạm đến giới hạn này, giao dịch có thể bị tạm dừng trong một thời gian nhất định tùy thuộc vào sản phẩm được giao dịch. Thị trường ngoại hối thường không có những giới hạn này để ngăn cản các giao dịch diễn ra.
