Ông Ueda cho biết kết quả tích cực từ cuộc đàm phán tiền lương mùa xuân là yếu tố quan trọng dẫn đến quyết định tăng lãi suất ngày hôm nay. Do đó, BoJ có thể "từ từ" tiến hành các đợt tăng lãi suất trong tương lai.

• BoJ vẫn chưa đặt tên cho khung chính sách mới 
• Chúng tôi sẽ điều tiết chính sách tiền tệ thông qua việc ấn định lãi suất ngắn hạn giống như bất kỳ NHTW nào khác
• Mặt bằng lãi suất sẽ do thị trường quyết định
• Các điều kiện tài chính nhằm thích ứng với nền kinh tế vẫn được duy trì và sẽ tiếp tục củng cố vững chắc nền kinh tế cũng như giá cả
• Sẽ xem xét các phương án nới lỏng chính sách nếu cần, bao gồm cả những phương thức đã sử dụng trước đây
• Vẫn còn một chặng đường để đạt mục tiêu giá ở mức 2% khi đánh giá kỳ vọng lạm phát

Ông Ueda đã đưa ra một số bình luận sơ bộ về triển vọng chính sách trong tương lai:

• Chúng tôi sẽ xem xét việc giảm mua vào JBG tại một thời điểm nhất định trong tương lai 
• Tốc độ tăng lãi suất trong tương lai phụ thuộc vào triển vọng kinh tế và lạm phát

Trong buổi họp báo sau quyết định chính sách tháng 3, Thống đốc BoJ Ueda cho biết:

• Các biện pháp nới lỏng tiền tệ quy mô lớn đã phát huy hết vai trò của mình
• Tuy nhiên, các điều kiện tài chính phù hợp với tình hình kinh tế vẫn sẽ được duy trì trong thời điểm hiện tại
• Khẳng định chu kỳ tích cực của vòng xoáy tiền lương - giá cả
• Đánh giá rằng mục tiêu lạm phát 2% bền vững hiện đã nằm trong tầm tay
• Tiếp tục mua JGB với "số lượng gần như trước đó"
• Sử dụng lãi suất chính sách ngắn hạn làm công cụ trọng yếu của chính sách tiền tệ

Các bình luận của ông Ueda chủ yếu nhắc lại những tuyên bố được đề cập trong quyết định chính sách trước dó. USDJPY hiện vẫn tăng 0.8% lên 150.37.

• ADU mất giá sau khi RBA ngầm thay đổi chính sách trong tuyên bố hôm nay
• RBA không đề cập trực tiếp đến việc cắt giảm lãi suất nhưng đây là bước đi tương tự như những gì Fed và ECB đã thực hiện trước đây để định hướng thị trường đi đến việc hạ lãi suất.
• Thay vì đề cập đến việc tăng lãi suất như trước đây, RBA giờ đây tuyên bố "không loại trừ bất kỳ khả năng nào".

Thị trường phản ứng như thế nào với tuyên bố này?

• Đợt cắt giảm lãi suất đầu tiên được thị trường dự đoán vào tháng 9 năm nay.
• Tuy nhiên, các nhà giao dịch cũng dự đoán khả năng cắt giảm lãi suất có thể xảy ra sớm hơn, vào tháng 8, với tỷ lệ cược hiện tại là gần 74% so với 58% trước đó.
• Tổng mức cắt giảm lãi suất dự kiến trong năm nay là gần 35 bps trước khi RBA quyết định chính sách, sau tin là 42bps.

Chỉ số Nikkei 225 của Nhật Bản đã tăng hơn 0.8%, tiệm cận mốc 40,000 điểm sau khi BoJ ra quyết định tăng lãi suất do động thái này đã được dự đoán từ trước.

Các ngân hàng Nhật Bản sẽ kiếm được hàng tỷ Yên tiền lãi trên các khoản tiền gửi tại Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ) sau khi BoJ loại bỏ lãi suất âm.

• Các ngân hàng lớn, bao gồm cả Mitsubishi UFJ Financial Group, đang gửi gần 106.7 nghìn tỷ Yên (712 tỷ USD) tại BoJ và không được hưởng lãi.
• BoJ thông báo sẽ bắt đầu trả lãi 0.1% từ ngày 21/03 cho các tài khoản vãng lai, không bao gồm dự trữ bắt buộc
• Mặc dù có thể hưởng lãi, các ngân hàng có thể sẽ chuyển tiền sang các kênh đầu tư sinh lời cao hơn, ví dụ như TPCP khi lợi suất tăng.

AUD/USD hiện đã giảm hơn 0.61%, xuống còn 0.652 sau khi RBA quyết định giữ nguyên lãi suất.

USD/JPY hiện đã tăng gần 0.6%, giao dịch quanh mức 150.00

Động thái này diễn ra sau khi BoJ quyết định tăng lãi suất lần đầu tiên kể từ năm 2007, khiến đồng JPY suy yếu.

Thống đốc RBA, Michelle Bullock, bình luận sau quyết định chính sách tiền tệ trước đó:

• Lạm phát vẫn ở mức cao
• Dữ liệu gần đây cho thấy RBA vẫn đang đi đúng hướng
• RBA cần thêm bằng chứng để củng cố niềm tin về triển vọng lạm phát quay trở lại mục tiêu trong thời gian hợp lý
• Còn quá sớm để loại trừ bất cứ điều gì
• Chúng tôi đã thay đổi triển vọng lạm phát dựa trên dữ liệu
• Chúng tôi chưa đủ cơ sở cho rằng lãi suất sẽ không đổi
• Nhưng chúng tôi đang trên đường đạt được mục tiêu lạm phát

Qua phát biểu của Thống đốc Bullock, có thể thấy RBA đang hướng tới việc cắt giảm lãi suất nhưng bà Bullock đang cố gắng không quá thẳng thắn về điều đó.

AUD/USD hiện giảm xuống mức thấp mới trong ngày, giảm 0.4% xuống 0.6530.

Thị trường đang hướng về quyết định chính sách từ Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ) và Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA):

• RBA giữ nguyên lãi suất nhưng giọng điệu trong tuyên bố ít diều hâu hơn, thậm chí có phần ôn hòa hơn.
• Đồng AUD giảm sau tin.
• BoJ tuyên bố chấm dứt chính sách lãi suất âm, chấm dứt kiểm soát đường cong lợi suất (YCC), ngừng mua chứng chỉ quỹ ETF và J-REIT
• Đồng JPY mất giá sau tin.
• Thị trường đang chờ đợi cuộc họp báo của Thống đốc Ueda 
• Quốc hội Mỹ và Nhà Trắng đạt được thỏa thuận tạm thời để cấp ngân sách cho chính phủ đến ngày 30/9.
• Phản ứng của đồng Yên sau lần tăng lãi suất đầu tiên trong 17 năm và chấm dứt lãi suất âm sau 8 năm đến nay vẫn còn dè dặt.

• Lãi suất chính sách được nâng lên mức 0.00% - 0.10%
• Trước đó: -0.10%
• Tỷ lệ bỏ phiếu ủng hộ việc tăng lãi suất là 7-2
• Trong trường hợp lợi suất tăng nhanh, BoJ sẽ tiếp tục mua JGB
• Bỏ phiếu nhất trí về việc ngừng mua ETF và J-REIT
• Có khả năng tiền lương sẽ tiếp tục tăng ổn định trong năm nay
• Chu kỳ lành mạnh giữa tiền lương và lạm phát đã trở nên vững chắc hơn trong bối cảnh dữ liệu gần đây
• BoJ đánh giá rằng mục tiêu ổn định lạm phát sẽ đạt được một cách bền vững và ổn định vào cuối thời kỳ dự báo trong báo cáo triển vọng tháng 1
• USD/JPY tăng sau tin

Quyết định chính sách của Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA):

• Giữ nguyên lãi suất chính sách ở mức 4.35%, phù hợp với dự báo.
• RBA khẳng định: "Định hướng lãi suất để đảm bảo lạm phát sẽ quay trở lại mục tiêu trong một thời gian hợp lý vẫn chưa chắc chắn và Hội đồng không đưa ra phán quyết nào về việc tăng hay giảm lãi suất".
• AUD giảm sau tin

Theo Đài truyền hình quốc gia Nhật Bản:

• Thống đốc BoJ Ueda đề xuất chấm dứt lãi suất âm

Từ báo cáo hai tuần một lần của Bộ tài chính New Zealand:

• Một loạt các chỉ số được công bố trong hai tuần qua xác nhận New Zealand đang trong thời kỳ suy thoái kinh tế nghiêm trọng và ngụ ý rằng có thể GDP quý có tháng 12 gần như không thay đổi và GDP bình quân đầu người sẽ sụt giảm liên tục.
• NZD/USD hiện ở mức 0.6077

• Giá đóng cửa trước đó: 7.1986
• PBOC bơm 5 tỷ thông qua reverse repo 7 ngày, đặt lãi suất ở mức không đổi 1.8%
• 10 tỷ nhân dân tệ RR đáo hạn hôm nay
• 5 tỷ nhân dân tệ đã bị hút ròng trên kênh thị trường mở

Bộ trưởng Ngoại giao Trung Quốc Vương Nghị đã có mặt tại New Zealand trong cuộc gặp với nhiều bộ trưởng chính phủ khác nhau:

• Trung Quốc sẵn sàng hợp tác với New Zealand triển khai phiên bản nâng cấp của Hiệp định thương mại tự do Trung Quốc-New Zealand
• Hai bên cần tiến hành đàm phán về danh mục tiêu cực đối với thương mại dịch vụ càng sớm càng tốt để thúc đẩy hợp tác song phương lên một tầm cao mới
• Quan hệ Trung Quốc-New Zealand duy trì vị trí hàng đầu trong quan hệ của Trung Quốc với các nước phát triển

Theo Bộ trưởng Tài chính Nhật Bản Suzuki:

• Sẽ không bình luận về bất kỳ bước chính sách nào của BOJ sẽ được thực hiện
• Ngân hàng trung ương Nhật Bản có quyền quyết định các chi tiết cụ thể của chính sách tiền tệ
• Cuộc đàm phán tiền lương năm nay mang lại mức tăng lương cao kỷ lục cho đến nay
• Chúng ta đang thấy rõ những dấu hiệu tốt trong nền kinh tế như nhu cầu chi tiêu mạnh mẽ của doanh nghiệp

Chính phủ sẽ triển khai nhiều chính sách khác nhau để tiếp tục duy trì động lực tích cực về tiền lương
Suzuki đưa ra bình luận ủng hộ việc thắt chặt của Ngân hàng Nhật Bản. Thông báo về cuộc họp sẽ diễn ra vào khoảng thời gian từ 09:30 đến 10:30. Luồng tin tức về việc xoay trục trong tháng 3 vẫn chưa dừng lại, Ngân hàng Trung ương Nhật Bản dường như không hề phản đối những báo cáo này, tuy nhiên vẫn còn một chút nghi ngờ rằng Ngân hàng sẽ đợi đến tháng Tư mới bắt đầu thắt chặt.

Niềm tin người tiêu dùng hàng tuần của Úc: 81.7 (trước đó là 82.2)

Bình luận của ANZ:
Niềm tin của người tiêu dùng Úc ANZ-Roy Morgan hầu như không thay đổi trong tuần trước. Kỳ vọng lạm phát giảm (giảm 0.1% trong tuần xuống 4.8%) xuống mức đáy kể từ tháng 2 năm 2022
Niềm tin của các hộ gia đình trong việc trả hết nợ thế chấp đã giảm 6.4 điểm xuống mức thấp nhất trong năm nay, bất chấp kỳ vọng RBA sẽ giữ nguyên lãi suất chính sách hôm nay. Niềm tin của những người thuê nhà vẫn còn yếu, giảm 1.8 điểm.
---

Standard Chartered dự báo thêm rằng BTC có thể đạt 250,000 USD vào năm 2025

Standard Chartered cho biết nếu dòng tiền đổ vào tiếp tục mạnh thì BTC sẽ tiếp tục tăng:

• “Đối với năm 2024, mức 150,000 đô la hiện có vẻ có khả năng xảy ra”
• “Vào cuối năm 2024, chúng tôi nâng ước tính giá lâu dài lên mức 150,000 USD từ 100,000 USD.”
• Đối với năm 2025, quan điểm của Standard Chartered là nếu dòng vốn ETF đạt 75 tỷ USD hoặc nếu các nhà quản lý dự trữ bắt đầu tích lũy BTC thì khả năng BTC tăng lên 250,000 USD là rất cao.

Theo quan chức Nhà trắng Sullivan:

• Cần thêm áp lực lên Hamas để chấm dứt xung đột
• Tình trạng hỗn loạn xảy ra ở nhiều nơi ở Gaza
• Chiến dịch lớn trên bộ ở Rafah sẽ là một sai lầm

Chiến tranh có xu hướng kết thúc nhanh chóng và hy vọng sẽ sớm có sự đột phá. 

RBC đã công bố dữ liệu theo dõi chi tiêu tiêu dùng mới nhất của Canada. Các con số này dựa trên dữ liệu thẻ tín dụng của RBC và cho thấy doanh thu danh nghĩa giảm nhưng chi tiêu dịch vụ lại tốt hơn.

• Chi tiêu khách sạn trong tháng 2 đánh dấu mức tăng đầu tiên sau 6 tháng
• Chi tiêu nhà hàng tiếp tục yếu
• Chi tiêu cho nhu yếu phẩm vẫn ổn định
• Chi tiêu cho các loại hàng hóa như quần áo và giày dép đã giảm
• Chi tiêu cho việc cải thiện nhà ở không thay đổi

Thị trường đang kỳ vọng vào việc cắt giảm lãi suất vào tháng 6

Theo Quan chức ECB Centeno:

• Cắt giảm lãi suất có thể giúp ngăn chặn suy thoái kinh tế
• Các thành viên ECB và thị trường đang nghiêng về việc ECB bắt đầu cắt giảm lãi suất vào tháng 6.

Thị trường chứng khoán Mỹ đồng loạt tăng điểm trong bối cảnh thị trường chờ đợi các quyết định của những NHTW lớn. Cổ phiếu Nvidia đã có một ngày đầy biến động và đóng cửa tăng hơn 6.18 USD tương đương 0.70%.

• Dow Jones: +75.66 điểm tương đương +0.20% lên 38790.44
• S&P 500: +32.33 điểm tương đương +0.63% lên 5149.43
• Nasdaq: +130.28 điểm tương đương +0.82% lêm 16103.46

Trên thị trường FX, CAD và USD mạnh nhất, CHF yếu nhất trong nhóm tiền tệ chính. DXY tăng 0.08% lên 103.44. USDCHF là đồng tiền có động lực lớn nhất với phạm vi biến động 63 pip khi đột phá tăng giá và nhận được động lực mua từ các nhà giao dịch. Mặc dù SNB và Fed Mỹ dự kiến sẽ họp trong tuần này (cả hai đều dự kiến sẽ giữ nguyên lãi suất), nhưng không có tin tức thực sự nào thúc đẩy đà tăng. Tuy nhiên, lợi suất TPCP Mỹ đã tăng có lẽ do dự đoán về một Fed bớt ôn hòa hơn. 

Hôm nay sẽ băt đầu với hai trong số năm quyết định của ngân hàng trung ương. Cả Ngân hàng trung ương Nhật Bản và Ngân hàng Dự trữ Úc sẽ công bố chính sách trong hôm nay.

Ngân hàng Nhật Bản (BOJ) có thể đang chuẩn bị thực hiện một sự thay đổi đáng kể trong chính sách tiền tệ của mình, bao gồm việc chấm dứt kiểm soát đường cong lợi suất, ngừng mua tài sản rủi ro và loại bỏ lãi suất âm.

• DXY: +0.08%
• EURUSD -0.14%
• GBPUSD -0.03%
• AUDUSD -0.01%
• NZDUSD +0.00%
• USDJPY +0.10%
• USDCHF +0.47%
• USDCAD -0.02%

Vàng tăng $4.24 lên $2,159.99. Bitcoin giảm xuống $68,064. Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 2 và 10 năm tăng trong ngày thứ 5 liên tiếp với lần lượt 1.1 bps và 2.2 bps lên 4.736% và 4.326%. Dầu thô WTI tăng $1.14 lên $82.19.

Vàng giảm xuống $2,156 đầu phiên Mỹ khi USD được hỗ trợ nhờ đà tăng của lợi suất trái phiếu kho bạc trước khi quay đầu tăng nhẹ lên dao động quanh $2,160 khi USD chững đà tăng. 

Thị trường chờ đợi quyết định chính sách của Fed công bố ngày 21 tháng 3 

BTCUSDT giảm 2.31% xuống $66,800 trong bối cảnh khẩu vị rủi ro ảm đạm khi thị trường chờ đợi quyết định chính sách tháng 3 của Fed 

Sắc xanh lan tỏa thị trường chứng khoán Mỹ giờ mở cửa, dẫn đầu bởi mức tăng của Nvidia khi Phố Wall chờ đợi hội nghị trí tuệ nhân tạo toàn cầu Nvidia GTC và hướng dẫn chính sách tiền tệ từ Fed vào giữa tuần này

BofA dự đoán kết quả cuộc họp chính sách tháng 3 của FOMC:

• Về chính sách tiền tệ: Fed dự kiến sẽ duy trì lập trường chính sách hiện tại của mình, nhưng có thể sẽ có sự thay đổi về định hướng chính sách so với cuộc họp tháng 1
• Về tăng trưởng và việc làm: Fed có thể tiếp tục mô tả tăng trưởng kinh tế là “vững chắc” với tỷ lệ thất nghiệp “thấp” và tốc độ tạo việc làm tăng
• Triển vọng lạm phát: Chủ tịch Fed Powell có thể bày tỏ niềm tin triển vọng lạm phát giảm nhẹ so với tháng 1 do các báo cáo CPI gần đây. Tuy nhiên, một xu hướng giảm phát rộng hơn vẫn được cho là đang diễn ra.
• Cắt giảm lãi suất trong thời gian tới: Mặc dù có khả năng thấp hơn về việc cắt giảm lãi suất vào tháng 6, Fed được dự đoán sẽ ra tín hiệu sẵn sàng điều chỉnh chính sách khi cần thiết, với trọng tâm là việc giảm lãi suất.

• Chỉ số thị trường nhà ở NAHB tháng 3 của Mỹ: 51
• Dự kiến: 48
• Trước đó: 48
• Số lượng nhà ở gia đình đơn lẻ được bán trong tháng: 56 so với 52 tháng trước.
• Dự báo số lượng nhà ở gia đình đơn lẻ sẽ được bán trong 6 tháng tới: 62 so với 60 tháng trước.
• Lưu lượng khách hàng tiềm năng xem nhà: 34 so với 32 tháng trước.

Việc lãi suất ở mức cao dường như không làm nản lòng người mua nhà mới, một phần là nhờ các đợt giảm giá và các chương trình khuyến mãi khác. Nếu lãi suất giảm, có thể bùng nổ xây dựng nhà ở.

Các nhà phân tích tại Morgan Stanley nhận thấy đà tăng của giá dầu sẽ tiếp tục. Họ đã nâng mức dự đoán cho quý 3 thêm 10 USD lên 90 USD/thùng đối với dầu thô Brent. Hiện tại giá dầu Brent đang giao dịch ở mức 85.85 USD và hợp đồng tương lai ở mức 81.50 USD vào cuối quý 3.

Morgan Stanley đã hạ dự báo nguồn cung cho OPEC và Nga xuống 0.2-0.3 triệu thùng mỗi ngày và nhận thấy mức thâm hụt nguồn cung sẽ tiếp tục tăng trong quý 3 khi nhu cầu tăng cao.

Hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ đồng loạt tăng trước giờ mở cửa khi thị trường chờ đợi Nvidia GTC (hội nghị trí tuệ nhân tạo toàn cầu) và cuộc họp chính sách tháng 3 của FOMC:

• Trong phiên giao dịch trước giờ mở cửa, Nvidia đã tăng hơn 2% trong phiên giao dịch trước thềm Nvidia GTC - nơi nhà sản xuất chip dự kiến sẽ giới thiệu những tiến bộ mới nhất của mình trong lĩnh vực trí tuệ nhân tạo. Cổ phiếu của Alphabet tăng 4% sau khi Bloomberg News đưa tin Apple đang đàm phán với Google để sáp nhập Gemini AI. Trong khi đó, Microsoft đã tăng 2.8% trước ngày giao dịch đầu tiên của công ty với tư cách là một phần của S&P 500.

• Fed sẽ công bố quyết định chính sách vào rạng sáng ngày 21 tháng 3. Theo CME FedWatch Tool, thị trường hiện đang định giá 99% khả năng Fed sẽ giữ nguyên lãi suất trong tuần này. Tuy nhiên, kỳ vọng về đợt cắt giảm tháng 6 đã giảm xuống khoảng 55%.

Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm đang ở mức đỉnh trong ngày khi thị trường chờ đợi quyết định chính sách của BoJ được công bố vào ngày mai và Fed vào thứ Tư. Thị trường lo lắng rằng việc BoJ giảm tốc độ mua trái phiếu sẽ gây áp lực lên lợi suất toàn cầu.

Một yếu tố thúc đẩy đà tăng của lợi suất trái phiếu là giá năng lượng. Dầu thô WTI đóng cửa ở mức đỉnh trong năm vào thứ 6 tuần trước và tăng 25 cent vào hôm nay sau khi Iraq cam kết giảm xuất khẩu trong những tháng tới.

Về mặt kỹ thuật, mức đỉnh trong tháng 2 ở 4.354% là mức quan trọng cần theo dõi.

• PPI tháng 2 Canada: tăng 0.7% so với cùng kỳ tháng trước; giảm 1.7% so với cùng kỳ năm trước
• Dự kiến: tăng 0.1% so với cùng kỳ tháng trước
• Trước đó: giảm 0.1% so với cùng kỳ tháng trước; giảm 2.9% so với cùng kỳ năm trước
• Giá nguyên liệu thô: tăng 2.1% so với cùng kỳ tháng trước; giảm 4.7% so với cùng kỳ năm trước
• Trước đó: tăng 1.2% so với cùng kỳ tháng trước; giảm 6.4% so với cùng kỳ năm trước.

Đây là mức tăng hàng tháng đầu tiên sau 4 tháng giảm.Giá năng lượng và các sản phẩm dầu mỏ dẫn đầu đà tăng khi tăng 5.2% trong tháng Hai. Ngoài năng lượng và hóa chất, áp lực chủ yếu là giảm giá do giá thức ăn chăn nuôi giảm và kim loại giảm.

Tin tức chính:

• Tuần này, các NHTW quyền lực sẽ đưa ra những quyết định quan trọng
• Chứng khoán Mỹ tích cực nhờ nhóm cổ phiếu công nghệ 
• JP Morgan: Fed sẽ cắt giảm tổng cộng 0.75% lãi suất trong năm 2024
• Chỉ số CPI chính thức tháng 2 của khu vực Eurozone giảm so với trước đó
• Thặng dư các cân thương mại tháng 1 của Eurozone giảm so với trước đó
• Tổng lượng tiền gửi không kỳ hạn tại SNB tiếp tục giảm trong tuần trước
• Chủ tịch nước Trung Quốc Tập Cận Bình gửi lời chúc mừng Tổng thống Nga Putin tái đắc cử

Thị trường:

• NZD mạnh nhất, JPY yếu nhất trong ngày
• Cổ phiếu Châu Âu tăng; HĐTL S&P 500 tăng 0.7%
• Lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm giảm xuống 4.300%
• Vàng tăng 0.25% lên $2,161
• Dầu thô WTI giảm 0.1% lên $80.89
• Bitcoin giảm 0.5% lên $68.080

Phiên giao dịch diễn ra khá yên ắng do thị trường  chờ đợi các quyết định quan trọng của các NHTW lớn trong tuần này.

Biên độ dao động trong ngày của các cặp tiền tệ không có nhiều biến động, vì vậy không có nhiều thứ để phân tích sâu. EUR/USD đang giữ quanh mức 1.0900 với khối lượng quyền chọn lớn sẽ đáo hạn ở mức giá này, trong khi USD/JPY đi ngang trên mức 149.00 và không có quá nhiều lực cầu trước thềm cuộc họp của BOJ vào ngày mai.

Sự ảm đạm của thị trường trái phiếu Kho bạc Mỹ cũng khiến cho các đồng tiền kém tích cực trong phiên.

Biến động đáng chú ý duy nhất là ở thị trường chứng khoán khi nhóm cổ phiếu công nghệ tăng vọt trước giờ mở cửa phiên Mỹ. Nvidia sẽ tổ chức hội nghị AI thường niên dành cho các nhà phát triển toàn cầu - GPU Technology Conference trong hôm nay và đây sẽ là một sự kiện đáng chú ý. Chỉ số tương lai S&P 500 hiện tăng 0.7% khi các nhà đầu tư nhanh chóng quên đi đà giảm của tuần trước.

Trong phần thời gian còn lại của tuần này, tâm điểm chính sẽ là quyết định lãi suất và chính sách tiền tệ của các NHTW lớn

• Quan chức BOE Catherine Mann, vị quan chức với lập trường "hawkish", sẽ tiếp tục là thành viên của Ủy ban trong 5 năm tới

Hợp đồng tương lai S&P 500 hiện đang tăng 0.5% còn Nasdaq tăng 1.0% trước giờ mở phiên tại Mỹ. Cổ phiếu công nghệ đang là nhóm dẫn đầu thị trường, trong khi hợp đồng tương lai Dow Jones vẫn đi ngang và chứng khoán châu Âu chỉ tăng nhẹ trong phiên.

Cổ phiếu Nvidia tiếp tục là tâm điểm chú ý khi được dự báo sẽ giao dịch ở mức trên $900 trong phiên. Biến động tích cực của nhóm cổ phiếu công nghệ là điểm nhấn đáng chú ý nhất trong phiên giao dịch này. Các cặp tiền chính và lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ không có nhiều biến động

• Dầu WTI tiếp tục đà tăng và tiếp cận mức đỉnh cũ.
• Những lo ngại về nguồn cung toàn cầu thắt chặt tiếp tục hỗ trợ giá dầu thô này.
• Kỳ vọng Fed sẽ thể hiện quan điểm "hawkish" có thể kìm hãm đà tăng giá.

Giá dầu thô WTI của Mỹ tiếp tục đà tăng mạnh của tuần trước và hiện ở mức $81.07 sau khi tiếp cận $81.5, mức đỉnh kể từ tháng 11/2023  Trong bối cảnh nguồn cung bị gián đoạn do các cuộc tấn công của lực lượng Houthi ở Biển Đỏ, Ukraine đã tăng cường các cuộc tấn công bằng máy bay không người lái vào các nhà máy lọc dầu của Nga trong tuần qua. Bên cạnh đó, Thủ tướng Israel Benjamin Netanyahu vào Chủ nhật đã xác nhận ông sẽ tiến hành các kế hoạch ở khu vực Rafah của Gaza. Điều này diễn ra sau khi các thành viên OPEC + quyết định kéo dài thời gian cắt giảm sản lượng 2.2 triệu thùng/ngày cho đến quý 2, làm gia tăng lo ngại về nguồn cung toàn cầu eo hẹp.

Tuy nhiên, vẫn cần phải xem liệu phe mua có thể duy trì đà tăng của giá dầy hay lựa chọn chốt lời trong bối cảnh Fed có thể duy trì lãi suất ở mức cao trong thời gian dài hơn, điều có thể cản trở hoạt động kinh tế và làm giảm nhu cầu nhiên liệu. Tuy nhiên, các yếu tố cơ bản được đề cập ở trên tạo thuận lợi cho phe mua bởi chúng cho thấy xu hướng tăng giá của dầu thô vẫn có khả năng tiếp diễn.

• BoJ dự kiến sẽ thực hiện những thay đổi lớn về chính sách tiền tệ trong tuần này, nhưng liệu đồng JPY có thể tận dụng được điều đó không?

Sau khi giảm từ mức 150.00 xuống 146.00 vào đầu tháng 3, có vẻ như BOJ cuối cùng đã có những tác động lên tỷ giá USD/JPY. Hiện tại, tỷ giá đang được giao dịch ở mức 149.20 khi chúng ta hướng tới quyết định chính sách của BOJ vào ngày mai. Vậy, điều gì sẽ xảy ra tiếp theo?

Các dấu hiệu đều chỉ ra rằng BOJ sẽ chấm dứt chính lãi suất âm vào ngày mai và thậm chí là cả chính sách kiểm soát đường cong lợi suất (YCC). Tuy nhiên, họ vẫn sẽ duy trì các hoạt động mua trái phiếu và tuyên bố có thể sẽ "dovish" hơn. Điều này cần được cân nhắc vì NHTW này sẽ không muốn khiến các nhà đầu tư hoảng sợ với một sự thay đổi và đột ngột về định hướng.

Nói tóm lại, những động thái của BOJ vào ngày mai có thể được coi là những bước đi nhỏ để bắt đầu tiến tới một con đường mới. Nhưng liệu những bước đi nhỏ này có đủ để kích hoạt một đợt phục hồi mạnh mẽ của đồng JPY? 

Để đồng tiền này bứt phá, dữ liệu kinh tế của Mỹ suy yếu sẽ hỗ trợ khá nhiều khi có thể khiến Fed cắt giảm lãi suất sớm hơn. Bên cạnh đó, trừ khi lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ bắt đầu giảm mạnh, thì việc thuyết phục nhà đầu tư về bất kỳ xu hướng giảm USD/JPY ngay cả khi BOJ sẽ hành động vào ngày mai sẽ khá khó khăn.

Tuy nhiên, đồng JPY cũng có một số tin tức hỗ trợ trong giai đoạn cuối tháng 3. Đây là thời điểm dòng kiều hối chảy về Nhật Bản khi năm tài khóa sắp kết thúc. Đây có thể là một yếu tố hỗ trợ cho đồng tiền này trong hai tuần cuối cùng cảu tháng này.

• Cán cân thương mại chưa điều chỉnh của khu vực trong tháng 1 thặng dư 11.4 tỷ EUR (Trước đó: 16.8 tỷ). 

Sau khi điều chỉnh các yếu tố theo mùa, thặng dư thương mại tăng từ 14.3 tỷ EUR trong tháng 12/2023 lên 28.1 tỷ EUR trong tháng 1/2024, nhờ kim ngạch xuất khẩu tăng 2.1% so với tháng trước và kim ngạch nhập khẩu giảm 4.0% so với cùng kỳ.

• Chỉ số CPI tháng 2 tăng 2.6% so với cùng kỳ (Sơ bộ: 2.6%. Trước đó: 2.8%)
• CPI lõi (không bao gồm giá năng lượng và thực phẩm) ở mức 3.1% (Sơ bộ: 3.1%. Trước đó: 3.3%)

Mặc dù lạm phát tại khu vực này giảm nhẹ trong tháng 2, nhưng mức lạm phát lõi vẫn duy trì trên 3% và có thể khó giảm mạnh hơn trong những tháng tới.