Phố Wall gặp khó khăn trong việc tìm động lực tăng trưởng vào thứ Hai, kết thúc phiên giao dịch với diễn biến trái chiều sau khi giảm mạnh vào tuần trước. Trong khi đó, kết quả bầu cử tại Đức đã giúp cổ phiếu Đức tăng điểm và hỗ trợ đồng euro, khi các nhà đầu tư chờ đợi báo cáo tài chính giữa tuần của Nvidia. Các chỉ số chứng khoán Mỹ biến động lên xuống trong suốt phiên giao dịch, nhưng cuối cùng vẫn chịu áp lực giảm do những lo ngại kéo dài về tăng trưởng kinh tế, định giá cổ phiếu và tình hình địa chính trị. Những yếu tố này đã khiến S&P 500 tiếp tục rời xa mức đỉnh lịch sử đạt được vào đầu tuần trước. Kết thúc phiên, S&P 500 giảm 0.53%, Nasdaq Composite mất 1.19%, trong khi Dow Jones tăng nhẹ 0.08%. Nhóm cổ phiếu công nghệ chịu áp lực mạnh với mức giảm lớn của Nvidia (-3.1%), Broadcom (-4.9%), Amazon (-1.8%) và Palantir (-10.5%), chủ yếu do lo ngại về nhu cầu chip AI cũng như mức chi tiêu ngày càng cao trong lĩnh vực công nghệ.
Trong những phiên gần đây, tâm lý thị trường đã bị ảnh hưởng tiêu cực bởi hàng loạt dữ liệu kinh tế không khả quan, bao gồm doanh số bán lẻ suy yếu, niềm tin tiêu dùng giảm sút và báo cáo PMI dịch vụ thấp hơn kỳ vọng. Đồng thời, lạm phát tiêu dùng cao hơn dự đoán càng làm gia tăng lo ngại về tình trạng đình lạm. Ngoài ra, sự bất ổn liên quan đến làn sóng cắt giảm nhân sự hàng loạt trong chính phủ liên bang Mỹ cũng làm gia tăng tâm lý thận trọng của nhà đầu tư. Vào giữa phiên giao dịch, thị trường đã có dấu hiệu phục hồi nhẹ sau thông tin tích cực về thỏa thuận khoáng sản đất hiếm giữa Mỹ và Ukraine sắp hoàn tất. Bộ trưởng Tài chính Mỹ Bessent xác nhận rằng tiến trình đàm phán đang tiến gần đến giai đoạn cuối. Cùng lúc đó, cựu Tổng thống Donald Trump tuyên bố rằng cuộc chiến Nga-Ukraine có thể chấm dứt trong "vài tuần tới." Phản hồi trước tuyên bố này, Tổng thống Nga Vladimir Putin cho rằng thỏa thuận giữa Mỹ và Ukraine "không liên quan đến Nga", nhưng ông cũng bày tỏ sự sẵn sàng hợp tác với Mỹ trong lĩnh vực kim loại đất hiếm và nhôm, mở ra cơ hội hợp tác kinh tế song phương. Nhưng những tín hiệu tích cực từ yếu tố địa chính trị chưa đủ động lực thúc đẩy đà phục hồi của thị trường chứng khoán. Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ giảm mạnh với lợi suất 10 năm giảm 3.7 điểm cơ bản xuống 4.394%.
Sự suy giảm của lợi suất trái phiếu đã gây áp lực lên đồng USD. Chỉ số DXY dao động quanh mức cân bằng sau khi giảm phần lớn thời gian trong phiên. Thuế nhập khẩu mới với Canada và Mexico sẽ có hiệu lực vào tuần tới, làm dấy lên lo ngại về tác động đối với thương mại và tăng trưởng kinh tế. Thị trường lao động Mỹ cũng đối mặt với rủi ro từ chính sách cắt giảm chi tiêu của Elon Musk tại Bộ Hiệu quả Chính phủ, có thể dẫn đến làn sóng sa thải lớn. Ngoài ra, khảo sát mới nhất cho thấy kỳ vọng lạm phát 5 năm của người tiêu dùng Mỹ đã tăng lên 3.5%, mức cao nhất kể từ năm 1995. EUR/USD đạt mức cao nhất trong một tháng tại 1.0528, trước khi giảm nhẹ và giao dịch quanh 1.0465, tăng 0.07% so với phiên trước. GBP/USD giao dịch trong biên độ hẹp nhưng vẫn duy trì mức hỗ trợ quan trọng tại 1.26076. USD/JPY tăng 0.3% lên 149.75, sau khi giảm vào tuần trước do kỳ vọng BoJ sẽ tiếp tục tăng lãi suất.
Trong khi đó, trên thị trường hàng hóa, vàng tiếp tục duy trì đà tăng, tăng 0.5% lên 2,950.80 USD/ounce. Thị trường dầu có xu hướng giảm, một phần do suy đoán rằng một thỏa thuận hòa bình tại Ukraine có thể dẫn đến việc dỡ bỏ lệnh trừng phạt đối với Nga, làm gia tăng nguồn cung dầu trên thị trường toàn cầu. Tuy nhiên, giá dầu Brent vẫn tăng nhẹ 0.47% lên 74.78 USD/thùng, trong khi dầu WTI của Mỹ tăng 0.43% lên 70.70 USD/thùng.
