USD/JPY đã vượt mức 139 trong phiên Mỹ hôm qua.

USD/JPY hiện ở mức 139.515.

Biểu đồ khung M1:

Cuộc họp chính sách của Ngân hàng Trung ương Châu Âu diễn ra vào thứ Năm tuần sau (ngày 8/9).

Goldman Sachs đã định giá một đợt tăng lãi suất thêm 75 điểm cơ bản sau khi dữ liệu CPI tăng mạnh vào thứ Tư.

Toyota Motor sẽ tăng giá thép ô tô mà họ bán cho các nhà sản xuất linh kiện lên mức kỷ lục khoảng 40,000 yên (289 USD)/tấn trong tháng 10 đến tháng 3 năm sau.

Toyota là khách hàng mua thép lớn nhất của Nhật Bản.

Toyota chịu trách nhiệm tìm nguồn cung kim loại để sử dụng cho cả nội bộ và các nhà cung cấp của mình.

Giá mua đóng vai trò là tiêu chuẩn cho các hợp đồng trong các ngành công nghiệp.

Chủ tịch Lorie Logan của Fed Dallas tham gia vào một sự kiện ảo do Fed Dallas tài trợ.

Thông tin về con tàu mắc cạn:

• AFFINITY V là tàu chở dầu mang cờ Singapore.
• Báo cáo cho thấy rằng con tàu đã mắc cạn trong kênh đào Suez.

Trước đó, con tàu Evergiven đã gián đoạn Kênh đào Suez vào năm 2021 do mắc cạn và phải mất 6 ngày để giải cứu con tàu. Điều này đã làm gián đoạn vận chuyển toàn cầu.

• PMI sản xuất Úc giảm xuống 49.3 trong tháng Tám.
• PMI tháng 7 tăng mạnh ở mức 52.5

• Barclays Research duy trì kỳ vọng xu hướng giảm giá đối với tài sản rủi ro trong ngắn hạn.
• "Bất chấp rủi ro vào thứ Sáu tuần trước, tài sản rủi ro tăng cao hơn nhiều so với ngày công bố FOMC vào tháng Sáu, khi giọng điệu của Fed trở nên hiếu chiến hơn nhiều ... Chỉ số vốn chủ sở hữu toàn cầu và S&P 500 lần lượt tăng 7.5% và 10% so với mức thấp nhất giữa tháng Sáu Trong khi đó, triển vọng vĩ mô đã trở nên tồi tệ hơn kể từ đó, cả Fed và ECB đã trở nên quyết liệt hơn nhiều.
• Triển vọng vĩ mô của Trung Quốc cũng không được cải thiện, bất chấp các biện pháp kích thích mới được công bố. Zero-Covid tiếp tục cản trở nền kinh tế Trung Quốc, và thị trường bất động sản vẫn gặp khó khăn. Ngay cả khi có thể có các khoản trợ cấp tài chính mới, giá tăng vọt có thể sẽ cực kỳ nhức nhối trong mùa đông này.
• "Theo quan điểm của chúng tôi, các thị trường đã bỏ qua việc môi trường vĩ mô đã trở nên tồi tệ như thế nào trong những tuần gần đây. Việc tài sản rủi ro giảm giá có thể sẽ tiếp tục"

Theo Capital Economics, 41 thành phố, chiếm 32% GDP của Trung Quốc, hiện đang trong thời kỳ bùng phát dịch bệnh - con số cao nhất kể từ tháng Tư.

Julian Evans-Pritchard, nhà kinh tế cấp cao về Trung Quốc tại Capital Economics, cho biết: “Hiện tại, sự gián đoạn có vẻ khiêm tốn, nhưng mối đe dọa về việc phong tỏa đang ngày càng gia tăng”.

Ông nói thêm, "Và ngay cả khi chúng có thể tránh được, chúng tôi kỳ vọng tăng trưởng sẽ tiếp tục giảm trong tương lai."

32% đó là một con số đáng lo ngại. Thiệt hại cho kinh tế Trung Quốc sẽ dẫn đến thiệt hại cho kinh tế toàn cầu. 

Trọng tâm là PMI sản xuất thứ hai trong tháng của Trung Quốc. Hôm qua thị trường đã ghi nhận PMI sản xuất tháng 8 của Trung Quốc đạt 49.4 (kỳ vọng 49.2) và PMI phi sản xuất đạt 52.6 (kỳ vọng 52.2). Đối với PMI sản xuất thứ hai, hay còn gọi là PMI sản xuất Caixin:

• Cuộc khảo sát PMI chính thức thường thăm dò một tỷ lệ lớn các doanh nghiệp lớn và doanh nghiệp nhà nước.
• Chỉ báo PMI Caixin có sự kết hợp lớn hơn giữa các doanh nghiệp vừa và nhỏ.

Ủy ban kỹ thuật hỗn hợp của OPEC (JTC) đã họp vào thứ Tư trước cuộc họp đầy đủ của OPEC+ vào ngày 5/9.

JTC đưa ra ước tính rằng thặng dư thị trường dầu sẽ lên tới 900,000 thùng/ngày trong năm 2022 trong trường hợp khả quan nhất.

• Sau cuộc họp, con số được đưa ra là 400,000 thùng/ngày,
• Nhóm quyết định đưa các con số sản xuất thâm hụt đáng kể của chính các thành viên vào số dư.

Các thành viên OPEC muốn giá dầu cao hơn thay vì giảm đi, do đó thặng dư ít hơn sẽ phục vụ được điều này. 

Phố Wall Phố Wall Phố Wall là một phần của Khu Tài chính ở Thành phố New York và là một trong những con phố mang tính biểu tượng nhất trên thế giới. Nó đồng nghĩa với thị trường tài chính Hoa Kỳ, và là nơi có hai sàn giao dịch chứng khoán lớn nhất thế giới tính theo giá trị vốn hóa thị trường - New York Stock Exchange và NASDAQ. Điều này bao gồm New York Mercantile Exchange, New York Board of Trade, New York Futures Exchange (NYFE), và American Stock Exchange trước đây, tất cả đều có trụ sở chính tại Phố Wall. tác động kinh tế của các hoạt động trên Phố Wall còn vượt ra ngoài Thành phố New York. Bản thân thuật ngữ này có sức nặng to lớn như một trung tâm trung tâm trong cộng đồng tài chính, bao gồm nhiều thị trường, bao gồm các công ty giao dịch công khai theo truyền thống được gộp chung vào tên gọi này. dựa trên. Tuy nhiên, trong vài thập kỷ, quá trình toàn cầu hóa tài chính đã dẫn đến nhiều tổ chức tài chính được thành lập ở những nơi khác. Phố Tường cũng rất quan trọng trên các phương tiện truyền thông, thường đại diện cho “Phố”. Thuật ngữ này thường được sử dụng khi thảo luận về thị trường, cổ phiếu, hoặc thậm chí dữ liệu tài chính hoặc sự đồng thuận. Thị trường Hoa Kỳ và nói cách khác, Phố Wall mở cửa theo giờ giao dịch thông thường từ 9:30 EST đến 16:00 EST, từ Thứ Hai đến Thứ Sáu. . Phố Wall là một phần của Khu Tài chính ở Thành phố New York và là một trong những con phố mang tính biểu tượng nhất trên thế giới. Nó đồng nghĩa với thị trường tài chính Hoa Kỳ, và là nơi có hai sàn giao dịch chứng khoán lớn nhất thế giới tính theo giá trị vốn hóa thị trường - New York Stock Exchange và NASDAQ. Điều này bao gồm New York Mercantile Exchange, New York Board of Trade, New York Futures Exchange (NYFE), và American Stock Exchange trước đây, tất cả đều có trụ sở chính tại Phố Wall. tác động kinh tế của các hoạt động trên Phố Wall còn vượt ra ngoài Thành phố New York. Bản thân thuật ngữ này có sức nặng to lớn như một trung tâm trung tâm trong cộng đồng tài chính, bao gồm nhiều thị trường, bao gồm các công ty giao dịch công khai theo truyền thống được gộp chung vào tên gọi này. dựa trên. Tuy nhiên, trong vài thập kỷ, quá trình toàn cầu hóa tài chính đã dẫn đến nhiều tổ chức tài chính được thành lập ở những nơi khác. Phố Tường cũng rất quan trọng trên các phương tiện truyền thông, thường đại diện cho “Phố”. Thuật ngữ này thường được sử dụng khi thảo luận về thị trường, cổ phiếu, hoặc thậm chí dữ liệu tài chính hoặc sự đồng thuận. Thị trường Hoa Kỳ và nói cách khác, Phố Wall mở cửa theo giờ giao dịch thông thường từ 9:30 EST đến 16:00 EST, từ Thứ Hai đến Thứ Sáu. . Đọc Tạp chí kỳ này cho biết: 

• Mỹ và phe Đồng minh chuẩn bị vạch ra kế hoạch áp trần giá dầu của Nga.
  Các quốc gia phương Tây sẽ đưa ra kế hoạch vào thứ Sáu để giảm doanh thu năng lượng của Nga mà không làm tăng giá dầu toàn cầu.

Theo kế hoạch:

• Các quốc gia G7 sẽ cấm tài trợ và bảo hiểm cho các chuyến hàng dầu của Nga trừ khi dầu được bán dưới mức giá ấn định.
• “Mục tiêu của chúng tôi ở đây là tạo ra một cơ cấu cho phép dầu của Nga chảy qua nhưng làm giảm doanh thu của họ,” Thứ trưởng bộ Tài chính Wally Adeyemo cho biết trong một cuộc phỏng vấn hôm thứ Tư.
• Kế hoạch này cũng nhằm mục đích kiểm soát giá dầu tăng trên thị trường.

Tháng 8 là một câu chuyện gồm hai chương: sự phục hồi vào nửa đầu tháng với chỉ số S&P 500 đạt đỉnh ngày 16/8, sau đó là sự đảo chiều mạnh mẽ để kết tháng ở mức thấp. Hầu hết các thị trường đều đi theo lộ trình tương tự, bao gồm cả chỉ số đô la Mỹ, chạm đáy vào ngày 11/8.

• Tháng tiêu cực thứ hai đối với DAX (sau tháng 8) nhưng theo sau là ba tháng tăng mạnh. Phe gấu Đức có thể muốn mua hơn là bán, mặc dù thảm họa năng lượng sẽ là yếu tố quyết định điều gì xảy ra tiếp theo.
• Tháng 9 là thời điểm bắt đầu chu kỳ ba tháng mạnh mẽ theo mùa về khí đốt tự nhiên.
• Tháng 9 là thời điểm bắt đầu chuỗi ba tháng yếu kém theo mùa của dầu thô WTI.
• Tháng tồi tề nhất trong năm đối với chỉ số thế giới MSCI.
• Tháng tiêu cực thứ hai đối với Nasdaq.
• Tháng u ám nhất đối với S&P 500.
• Tháng ảm đạm thứ hai đối với bạc.

'Nhà truyền giáo' Bitcoin Michael Saylor đang bị Đặc khu Columbia kiện vì tội trốn thuế. Công ty Microstrategy của ông cũng đang bị kiện vì âm mưu trốn thuế. Công ty vốn nắm giữ vị trí khổng lồ trong Bitcoin ghi nhận giá cổ phiếu giảm 4.5%, chạm mức thấp nhất trong sáu tuần.

"Hôm nay, chúng tôi sẽ kiện Michael Saylor - một tỷ phú điều hành công nghệ đã sống ở đây hơn một thập kỷ nhưng chưa bao giờ trả bất kỳ khoản thuế thu nhập DC nào", Bộ trưởng Tư pháp Washington Karl Racine tweet.

Racine cho biết thêm: “Chúng tôi cũng đang kiện công ty của Saylor, MicroStrategy, vì đã âm mưu giúp anh ấy trốn thuế hàng trăm triệu đô la mà anh ấy kiếm được khi sống ở DC”.

Cho đến nay vẫn chưa có phản hồi nào từ Saylor nhưng anh ta có thể phải đối mặt với một hóa đơn thuế khổng lồ nếu thua vụ kiện này.

Theo ông Villeroy:

• Quyết định lãi suất tiếp theo phải được thực hiện với quyết tâm, nhưng theo một cách có trật tự và có thể dự đoán được.
• Lạm phát lan rộng khắp nền kinh tế bao gồm cả ngành dịch vụ.
• Hiện tại không nhìn thấy một vòng xoáy giá tiền lương
• Tăng trưởng năm 2022 của Pháp ít nhất phải cao như dự báo tháng 6 là 2.3%.
• Không nhận thấy sự suy thoái ở Châu Âu vào năm 2022, nhưng không thể loại trừ điều gì vào 2023.
• Kỳ vọng sự giảm tốc lớn ở Pháp năm 2023 hơn là suy thoái.

Đồng euro đã cải thiện nhờ triển vọng ECB tăng lãi suất thêm 75 bps vào tuần tới (hiện đã được định giá khả năng là 100%) nhưng những đợt tăng lãi suất đó sẽ không giúp ích nhiều cho nền kinh tế Eurozone hoặc thị trường chứng khoán.

• Stoxx 600 -1.0%
• DAX -0.9%
• FTSE 100 -1.0%
• CAC -1.2%
• MIB -1.0%
• IBEX -0.7%

Sau một mùa hè đầy khốc liệt, nhà đầu tư tiền ảo có lẽ sẽ phải chuẩn bị tinh thần cho một tháng chín khó khăn sắp tới.

Lịch sử cho thấy tháng chín luôn là tháng tồi tệ nhất với thị trường tiền ảo, khi nó luôn giảm mạnh, kể từ tháng chín năm 2017. Bitcoin đã giảm trung bình 8.5% giá trị trong tháng chín trong suốt năm năm qua, theo thống kê của Bespoke Investment Group. Ether, đồng tiền ảo lớn thứ hai, cũng gặp nhiều biến động, khi nó chỉ mới tăng trong một phần bốn thời gian và có mức giảm trung bình hai con số.

• Nhà phát triển năng lượng tái tạo Orsted A/S sẽ không có được lợi nhuận tăng đột biến từ việc giá điện tăng cao tại Anh, việc áp mức giá trần cho các dự án lớn nhất và mới nhất ngoài khơi nước Anh đang bị trì hoãn.
• Các loại năng lượng sạch như điện gió có thể giúp kìm hãm giá năng lượng, được dự báo sẽ tăng cao kỉ lục trong mùa đông này. Tuy nhiên, điều đó chỉ có thể xảy ra khi giá bán năng lượng này rẻ hơn giá thị trường, được quyết định hầu hết bởi các nhà máy năng lượng khí đốt đắt đỏ.

• Dự trữ dầu thô hàng tuần tại Mỹ giảm 3.326 triệu thùng, con số dự kiến được đưa ra là giảm 1.483 triệu thùng. Con số tại trước đó là ghi nhận giảm 3.282 triệu thùng.
• Xăng giảm 1.172 triệu thùng, ít hơn so với mức giảm 1.178 triệu thùng dự kiến.
• Sản phẩm chưng cất tăng tăng 111 nghìn thùng, ít hơn so với mức tăng 960 nghìn thùng dự kiến
• Hiệu suất nhà máy lọc dầu giảm 1.1%, nhiều hơn so với mức giảm 0.4% dự kiến
• Nhu cầu xăng dự báo tăng 8.591 triệu thùng, cao hơn so với 8.43 triệu trong tuần trước

API báo cáo vào cuối ngày hôm qua:

• Dầu thô tăng 593 nghìn thùng
• Xăng giảm 3.414 triệu thùng
• Sản phẩm chưng cất giảm 1.726 triệu thùng

Vàng bất ngờ bật tăng mạnh, chạm ngưỡng 1,722.7 USD/oz trước khi quay đầu thoái lui xuống gần hơn mốc 1,722 USD/oz

Hầu hết mọi người đang theo dõi tình hình tại châu Âu và cuộc khủng hoảng năng lượng đang diễn ra ở đây, tuy nhiên sự suy giảm niềm tin vào bất động sản Trung Quốc cũng có thể là lực cản tăng trưởng trong nhiều năm.

Theo Country Garden Holdings, công ty trong nhiều năm được xếp hạng là nhà phát triển hàng đầu ở Trung Quốc về doanh số bán hàng, báo cáo cho thấy kỳ vọng suy yếu, nhu cầu yếu, giá bất động sản giảm và covid đang quay trở lại.

Công ty cho biết: “Tất cả những điều này gây áp lực lên tất cả những người tham gia vào thị trường bất động sản, vốn đã rơi vào tình trạng suy thoái nghiêm trọng."

Theo ông Robert Holzmann, chủ tịch Ngân hàng Trung ương Áo, thị trường hiện đang định giá hoàn toàn vào mức tăng 75 bps, vì vậy đó là những gì được mong đợi bây giờ. Tuy nhiên, điều đó làm dấy lên một rủi ro mới đối với đồng euro khi nó không còn ngang giá.

Chứng khoán Mỹ khởi sắc ngay tại đầu phiên sau khi các giữ liệu kinh tế mới trấn an nhà đầu tư. Các chỉ số chứng khoán chính ghi nhận mức tăng điểm nhẹ.

• S&P500 +0.34%
• Dow Jones +0.06%
• Nasdaq +1.04%

DXY hồi phục, tiệm cận ngưỡng 109.0. GBP/USD là cặp tiền giảm mạnh nhất khi giảm 0.42% giá trị. Ở chiều ngược lại, USD/CHF ghi nhận mức tăng mạnh nhất với 0.54%.

• EUR/USD -0.08%
• GBP/USD -0.42%
• AUD/USD -0.05%
• NZD/USD -0.13%
• USD/JPY +0.02%
• USD/CAD +0.32%
• USD/CHF +0.58%

Vàng vẫn tiếp tục giảm sâu, gần hơn với ngưỡng 1700 USD/oz. Hiện đang ở ngưỡng 1,715.29 USD/oz.

Giá BTC hiện đang ở ngưỡng 20,289 USD.

Dầu WTI và dầu Brent đồng loạt giảm, lần lượt giao dịch tại 90.12 USD/thùng và 96.31 USD/thùng.

Các thành viên OPEC hiện tại đã hạ thấp mục tiêu sản lượng xuống 1.4 triệu thùng/ngày trong tháng 8 nhưng nhìn chung vẫn theo kịp mức tăng hạn ngạch hàng tháng.

Các quốc gia thuộc OPEC cũng tăng sản lượng lên 300 nghìn thùng/ngày trong tháng 8 (thấp hơn so với mức tăng 413 nghìn trong hạn ngạch), tuy nhiên chỉ có UAE đạt được mục tiêu đã đề ra.Sản lượng của Iraq đã tăng 70 nghìn thùng/ngày trong tháng để bù đắp phần còn thiếu hụt so với hạn ngạch, tương đương 131 nghìn thùng/ngày. Từ mức 10.85 triệu thùng/ngày, Ả-rập Xê-út tăng sản lượng thêm 100 nghìn thùng/ ngày.

Quốc gia cung cấp dầu chủ yếu là Libya. Sản lượng của nước này đã tăng 400 nghìn thùng/ngày, lên mức 1.1 triệu thùng/ngày khi tình trạng bất ổn hạ nhiệt.

CPI sơ bộ của khu vực đồng tiền chung châu Âu công bố ngày hôm nay tăng 9.1%, cao hơn so với mức 9.0% dự kiến do giá năng lượng tăng 38%. 

Ngay cả khi lãi suất tăng 75 bp, các nhà hoạch định chính sách vẫn tiếp tục đưa ra những bình luận hawkish. Đó là một dấu hiệu mạnh mẽ cho thấy một đợt tăng lãi suất mạnh mẽ sắp xảy ra.

• Lợi suất trái phiếu chính phủ châu Âu đã bị đẩy lên cao do những kì vọng về việc ngân hàng trung ương tăng lãi suất.
• Lợi suất trái phiếu chính phủ Đức tăng lên mức cao nhất trong tháng kể từ năm 1981.
• Lợi suất trái phiếu chính phủ Pháp và Anh cũng bị đẩy lên cao khi giá trái phiếu giảm.
• Với tình trạng giá năng lượng tăng cao trên toàn châu Âu, thị trường trái phiếu cũng cho thấy rằng Ngân hàng Trung ương châu Âu cũng sẽ phải tăng lãi suất mạnh tay hơn trong giai đoạn này.

Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ các kì hạn đồng loạt tăng sau kết quả từ báo cáo ADP cho thấy tình hình thuê lao động trong tháng tám có dấu hiệu chậm lại. Trong đó, lợi suất trái phiếu kì hạn 10 năm tăng mạnh nhất với 3.2 điểm cơ bản.

Hợp đồng tương lai các chỉ số chứng khoán Mỹ đồng loạt tăng điểm trước khi phiên giao dịch ngày 31.08 bắt đầu. Dẫn đầu đà tăng là hợp đồng tương lai Nasdaq với mức tăng 0.63%.

• GDP Quý II Canada +3.3% so với quý trước, thấp hơn 4.4% dự kiến.
• Con số ghi nhận trước đó là 3.1%

• NFP ADP tháng 6 của Mỹ tăng 132,000 trong khi dự kiến tăng 288,000.
• Tháng 5: tăng 128,000.

Chỉ số DXY đã nhanh chóng quay lại mức 109.021 sau phát biểu của Chủ tịch Fed Cleveland.

Hiện tại sự chú ý đang đổ dồn vào dữ liệu NFP ADP.

Theo bà Loretta Mester:

• Còn quá sớm để kết luận rằng lạm phát đã đạt đỉnh.
• Áp lực tiền lương không cho thấy nhiều dấu hiệu giảm bớt.
• Chúng ta cần tăng lãi suất lên trên 4% vào đầu năm sau, và duy trì mức lãi suất đó,
• Tôi không nghĩ rằng Fed sẽ giảm lãi suất vào năm sau.
• Tỷ lệ thất nghiệp có thể tăng trên 4% vào cuối năm tới.

Sau khi lưỡng lự quanh mức ngang giá, EUR/USD chính thức vượt lên trên mức này và hiện giao dịch ở 1.00008.

Chỉ số DXY đã không thể duy trì trên mức 109 và giảm xuống 108.98 khi mọi con mắt hướng về dữ liệu NFP ADP.

Cặp tiền đã tăng không ngừng nghỉ trong phiên Âu, phá qua mốc 0.9800.

USD/CHF hiện giao dịch ở 0.9805 - mức cao nhất trong tháng 8.

Bộ trưởng Ngoại giao Iran Hossein Amirabdollahian hôm thứ Tư cho biết Tehran đang xem xét cẩn thận văn bản do EU soạn thảo về việc hồi sinh hiệp ước hạt nhân năm 2015.

Theo ông Amirabdollahian:

• “Chúng tôi cần sự đảm bảo mạnh mẽ hơn từ bên còn lại để có một thỏa thuận bền vững,”
• "Cơ quan (LHQ) nên dừng các cuộc thăm dò có động cơ chính trị của mình."

Đà giảm của EUR/USD trong phiên Âu đã chững lại.

Cặp tiền vừa tăng 18 pip lên mức 0.9996.

• Chỉ số DXY đã tăng 2 ngày liên tiếp và vượt qua 109 trong hôm nay.
• Giá hướng tới mức cao của chu kỳ là 109.47 sau khi ghi nhận đà hồi phục.

Chỉ số dường như đã bước vào giai đoạn đi ngang. Đà tăng ban đầu sẽ hướng tới đỉnh năm 2022 là 109.47 (ngày 29/8) trước khi nhắm đến mức cao nhất tháng 9/2002 ở 109.77, và cuối cùng là mức chẵn 110.00.

DXY nằm trên hỗ trợ 6 tháng và được cho là sẽ tiếp tục tăng trong ngắn hạn.

Về dài hạn, quan điểm tăng giá được duy trì bởi DXY vẫn ở trên đường SMA 200 tại mức 100.87.

• Đơn xin vay thế chấp tuần trước giảm 3.7%.
• Tuần trước nữa: giảm 1.2%.
• Chỉ số thị trường đạt 260.1, tuần trước nữa là 270.1.
• Chỉ số mua đạt 199,1, tuần trước nữa là 202.8.
• Chỉ số tái cấp vốn đạt 562.5, tuần trước nữa là 609.8.
• Lãi suất vay thế chấp kỳ hạn 30 năm là 5.80%, tăng so với mức 5.65% trước đó.

Hoạt động vay thế chấp đã suy giảm đáng kể và có thể gây ra tác động tiêu cực với thị trường nhà ở. Goldman Sachs nhận định xu hướng này sẽ tiếp tục diễn ra vào năm 2023, các điều kiện có thể chạm mức tồi tệ nhất kể từ cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu:

• USD/CAD được củng cổ bởi đà phục hồi của USD và bán tháo WTI.
• Thị trường tỏ ra e ngại rủi ro trước thềm Bảng lương phi nông nghiệp ADP Mỹ và GDP Canada.
• Cặp tiền hiện giao dịch ở mức 1.3115.