Ngân hàng khối thịnh vượng chung Úc (CBA) dự báo các chính sách sắp tới của Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA):

• CPI mạnh hơn dự kiến có thể khiến RBA tăng lãi suất vào tháng 11
• Chỉ số CPI toàn phần tăng 1.2% trong Quý 3 năm 23 và tăng 5.4% so với cùng kỳ năm ngoái
• Chúng tôi hy vọng RBA sẽ tăng mức lãi suất lên 0.25% tại cuộc họp tháng 11, ở mức 4.35%
• Đêm qua, Thống đốc RBA Bullock đã tuyên bố, “Chúng tôi sẽ không ngần ngại tăng lãi suất tiền mặt hơn nữa nếu có bất kỳ sự gia tăng nào về mức độ lạm phát” ( nhấn mạnh bằng chữ in đậm).
• Mức tăng lạm phát cơ bản trong Quý 3 năm 23 là có thể được coi là đáng kể để RBA hành động dựa trên quan điểm chủ đạo của họ trong cuộc họp sắp tới. 

Tin tức liên quan

• CPI Úc quý 3 năm 2023 tăng 1.2% q/q (Dự báo: 1.1% q/q)
• Thị trường đang nhanh chóng định giá đợt tăng lãi suất vào tháng 11 của Úc sau khi dữ liệu lạm phát tăng cao
• ANZ dự báo RBA sẽ tăng lãi suất thêm 0.25% vào ngày 7 tháng 11 (dự báo trước đó là tháng 12)

 

Thị trường OIS hiện đang định giá khoảng 63% khả năng xảy ra mức tăng 25 bps vào tháng tới, sau khi con số lạm phát mạnh hơn dự kiến vào đầu ngày hôm nay. Điều đó cũng khiến ANZ và CBA đưa ra dự đoán rằng RBA sẽ thực hiện một đợt tăng lãi suất khác vào ngày 7 tháng 11.

Có khả năng đó là một cách khác để vực dậy thị trường, sau khá nhiều giao dịch một chiều ở Hang Seng (và chứng khoán Trung Quốc) kể từ đầu năm. Chỉ số này giảm khoảng 13%. Giá mở cửa cao hơn 2.7% so với giá đóng cửa ngày hôm qua nhưng hiện tại đã giảm xuống còn 1.2%.

Dữ liệu lạm phát quý 3 từ Úc là trọng tâm trong phiên này. Dữ liệu cho thấy mức tăng trưởng CPI mạnh hơn dự kiến. Thống đốc RBA Bullock đã bày tỏ quan điểm diều hâu hơn và cho biết rằng RBA sẽ tăng lãi suất trở lại nếu có sự điều chỉnh tăng đáng kể đối với dự báo lạm phát. Bên cạnh đó, tỷ lệ thất nghiệp không cách quá xa mức thấp nhất trong 50 năm và kết quả là rất có thể Ngân hàng sẽ tăng lãi suất tại cuộc họp tiếp theo vào ngày 7 tháng 11 và kỳ vọng lãi suất sẽ tăng 25 điểm cơ bản.

Hai trong số 'bốn ngân hàng lớn' của Úc (ANZ & CBA) đã điều chỉnh dự báo của họ về việc tăng lãi suất vào tháng 11.  AUD/USD đã tăng vọt sau khi dữ liệu được công bố, đạt mức cao khoảng 0.6400. 

Không có nhiều chuyển động về dầu hoặc vàng. BTC đã tăng vọt vào đầu phiên nhưng đã chững lại mức khoảng 34 nghìn đô la.

Chứng khoán Trung Quốc tăng điểm nhờ các thông báo kích thích vào đầu tuần này. Hồng Kông giảm thuế mua nhà, góp phần hỗ trợ thêm.

Thị trường chứng khoán châu Á:

• Chỉ số Nikkei 225 của Nhật Bản: +1.3%

• Shanghai Composite của Trung Quốc: +0.5%

• Hang Seng của Hồng Kông: +1.5%

• KOSPI của Hàn Quốc: -0.5%

• S&P/ASX 200 của Úc: -0.02%

• Vào lúc 00:00 - Chủ tịch ECB Christine Lagarde sẽ phát biểu tại bữa tiệc của Ngân hàng Hy Lạp ở Athens, Hy Lạp.

 

Thứ trưởng Bộ Tài chính Trung Quốc nhận định:

• Nợ chính phủ vẫn ở mức hợp lý mặc dù tỷ lệ thâm hụt ngân sách tăng khiêm tốn trong năm nay
• Phát hành trái phiếu chính phủ sẽ thúc đẩy nhu cầu trong nước một cách tích cực và củng cố sự phục hồi kinh tế mạnh mẽ hơn nữa.
• Trung Quốc sẽ theo dõi chặt chẽ nền kinh tế vĩ mô và thị trường trái phiếu, đồng thời đảm bảo việc phát hành trái phiếu suôn sẻ và tránh để khoản tiền bị "nhàn rỗi".

Hồng Kông sẽ cắt giảm 50% thuế mua nhà xuống còn 7.5%. 

Trên thị trường chứng khoán, các chỉ số của Trung Quốc và Hồng Kông đã giảm điểm sau khi Trung Quốc công bố sẽ phát hành thêm 1,000 tỷ nhân dân tệ (137 tỷ USD) trái phiếu chính phủ trong quý 4. Đồng thời, quỹ đầu tư quốc gia Trung Quốc cũng sẽ mua vào chứng chỉ ETF để hỗ trợ thị trường chứng khoán đang ảm đạm.

Tin tức về thuế nhà ở HongKong sẽ hỗ trợ cổ phiếu bất động sản.

Nhà báo WSJ Nick Timiraos được biết đến là "trung gian" giao tiếp với thị trường của FOMC trong thời gian blackout (các quan chức bị cấm phát biểu về chính sách tiền tệ trong thời gian này). Nếu Fed có điều chỉnh bất ngờ nào về định hướng chính sách, Fed sẽ tiết lộ đến thi trường thông qua Timiraos.

Dữ liệu lạm phát CPI quý 3 của Úc tăng vượt dự kiến cho thấy lạm phát vẫn dai dẳng:

• CPI toàn phần trong quý 3 tại Úc: +1.2% q/q (dự báo: +1.1%)
• AUD/USD tăng mạnh hơn 40pip sau dữ liệu lạm phát của Úc, có khả năng lãi suất sẽ tăng trong cuộc họp ngày 7/11.

CPI là dữ liệu quan trọng cuối cùng mà RBA theo dõi trước cuộc họp chính sách tiếp theo vào ngày 7/11. Hiện tại đã không còn lý do gì để RBA không tăng lãi suất.

• Lạm phát đang gia tăng: Lạm phát trong nước (hàng hóa không thể giao dịch) mạnh hơn lạm phát đối với hàng hóa có thể giao dịch, mặc dù chi phí nhiên liệu tăng lên.
• Tỷ lệ thất nghiệp gần mức thấp nhất trong 5 thập kỷ và thị trường việc làm vẫn vững vàng
• RBA đã đưa ra cảnh báo trong Biên bản cuộc họp tháng 10: “Hội đồng sẽ không đứng nhìn lạm phát quay trở lại mục tiêu chậm hơn dự kiến hiện tại”
• Thống đốc RBA mới Bullock đã thể hiện trong các bài phát biểu trước công chúng kể từ khi nhận chức rằng bà có xu hướng sẽ mạnh tay và diều hâu hơn so với Thống đốc Lowe trước đó

• Giá đóng cửa trước đó: 7.3095
• PBOC bơm 500 tỷ thông qua reverse repo kỳ hạn 7 ngày với lãi suất không đổi là 1.8%
• 102 tỷ nhân dân tệ reverse repo sẽ đáo hạn trong hôm nay
• Một khoản bơm ròng 395 tỷ nhân dân tệ sẽ được thông qua trong hoạt động thị trường mở

Trước đó, ANZ đã dự báo lãi suất tăng 25bp vào tháng 12, nhưng nay ngân hàng đã cập nhật dự báo mới sau loạt dữ liệu CPI quý 3 mạnh mẽ.

• +25 bp trong cuộc họp ngày 7 tháng 11
• Nâng lãi suất điều hành từ 4.1% lên 4.35%

Nhận định từ ANZ:

• Với giọng điệu hawkish của RBA trong 2 tuần qua và chỉ số CPI quý 3 tăng vượt dự kiến (+1.2% q/q cho cả CPI điều chỉnh trung bình), giờ đây chúng tôi kỳ vọng RBA sẽ tăng lãi suất điều hành thêm 25bp trong tháng 11 lên 4.35%.
• Sau đó, chúng tôi dự báo RBA sẽ có một đợt tạm dừng diều hâu kéo dài sau đó.

Cập nhật AUD/USD:

Bộ trưởng Ngân khố Úc Chalmers cho biết lạm phát Úc nhìn chung đang ở mức vừa phải và đang lại tỏ ra dai dẳng hơn. Hôm nay, dữ liệu CPI quý 3 tại Úc đã được công bố với cả 3 thước đo lạm phát đều tăng vượt kỳ vọng.

• +1.2% q/q (dự báo: +1.1%)

Các thước đo CPI lõi điều chỉnh trung bình và CPI toàn phần đều vượt dự kiến sẽ gây áp lực buộc RBA sẽ phải cân nhắc tăng lãi suất vào tháng 11.

Cập nhật FX: AUD tăng hơn 40pip sau báo cáo CPI Úc

Theo dữ liệu lạm phát CPI quý 3 tại Úc được công bố hôm nay, Thống đốc RBA Bullock và Trợ lý Thống đốc Christopher Kent, sẽ xuất hiện trước Ủy ban Tư pháp Kinh tế Thượng viện vào Thứ Năm, ngày 26/10/2023 vào lúc:

• 09:00 theo giờ Sydney
• 22:00 GMT hay 05:00 sáng theo giờ VN
• 18:00 giờ miền Đông Hoa Kỳ

Trong một cuộc phỏng vấn trên truyền hình vào thứ Ba, Thủ tướng Nhật Bản Fumio Kishida đã có một số bình luận khá là chung khi được hỏi về sự sụt giảm của JPY so với USD trong thời gian qua.

• “Mặc dù BoJ có quyền quyết định các biện pháp chính sách tiền tệ cụ thể, nhưng chính phủ và NHTW luôn trao đổi chặt chẽ trong việc theo đuổi và thực hiện các chính sách”
• “Chúng tôi nhất trí phấn đấu đạt được tăng trưởng kinh tế đi kèm với tăng lương cơ cấu và lạm phát ổn định. Điều quan trọng là chính phủ và BOJ phải tiếp tục hợp tác chặt chẽ với nhau,”
• Chính phủ sẽ nỗ lực kéo Nhật Bản vĩnh viễn thoát khỏi tình trạng giảm phát
• “Tôi kỳ vọng BOJ sẽ định hướng chính sách tiền tệ một cách phù hợp dựa trên những kỳ vọng này”

Cập nhật FX: USD/JPY đã mắc kẹt dưới mốc 150 trong nhiều ngày qua.

Tại phiên họp thứ 6 của Ủy ban Thường vụ Quốc hội đại biểu nhân dân toàn quốc lần thứ 14 đã phê duyệt kế hoạch phát hành 1,000 tỷ NDT ($137 tỷ) trái phiếu chính phủ.

• Kế hoạch phát hành trái phiếu được phân vào hạng mục phát hành trái phiếu đặc biệt
• Một nửa số tiền huy động được sẽ được sử dụng trong năm nay và nửa còn lại sẽ được sử dụng trong năm mới

Trung Quốc đã phát hành hơn 7,500 tỷ nhân dân tệ trái phiếu trong 3 quý đầu năm. Thêm 1,000 tỷ trong quý 4 sẽ nâng tổng giá trị trái phiếu được phát hành lên hơn 8,500 tỷ.

• Vào năm 2020, Trung Quốc đã phát hành 1,000 tỷ nhân dân tệ trái phiếu chính phủ đặc biệt để kích thích chi tiêu và hỗ trợ nền kinh tế trong năm đầu tiên của đại dịch. Tổng giá trị trái phiếu đặc biệt được phát hành đã 
• Đến năm 2022, tổng phát hành trái phiếu đặc biệt đạt 750 tỷ nhân dân tệ

Các nhà phân tích đang hy vọng rằng việc phát hành thêm trái phiếu đặc biệt sẽ hỗ trợ thúc đẩy nền kinh tế, nhu cầu và niềm tin thị trường.

Quỹ Bitcoin ETF iShares của BlackRock (có mã là IBTC) đã quay trở lại trên trang web của Depository Trust & Clearing Corporation (DTCC) sau khi biến mất vào đầu ngày thứ 3.

Theo Reuters, vào hôm thứ Ba, Chủ tịch Đảng Cộng sản Trung Quốc Tập Cận Bình, Phó Thủ tướng Hà Lập Phong và các quan chức chính phủ khác đã đến thăm Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc (PBOC) và Cục Quản lý Ngoại hối Nhà nước (SAFE) tại Bắc Kinh.

• Mục đích của chuyến thăm vẫn chưa được tiết lộ
• Không thể liên hệ với PBOC và SAFE để lấy thêm thông tin ngoài giờ hành chính.

Đây là chuyến thăm PBOC đầu tiên của ông Tập kể từ khi lên nắm quyền lãnh đạo tại Trung Quốc hơn một thập kỷ trước. Chuyến thăm được tổ chức trong bối cảnh ông Tập luôn tỏ ra thờ ơ với những thách thức kinh tế tại Trung Quốc, trong khi cả Chính phủ và PBoC đều đang vật lộn giải quyết các vấn đề trước mắt.

Tuy nhiên, Trung Quốc dường như đã tỏ ra quan tâm hơn đến môi trường kinh tế trong nước sau loạt biện pháp kích thích trong thời gian qua:

• Phát hành thêm 1,000 tỷ nhân dân tệ ($137 tỷ) trái phiếu chính phủ trong quý 4
• Quỹ đầu tư quốc gia của Trung Quốc đã mua mạnh thêm chứng chỉ ETF để hỗ trợ thị trường chứng khoán ảm đạm

CEO JPMorgan Dimo Dimon đã đưa ra một số phát biểu với tư cách là thành viên của cuộc hội thảo tại Hội nghị thượng đỉnh Sáng kiến Đầu tư Tương lai ở Riyadh, Ả Rập Saudi.

• Khoảng 18 tháng trước, các NHTW toàn cầu đã đưa ra dự báo tài chính “sai lầm 100%” 
• Họ nên tỏ ra khiêm tốn hơn một chút về triển vọng kinh tế và tài chính trong năm tới

• Chi tiêu tài chính sẽ tăng nhiều hơn bao giờ hết trong thời bình
• Vẫn tin rằng NHTW và Chính phủ có thể quản lý tất cả những vấn đề này
• Cần thận trọng về diễn biến kinh tế trong năm tới
• “Tôi không nhận thấy có gì khác biệt dù lãi suất có tăng 25bp hay không. Tội không nắm chắc liệu lợi suất khắp các kỳ hạn có tăng 100bp hay không, nhưng thị trường hãy chuẩn bị tâm thế cho chuyện này".

 

NBC trích dẫn thông tin nhận được từ Bộ Tư lệnh Trung ương Mỹ cho biết:

• Vào hôm 18/10, 20 quân nhân Mỹ bị thương nhẹ khi ít nhất 2 máy bay không người lái tấn công một chiều và nhắm vào căn cứ quân sự Al-Tanf của Mỹ ở miền Nam Syria. 1 trong số các máy bay không người lái đã bị bắn hạ
• Cùng ngày, thêm 4 quân nhân Mỹ khác bị thương nhẹ trong 2 cuộc tấn công bằng máy bay không người lái riêng biệt nhằm vào lực lượng Mỹ và liên minh đóng tại căn cứ Al-Asad ở phía Tây Iraq.

Thước đo lạm phát trên diện rộng (lạm phát điều chỉnh trung bình theo trọng số) của Ngân hàng Nhật Bản (BoJ) đã tăng 2% so với cùng kỳ trong dữ liệu mới nhất được công bố vào tháng 9, từ mức tăng 1.8% trong tháng 8. Đây là mức cao kỷ lục kể từ năm 2001.

Cuộc họp chính sách tiếp theo của BoJ là vào ngày 30 - 31/10 và dự báo lạm phát mới sẽ được công bố trong khuôn khổ cuộc họp. Có khả năng BoJ sẽ điều chỉnh lại dự báo lạm phát, với các cuộc thảo luận xoay quanh mức trần lợi suất JBG.

BOJ đã nhiều lần tuyên bố rằng họ sẽ giữ lãi suất ở mức rất thấp cho đến khi lạm phát, được hỗ trợ bởi mức tiêu dùng và lương tăng vững chắc, có thể đạt được ở mức 2% một cách bền vững và ổn định.

Trước đây mô hình này đã xảy ra, khi những người non kinh nghiệm bị loại bỏ trước khi thu nhập của các công ty công nghệ lớn được công bố, chỉ để cổ phiếu tăng vọt sau kết quả.

Microsoft, Alphabet và Visa sẽ báo cáo sau khi đóng cửa thị trường.

 

• Tháng trước: +5,0
• Đơn đặt hàng mới: -4, tháng trước: +3
• Chỉ số dịch vụ: -11, tháng trước: +4
• Lượng hàng xuất xưởng: +9, tháng trước: +7
• Việc làm: +7, tháng trước: +7
• Mức lương: +29, tháng trước: +23 
• Nguồn cung kỹ năng cần thiết: -1, tháng trước: -10
• Giá trả: +3.02, tháng trước: +4.06
• Giá nhận được: +2.07, tháng trước: +3.06

Các chỉ số chứng khoán chính của Hoa Kỳ đang tăng trong đầu phiên giao dịch tại Hoa Kỳ.

Chỉ số S&P đã đóng cửa dưới đường MA 200 ngày trong ngày thứ 2 liên tiếp vào hôm qua. Đường MA đó hiện đang ở mức 4,236.94. Hôm nay giá đã quay trở lại trên đường MA 200 ngày. Đây vẫn là một thước đo quan trọng cho phe mua và phe bán. Thị trường hiện tại đang cho thấy:

• Dow Jones tăng 245.15 điểm tương đương 0.74% lên mức 33,181.56
• S&P 500 tăng 27.08 điểm tương đương 0.64% lên mức 4,244.12
• NASDAQ tăng 108.10 điểm tương đương 0.83% lên mức 13,126.43

Sau khi đóng cửa, 2 trong số 7 Magnificent sẽ báo cáo thu nhập theo lịch trình của Microsoft và Alphabet. Cổ phiếu của Microsoft tăng 2.25 đô la tương đương 0.68% lên mức 331.39 đô la. Cổ phiếu Alphabet tăng 2 đô la tương đương 1.47% lên mức 138.54 đô la.

Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ tăng nhẹ:

• Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 2 năm: 5.114%, tăng 0.064 điểm cơ bản
• Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 5 năm: 4.837%, tăng 0.037 điểm cơ bản
• Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm: 4.865%, tăng 0.013 điểm cơ bản
• Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 30 năm: 4.997% giảm 0.005 điểm cơ bản

Chênh lệch lợi suất đang đi ngang trở lại:

• Chênh lệch lợi suất 2 – 10 năm đạt mức đỉnh -11.4 điểm cơ bản vào ngày hôm qua. Hiện tại chỉ số này đang âm ở mức -23.6 điểm cơ bản.
• Mức chênh lệch lãi suất 2 - 30 năm đã chuyển sang dương vào ngày hôm qua ở mức 4.8 điểm cơ bản. Hiện tại chỉ số này đang trở lại âm ở mức -9.2 điểm cơ bản.

Dầu thô đang giao dịch giảm $0.68 xuống mức 84.81 USD, đẩy giá lên gần với mức đỉnh ngày 10 tháng 8, gần 84.85 USD.

 

• Trước đó: 50.1
• PMI sản xuất sơ bộ tháng 10 của Mỹ: 50.0 (Dự kiến: 49.5; Trước đó: 49.8)
• Chỉ số tổng hợp 51.0, trước đó 50.2

Mảng dịch vụ ghi nhận doanh nghiệp mới giảm trong tháng thứ ba liên tiếp, mặc dù tốc độ giảm chậm hơn so với tháng 9. Các nhà sản xuất ghi nhận tốc độ tăng trưởng đơn đặt hàng mới nhanh nhất trong hơn một năm vừa qua

Cặp EUR/USD đã thoái lui gần hết mức tăng của ngày hôm qua và đang giao dịch ở mức đỉnh của phiên, giảm 57 pip xuống 1.0611. Đồng đô la đang mạnh hơn so với các loại tiền tệ khác khi lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ tăng cao.

Dẫn đầu động thái này là lợi suất trái phiếu hai năm của Mỹ, tăng 2.4 điểm cơ bản lên 5.086% khi thị trường dự báo việc bán đấu giá trái phiếu trị giá 51 tỷ USD trong ngày hôm nay. Thị trường đang định giá cắt giảm 71 điểm cơ bản vào cuối năm tới và điều này sẽ ảnh hưởng trực tiếp đến trái phiếu hai năm. Tuy nhiên, điều đáng lo ngại là nguồn cung trái phiếu kỳ hạn năm năm và bảy năm cũng sẽ được bán ra trong tuần này và thông báo tái cấp vốn vào sáng thứ Tư tuần sau, ngày họp của Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC).