Sau báo cáo hoạt động kinh doanh quý III kém khả quan từ Meta và Alphabet, khẩu vị rủi ro đối với nhóm cổ phiếu công nghệ có phần xấu đi. Hôm qua, chỉ số Nasdaq đã break xuống hỗ trợ quan trọng là đường xu hướng, dưới mốc 13,000 điểm. Đà giảm hiện đang mở rộng xuống dưới đường MA 200 ngày (đường màu xanh). Điều này sẽ là tín hiệu xấu đối với thị trường chứng khoán nói chung và làm gia tăng thêm sự bi quan của các nhà đầu tư, như cách thị trường đã chứng kiến trong khoảng tuần trước. Câu hỏi đặt ra lúc này là phe mua giá thấp có đủ quyết tâm để cứu vãn tình hình?

Đây sẽ là 1 trong số các tâm điểm mà thị trường cần chú ý khi bước vào những ngày giao dịch cuối cùng của tháng 10. Trong bối cảnh khẩu vị rủi ro xấu đi và lợi suất TPCP tăng cao hơn, liệu USD có bứt phá lên các mức cao mới hay không?

Trong cuộc khảo sát:

• Chỉ 13% doanh nghiệp kỳ vọng hoạt động kinh doanh sẽ cải thiện, trong khi 35% doanh nghiệp dự đoán hoạt động kinh doanh sẽ xấu đi trong 12 tháng tới
• Tuy nhiên, tình hình kinh doanh hiện được đánh giá là tích cực hơn (30%) hơn là tiêu cực (21%).
• 51% doanh nghiệp coi chính sách kinh tế hiện tại là vấn đề đối với sự phát triển trong hoạt động kinh doanh

Điểm đáng chú ý ở đây là phần lớn số doanh nghiệp Đức nhận thấy gia tăng rủi ro đối với các hoạt động kinh doanh của họ do chịu ảnh hưởng từ các chính sách kinh tế hiện nay: thắt chặt các điều kiện tài chính và tín dụng, đồng thời làm giảm triển vọng đối với các hoạt động đầu tư. Bên cạnh đó, các doanh nghiệp cũng tiếp tục bày tỏ sự lo lắng đối với nhu cầu nội địa suy giảm, giá năng lượng và nguyên liệu thô tăng cao.

Lợi suất TPCP Hoa Kỳ 10 năm lần đầu tiên đạt trên 5% kể từ năm 2007 vào thứ Hai đầu tuần trước khi giảm xuống gần 4.80% sau đó. Nhưng hiện tại, thị trường đang chứng kiến lợi suất 10 năm quay trở lại kiểm tra mốc 5% một lần nữa cuối phiên Á, sau khi tăng hơn 2bp trong ngày lên gần 4.989%. 

Hôm nay, thị trường sẽ đón chờ thêm một cuộc đấu thầu trái phiếu kỳ hạn 7 năm, sau khi tiến hành đấu thầu trái phiếu 5 năm vào đêm qua. Nhu cầu sụt giảm đã hỗ trợ lợi suất tăng mạnh khắp các kỳ hạn trong phiên thứ Tư khi nguồn cung trái phiếu dồi dào trên thị trường.

 

USDJPY vừa giảm mạnh hơn 90pip từ 150.70 xuống 149.85, trước khi hồi lại lên 150.40 ở thời điểm hiện tại. Price action nhìn chung không giống một động thái can thiệp từ BoJ, đặc biệt là khi phe mua đã cẩn trọng trong việc đẩy giá lên cao hơn kể từ khi break mốc 150 vào sáng sớm nay. Giá đã tăng mạnh lên trên 150 trong nhiều giờ qua, và nếu như BoJ muốn can thiệp, hẳn họ đã hành động khi cặp tiền vừa chạm ngưỡng 150.

Lịch kinh tế châu Âu hôm nay có:

• 17:00 - Doanh số bán lẻ CBI tháng 10 của Vương quốc Anh 
• 19:15 - Quyết định chính sách tiền tệ tháng 10 của ECB
• 19:45- Chủ tịch ECB Lagarde mở họp báo

• 25 trong số 28 nhà kinh tế kỳ vọng BOJ sẽ giữ chính sách ổn định vào tuần tới
• 63% nhà kinh tế kỳ vọng BOJ sẽ chấm dứt lãi suất âm vào năm 2024 (tăng từ mức 52% trong tháng 9 và 41% trong tháng 8)
• Số còn lại kỳ vọng lãi suất âm sẽ kết thúc vào năm 2025 hoặc muộn hơn
• 69% nhà kinh tế kỳ vọng BOJ sẽ chấm dứt YCC vào cuối năm 2024 (giảm từ mức 78% vào tháng 9)

USD/JPY cuối cùng đã bứt phá lên trên 150.00 và hiện giao dịch quanh 150.40. Bên cạnh đó, một số nỗ lực không hiệu quả từ Nhật Bản, từ Bộ trưởng Tài chính Suzuki và Phó Chánh văn phòng Nội các nhưng không thể ngăn chặn sự gia tăng. 

Lĩnh vực tiền điện tử đang gặp khó khăn, BTC/USD đang giao dịch chỉ dưới 38 nghìn đô la:

Theo truyền thông Iran, Ngoại trưởng Iran Hossein Amir-Abdallahian đã đến Hoa Kỳ.

Phó Chánh văn phòng Nội các Nhật Bản Murai cho biết:

• Điều quan trọng là tỷ giá hối đoái biến động ổn định và phản ánh các nguyên tắc cơ bản
• Biến động ngoại hối quá mức là điều không mong muốn
• Sẽ không bình luận về mức độ ngoại hối
• Không có bình luận về can thiệp tiền tệ

USDJPY hiện ở 150.38:

Thủ tướng Nhật Bản Kishida cho biết chính sách tiền tệ của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản nhằm mục đích đạt được lạm phát bền vững song song với việc tăng lương và không mâu thuẫn với các biện pháp đối phó lạm phát của chính phủ.

TD cho biết phản ứng với dữ liệu lạm phát ngày hôm qua ở Úc có thể là việc RBA tăng lãi suất.

• Dữ liệu CPI quý 3 cao hơn dự báo của RBA và các nhà phân tích
• Cùng với việc thước đo trung bình quý 2 được điều chỉnh tăng và các dấu hiệu lạm phát trong nước mạnh mẽ, giờ đây đã có tín hiệu rõ ràng về việc chính sách tiền tệ sẽ cần phải được điều chỉnh
• Hiện tại, chúng tôi kỳ vọng RBA sẽ tăng lãi suất 25 điểm cơ bản tại cuộc họp tháng tới lên 4.35%
• Chúng tôi tin rằng việc không hành động có thể gây tổn hại đến uy tín của RBA

USD/JPY chạm đỉnh mới trong phiên ở 150.40

Cần cảnh giác với sự can thiệp bằng lời nói mạnh mẽ hơn từ các quan chức Nhật Bản

• Giá đóng cửa trước đó là 7.3165
• PBOC bơm 424 tỷ thông qua reverse repo kỳ hạn 7 ngày với lãi suất không đổi là 1.8%
• 344 tỷ nhân dân tệ reverse repo sẽ đáo hạn trong hôm nay
• Một khoản bơm ròng 80 tỷ nhân dân tệ sẽ được thông qua trong hoạt động thị trường mở

• ECB sẽ công bố quyết định lãi suất vào lúc 19:15 tối nay
• Chủ tịch ECB Lagarde sẽ có bài phát biểu vào lúc 19:45/

ANZ bình luận:

• Lạm phát cơ bản đã được cải thiện đáng kể trong những tháng gần đây. Tuy nhiên, ECB vẫn thận trọng trước những biến động thất thường của giá dầu và khả năng chi phí năng lượng cao hơn có thể khiến lạm phát toàn phần tái tăng tốc.
• Chúng tôi cho rằng khả năng ECB tăng lãi suất lần nữa là cao.
• Ngoài sự không chắc chắn về năng lượng, bằng chứng từ dữ liệu kinh tế thực tế và tăng trưởng tiền lương hỗ trợ sự cải thiện xu hướng lạm phát cơ bản.
• Dựa trên đánh giá dữ liệu của chúng tôi, chúng tôi cho rằng việc ECB tạm dừng tăng lãi suất là phù hợp. Ngoài ra, một số quan điểm diều hâu hàng đầu cho rằng lãi suất hiện có thể bị hạn chế một cách thích hợp.

Ngân hàng Commonwealth của Úc cho biết:

• Chúng tôi hy vọng không có thay đổi về lãi suất
• Tại cuộc họp gần đây nhất, Chủ tịch ECB Lagarde đã đánh dấu đợt tăng lãi suất dự kiến sẽ là đợt tăng cuối cùng trong chu kỳ và lạm phát chung cũng như lạm phát cơ bản kể từ đó đã giảm bớt.

Ngân hàng Quốc gia Úc cho biết:

• Chúng tôi hy vọng sẽ không có thay đổi nào về lãi suất (như sự đồng thuận) và coi lãi suất gửi tiền 4% hiện tại đã đạt đến đỉnh điểm. Điều đó sẽ phù hợp với thông điệp được cảnh báo trước của ECB từ cuộc họp gần đây nhất vào ngày 14 tháng 9 rằng lãi suất đã đạt đến mức mà 'nếu được duy trì trong thời gian đủ dài, sẽ góp phần đáng kể đưa lạm phát trở lại mục tiêu'.
• Mặc dù các cuộc thảo luận về việc chấm dứt tái đầu tư Chương trình mua khẩn cấp đại dịch (PEPP) có thể diễn ra, nhưng khó có thể đưa ra quyết định nào cho đến đầu năm 2024.

Dự báo của Ngân hàng Dự trữ Úc từ WPAC tập trung vào cuộc họp sắp tới vào ngày 7 tháng 11:

• Lạm phát đang giảm nhưng không đủ nhanh để RBA giữ nguyên lãi suất sau những tuyên bố gần đây của họ.
• Có những tranh cãi từ cả hai phía, vì vậy việc tăng lãi suất dự kiến trong tháng này không nhất thiết hàm ý rằng lãi suất sẽ tăng trở lại vào tháng 12.
• RBA đã thấy đủ để hành động chưa? Ở mức 1.2% trong quý, cả lạm phát toàn phần và lạm phát lõi đã đều cao hơn một chút so với dự kiến của nhóm Westpac.
• Chúng tôi đánh giá rằng sẽ phải có một bất ngờ đáng kể để thuyết phục Hội đồng RBA tăng lãi suất tại cuộc họp tháng 11. Chênh lệch 0.1% có vẻ không nhiều, nhưng chi tiết cơ bản lại rất đáng chú ý.

Dự báo này được tuyên bố bởi Nhà kinh tế trưởng mới của Westpac, Luci Ellis - người trước đây là Trợ lý Thống đốc (Kinh tế) tại Ngân hàng Dự trữ Úc.

Reuters cho biết

• Ngoại trưởng Trung Quốc sẽ gặp cố vấn an ninh quốc gia của Biden, Jake Sullivan tại Nhà Trắng vào thứ Sáu và sau đó có thể sẽ có một cuộc gặp với Tổng thống Mỹ Biden.
• Nhà Trắng từ chối bình luận.

Cuộc gặp nói trên được cho là tiền đề để Tổng thống Mỹ Biden và Chủ tịch Đảng Cộng sản Trung Quốc Tập Cận Bình gặp nhau vào tháng 11 tại hội nghị thượng đỉnh Hợp tác Kinh tế Châu Á-Thái Bình Dương (APEC) ở San Francisco. Lần cuối hai nhà lãnh đạo gặp nhau là tại hội nghị thượng đỉnh ở Bali vào tháng 11 năm 2022.

Ngoại trưởng Trung Quốc sẽ ở Washington từ hôm nay đến thứ Bảy. Ông cũng sẽ có cuộc gặp Ngoại trưởng Antony Blinken.

Thống đốc Ngân hàng Dự trữ Úc Bullock cho biết:

• CPI cao hơn một chút so với dự đoán của chúng tôi.
• Giá hàng hóa giảm nhưng lạm phát dịch vụ vẫn dai dẳng
• Lạm phát dịch vụ cao hơn mức chúng tôi cảm thấy thoải mái
• Lạm phát càng nằm ngoài phạm vi mục tiêu thì kỳ vọng lạm phát càng có nhiều khả năng thay đổi
• RBA luôn có khả năng chống chịu lạm phát
• RBA đặt mục tiêu làm chậm nền kinh tế mà không khiến nó rơi vào suy thoái

Bullock khẳng định RBA chỉ có 2 mục tiêu là việc làm đầy đủ và ổn định giá cả:

• Về việc làm, tỷ lệ thất nghiệp về cơ bản đang ở mức thấp nhất trong 50 năm. 
• Về giá cả, CPI gần gấp đôi mức trên của phạm vi mục tiêu và đang tăng lên. Đã đến lúc phải hoàn thành mục tiêu số 2 và thật không may là lại điều đó đồng nghĩa phải tăng lãi suất

Bộ trưởng Bộ Tài chính Nhật Bản Suzuki cho biết:

• Đang theo dõi chặt chẽ các biến động tỷ giá ngoại hối với tinh thần cảnh giác cao độ

USD/JPY duy trì trên 150.00:

UBS dự báo Ngân hàng Dự trữ Úc sẽ tăng lãi suất 25 điểm cơ bản tại cuộc họp ngày 7 tháng 11 sau báo cáo lạm phát mạnh hơn dự kiến:

• “Bài phát biểu của Thống đốc RBA Bullock đêm qua đã chỉ rõ một cách hiệu quả rằng họ 'sẽ không ngần ngại tăng lãi suất tiền mặt hơn nữa' - ngụ ý mức tăng 25 bps tại cuộc họp tháng 11 'nếu có sự điều chỉnh tăng đáng kể về triển vọng lạm phát'"
• “Trong nhiều tháng, UBS đã nhấn mạnh rủi ro trọng yếu mà RBA có thể tăng lãi suất vào tháng 11, đặc biệt nếu CPI cao hơn dự kiến
• RBA sẽ giữ lãi suất cao hơn trong thời gian dài hơn. Lần cắt giảm lãi suất đầu tiên có khả năng là tháng 2 năm 2024.

 

Thị trường lo sợ cuộc chiến ở Gaza sẽ biến thành cuộc chiến giữa Mỹ và Iran.

Tổng thống Mỹ Biden cho biết:

• "Quân đội đã có mặt trong khu vực kể từ ngày 11/9 để truy đuổi IS... không liên quan gì đến Israel cả. Lời cảnh báo của tôi với Ayatollah (lãnh tụ tối cao của Iran) là, nếu ông ấy tiếp tục chống lại đội quân đó, chúng tôi sẽ đáp trả."
• "Đây không phải việc liên quan đến Israel."

 

Tổng thống Mỹ Joe Biden cho biết:

• Chúng ta phải nhớ rằng Hamas không đại diện cho đại đa số người Palestine
• Cần giải quyết chiến tranh Israel-Hamas bằng giải pháp song phương
• Cần phải nỗ lực giúp Isarel hội nhập hơn
• Cảnh giác trước việc người định cư cực đoan tấn công người Palestine ở Bờ Tây

Thủ tướng Israel cho biết:

• Làm mọi cách có thể để đưa con tin về nhà
• Chúng tôi đang chuẩn bị cho một cuộc tiến công trên bộ
• Thời điểm tiến công sẽ được thống nhất.
• Người dân ở Gaza nên di chuyển về phía Nam
• Chúng tôi khuyến khích công dân Israel mang vũ khí

 

Đảng Cộng hòa nhất trí ủng hộ Mike Johnson trong một bước ngoặt bất ngờ nhằm đoàn kết một đảng đang bị chia rẽ.  Johnson là đảng viên Cộng hòa của bang Louisiana, lần đầu tiên được bầu vào Hạ viện vào năm 2016 và giữ chức phó chủ tịch Hội nghị Đảng Cộng hòa tại Hạ viện, đồng thời là phó chủ tịch Đảng Cộng hòa.

Điều bất ngờ này làm giảm đáng kể khả năng chính phủ đóng cửa vào tháng 11 và đồng nghĩa với việc viện trợ dành cho Israel và Ukraine sẽ được phê duyệt sớm.

Fed Atlanta ước tính tăng trưởng GDP quý 3 của Mỹ là 5.4%. Con số này không thay đổi so với ước tính trước đó. Ước tính này là ước tính cuối cùng trước ngày phát hành thực tế dự kiến vào lúc 19:30 tối mai. Các nhà kinh tế dự đoán mức tăng trưởng thấp hơn ở 4.5%:

• Ước tính của mô hình GDPNow cho tăng trưởng GDP thực tế (tỷ lệ hàng năm được điều chỉnh theo mùa) trong quý 3 năm 2023 là 5.4% vào ngày 25 tháng 10, không thay đổi so với ngày 18 tháng 10 sau khi làm tròn. Sau những công bố gần đây từ Cục điều tra dân số Hoa Kỳ, Cục dịch vụ tài chính của Bộ Tài chính Hoa Kỳ và Hiệp hội môi giới bất động sản quốc gia, dự báo tăng trưởng chi tiêu chính phủ thực tế trong quý 3 đã giảm từ 3.1% xuống 3.0% sau khi làm tròn.

 

Thống đốc BoC Macklem cho biết:

• Tỷ giá hối đoái là một phần trong cách thức hoạt động của chính sách tiền tệ
• Thông thường các đợt tăng lãi suất lớn sẽ thúc đẩy đồng tiền nhưng do Mỹ cũng đang tăng lãi suất nên đồng tiền tương đối ổn định.
• Chúng tôi không nhắm mục tiêu tỷ giá hối đoái nhưng chúng tôi sẽ theo dõi
• Chúng tôi có những bằng chứng rõ ràng rằng lãi suất ở mức cao đang có hiệu quả
• Chúng tôi để ngỏ khả năng lãi suất tăng cao hơn nếu cần
• Chúng ta cần thấy đà giảm rõ ràng của lạm phát cơ bản
• Chắc chắn có thể có hai hoặc ba phần tư tăng trưởng âm
• Con đường hạ cánh mềm ở Canada hẹp hơn so với Mỹ
• Làm nổi bật sự khác biệt giữa thị trường thế chấp của Hoa Kỳ và Canada
• Chi tiêu chính phủ dường như không gây thêm áp lực lạm phát quá mức trong năm qua
• Việc giảm lạm phát sẽ dễ dàng hơn nếu chính phủ và ngân hàng trung ương cùng hành động
• Nói rằng ông ấy sẽ không sử dụng thuật ngữ 'lạm phát đình trệ'
• Rủi ro giá dầu có thể tăng cao hơn

Phó Thống đốc BoC Rogers bày tỏ quan điểm:

• Giá nhà đất giảm như mong đợi
• Canada tiếp tục thiếu nguồn cung nhà ở
• Chúng tôi đang rất chú ý đến chu kỳ gia hạn thế chấp
• Sẽ xem xét nhiều hơn về nhà ở và sẽ đánh giá hệ thống tài chính vào tháng 11

 

• Áp lực cầu đã giảm nhanh hơn dự kiến trong tháng 7
• Rủi ro lạm phát toàn phần đã tăng lên kể từ tháng 7
• Giữ nguyên lãi suất chính sách để có thời gian cho nền kinh tế hạ nhiệt
• Lo ngại giá năng lượng tăng cao và tình trạng lạm phát dai dẳng
• Đã có những sự cải thiện nhưng vẫn chưa đạt được mục tiêu lạm phát
• Giá dầu có thể sẽ duy trì ở mức cao hơn dự kiến vào tháng 7

Bài phát biểu mở đầu của ông Macklem có xu hướng hawkish nhưng USD/CAD không biến động nhiều.

WSJ đưa tin Israel đã đồng ý với yêu cầu của Mỹ về việc hoãn cuộc tấn công trên bộ vào Gaza để Mỹ có thể triển khai thêm hệ thống phòng thủ tên lửa.

Nhiều người cho rằng một cuộc tấn công trên mặt đất sẽ/có thể dẫn đến các cuộc tấn công bằng tên lửa vào Mỹ và Israel.

Vàng và dầu giảm giá, trong khi chứng khoán Mỹ phục hồi.