Lợi suất TPCP tiếp tục tăng

PMI xây dựng tháng 3 của vương quốc Anh đạt 59.1 đúng như kỳ vọng

Hoạt động xây dựng tiếp tục mở rộng mạnh trong tháng 3, với tốc độ nhanh nhất kể từ tháng 6 năm ngoái. Tuy nhiên,áp lực lạm phát gia tăng và lo ngại về cuộc xung đột Nga-Ukraine đã góp phần khiến sự lạc quan trong kinh doanh giảm mạnh.

Nhiều chỉ số giảm gần 1%:

Eurostoxx -0.9%
DAX -1.1%
CAC 40 -0.9%
FTSE -0.4%
IBEX -0.5%
FTSE MIB -1.0%

Chỉ số S&P 500 tương lai giảm 0.4%, Nasdaq tương lai giảm 0.6% và Dow tương lai giảm 0.3%. Các bước đi được cho là "hawkish" hơn của Fed ngày hôm qua đã khiến thị trường lo sợ phần nào. Những lo lắng về lạm phát, phong tỏa tại Trung Quốc, lợi suất trái phiếu tăng cao cũng góp phần ảnh hưởng.

Tuy nhiên, theo các chuyên gia, các biện pháp trừng phạt cũng khó có sức nặng lên Nga khi các nước thành viên liên minh đang phụ thuộc lớn vào dầu và khí đốt của nước này.

Đúng vậy nhưng nó phải được thực hiện theo kế hoạch phù hợp:

Chuyển đổi xanh chưa bao giờ là dễ dàng.
Đẩy nhanh quá trình có nghĩa là phải đẩy nhanh quá trình khai thác và chế biến các nguồn nguyên liệu thô, việc này có ảnh hưởng lớn đến môi trường và xã hội.
Chi phí chuyển đổi cao vì phải xây dựng cơ sở hạ tầng, trang thiết bị trong khi các nguồn năng lượng cũ (than, dầu, khí đốt) có mức giá hợp lí hơn.

Bà cho biết:

Chúng ta hiện đang chịu nhiều áp lực lạm phát tiềm ẩn hơn

Điều này phù hợp với bước đi "hawkish" của ngân hàng trung ương ngày hôm qua. Số liệu lạm phát tiếp theo sẽ được công bố vào cuối tháng này (ngày 27 tháng 4) và sẽ ảnh hưởng lên chính sách cuối cùng được đưa ra trong cuộc họp vào ngày 3 tháng 5 sắp tới

Housing market to aid economic recovery but risks to stability loom: RBA – The Market Herald

PMI xây dựng tháng ba đạt 50.9 thấp hơn so với dự kiến (54.9)

Hoạt động xây dựng của Đức có sự chững lại đáng kể do xung đột Nga-Ukraine tác động đến nhu cầu, giá cả và nguồn cung, cùng với lượng đơn đặt hàng mới giảm và chi phí đầu vào tăng.

Đã có sự gia tăng lạm phát trên diện rộng.
Nghiên cứu xem tắc nghẽn chuỗi cung ứng sẽ được giải quyết thế nào

Ông không sai với nhận định trên nhưng có rất ít hoặc gần như không có biện pháp mà các ngân hàng trung ương có thể làm để giải quyết các vấn đề là tác nhân sinh ra lạm phát hiện nay.

Chỉ số Eurostoxx -0.1%
Chỉ số DAX -0.1%
Chỉ số CAC 40 -0.2%
Chỉ số FTSE -0.2%
Chỉ số IBEX không đổi

Hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ đang tăng khoảng 0.1%, do đó, chưa có dấu hiệu rõ ràng cho hành động tiếp theo của thị trường.

Ở thị trường tiền tệ, đồng đô la tiếp tục chuỗi ngày tăng giá khi đà tăng lợi suất trái phiếu chưa có dấu hiệu giảm nhiệt. Nổi bật có USDJPY đã tăng "test" vùng 124.00 và EURUSD đã giảm qua 1.0900. Biến động của các cặp tiền chính như sau:

EURUSD −0.08%
USDJPY +0.26%
GBPUSD −0.01%
AUDUSD +0.17%
USDCAD +0.04%
USDCHF +0.49%

Ở thị trường hàng hóa, vàng giảm 0.47% còn $1918, dầu thô chưa có biến động nhiều, giá dầu Brent giảm 0.4% còn $105.9/thùng, dầu WTI tăng nhẹ 0.01% $101.97/thùng

Thêm vào đó:

Chỉ số DAX tương lai của Đức -0.2%
Chỉ số FTSE tương lai của Anh -0.1%
Chỉ số IBEX tương lai của Tây Ban Nha không đổi

Việc công bố biên bản cuộc họp của FOMC sau đó sẽ là một sự kiện quan trọng cần lưu ý đối với Phố Wall.

Nối tiếp phiên giao dịch hôm qua, đô la Mỹ đang trên đà tăng mạnh một phần do tình trạng bán tháo trái phiếu gia tăng.

EURUSD giảm ngày thứ 5 liên tiếp xuống dưới 1.0900 hướng tới "test" mức thấp nhất của tháng 3 gần 1.0800.

USDJPY đang tiếp cận mức 124.00 một lần nữa trong khi GBPUSD giảm xuống mức thấp nhất trong ba tuần 1.3050. H

USDCAD cũng quay trở lại 1.2500 sau khi gần chạm 1.2400 hôm qua.

Số đơn đặt hàng nhà máy tại Đức trong tháng 2 giảm 2.2%, cao hơn dự báo giảm 0.2%
Số đơn đặt hàng của nhà máy tăng 2.9% so với cùng kỳ năm trước

Sự sụt giảm trong tháng chủ yếu là do số đơn đặt hàng nước ngoài giảm 3.3%. Trong khi đó, đơn đặt hàng trong nước giảm 0.2% so với tháng trước đó.

Số vị thế mở đối với thị trường vàng tương lai giảm phiên thứ tư liên tiếp, lần này là 116 hợp đồng theo số liệu sơ bộ từ CME Group. Mặt khác, khối lượng đã tăng gần 40 nghìn hợp đồng sau hai phiên tăng.

Việc giá vàng giảm hôm thứ Ba trong bối cảnh số vị thế mở giảm nhẹ, cho thấy kim loại quý này khó có thể giảm thêm. Mặc dù vậy, vùng $1890/oz dường như là mức hỗ trợ nơi giá vàng hướng đến.

Chỉ một vài điều cần lưu ý cho ngày hôm nay, đó là cặp EURUSD ở mức 1.0900 và 1.0935-45.

“Hôm qua, chúng tôi đã nhấn mạnh rằng EUR có thể giảm xuống dưới 1.0940 nhưng sự sụt giảm liên tục dưới mức này có vẻ khó xảy ra, hỗ trợ tiếp theo ở mức 1.0900 dự kiến sẽ không bị đe dọa. Sau đó, EUR đã không phá vỡ 1.0940 cho đến phiên giao dịch New York, khi cặp tiền giảm xuống 1.0898. Đà giảm mạnh cho thấy EUR có thể suy yếu hơn nữa. Tuy nhiên,trong bối cảnh chỉ báo ở ngưỡng quá bán, vùng hỗ trợ tiếp theo tại 1.0855 có khả năng nằm ngoài tầm với. Kháng cự nằm tại 1.0930, tiếp theo là 1.0960.”

Sắp tới, số liệu đơn đặt hàng nhà máy Đức và PPI ở Eurozone là những dữ liệu kinh tế chính nhưng chúng sẽ không làm thay đổi nhiều câu chuyện trên thị trường vào lúc này. Cuộc chiến giữa lạm phát và các ngân hàng trung ương vẫn là trọng tâm chính và thị trường trái phiếu là nơi chúng ta đang chứng kiến sự thay đổi đó.

0600 GMT - Số đơn đặt hàng nhà máy tháng 2 tại Đức
0730 GMT - PMI ngành xây dựng tháng 3 của Đức
0830 GMT - PMI ngành xây dựng tháng 3 của Vương quốc Anh
0900 GMT - Số liệu PPI tháng 2 của Eurozone
1100 GMT - Số đơn đăng ký thế chấp MBA Hoa Kỳ

(giờ VN +7 GMT)

Lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 2 năm +8.8 bps lên 2.591%
Lợi tức kho bạc kỳ hạn 5 năm +8.4 bps lên 2.779%
Lợi tức kho bạc kỳ hạn 10 năm +6.8 bps lên 2.622%
Lợi tức kho bạc kỳ hạn 30 năm +5.4 bps lên 2.635%

Lợi suất tăng vọt vào ngày hôm qua đã làm tăng tỷ giá USD/JPY, điều này đang tiếp tục diễn ra trong ngày hôm nay khi cặp tiền chạm mức 124,00 trước khi giảm nhẹ.

Khi Fed bắt đầu đưa ra quan điểm tích cực hơn, sẽ là một thách thức đối với khả năng lợi suất tiếp tục ở mức đáy, đặc biệt là khi triển vọng lạm phát đáng lo ngại. Gần như có rất ít dấu hiệu về việc áp lực giá cả đang hạ nhiệt trên toàn cầu và tác động của cuộc xung đột Nga-Ukraine sẽ chỉ làm trầm trọng thêm điều đó.

Tại thời điểm này, các ngày duy nhất có thể để tổ chức bầu cử là ngày 14 tháng 5 và ngày 21 tháng 5 - trừ khi Thủ tướng muốn tách cuộc bầu cử Thượng viện và Hạ viện và khiến người dân Úc đi bỏ phiếu hai lần trong một năm (rất khó xảy ra).

Chính phủ đương nhiệm ở Úc đang bị bỏ lại phía sau rất xa trong các cuộc thăm dò. Tuy nhiên, chiến dịch vẫn chưa bắt đầu một cách nghiêm túc.

Lúc 20h30 chủ tịch Patrick Harker của Fed Philadelphia sẽ phát biểu về triển vọng kinh tế trước Phòng Thương mại Bang Delaware.

1h đêm nay chúng ta sẽ có

Biên bản FOMC từ cuộc họp chính sách ngày 15-16 tháng 3

Sau ông Brainard vào thứ Ba, hãy xem liệu có bất kỳ sự diều hâu nào nữa không. Tôi sẽ theo dõi thông tin về thời gian và quy mô của việc thu hẹp bảng cân đối kế toán.

Lợi suất trái phiếu tăng tại Mỹ và toàn cầu, sau khi bà Brainard có những bình luận "diều hâu" vào thứ Ba. Tỷ giá EUR/USD giảm xuống dưới 1.09 và USD/JPY tăng trong thời gian ngắn trên 124.00.

Hôm nay, thị trường Trung Quốc đã mở cửa trở lại sau 4 ngày cuối tuần. Chỉ số Shanghai và Hang Seng của Hong Kong đều giảm điểm. Số ca nhiễm Covid-19 ở Trung Quốc cao kỷ lục tại Thượng Hải và trên toàn quốc nói chung. Dữ liệu kinh tế từ Trung Quốc hôm nay là PMI Dịch vụ Caixin cho tháng 3, điều này đã giảm sâu.

Trong khi đó giá dầu ổn định ở vùng đỉnh. Vàng ít thay đổi.

Bitcoin đã giảm xuống dưới $45K nhưng đã bật tăng trở lại. Bộ Tài chính Hoa Kỳ đã thông báo rằng Bộ trưởng Tài chính Yellen sẽ phát biểu về tiền điện tử vào thứ Năm.

"Ổn định giá cả hiện giờ chỉ có thể dựa vào chính sách tiền tệ ổn định và giảm lượng cầu"
"Chúng tôi dự đoán rằng việc thắt chặt chính sách tiền tệ hơn sẽ đẩy nền kinh tế rơi vào suy thoái"

Deutsche Bank dự đoán về thời gian và mức độ của cuộc suy thoái:

"sự không chắc chắn đáng quan ngại" về thời gian
dự báo GDP sẽ giảm trong quý 4 năm 2023 và quý 1 năm 2024
dự kiến một "cuộc suy thoái nhẹ" với tỷ lệ thất nghiệp đạt đỉnh trên 5% vào năm 2024

Xét nghiệm hàng loạt sẽ được tiến hành vào ngày hôm nay, 6 tháng 4 theo thông báo từ chính quyền thành phố.

Đồng USD tăng giá khi chỉ số DXY tăng 0.13% lên 99.609.

GBP/USD giảm nhẹ 0.01% xuống 1.3068.
EUR/USD giảm 0.09% xuống 1.0893.
Tỷ giá USD/JPY tăng mạnh 0.34% lên 124.02.
Hai đồng Antipodean đều sụt giá.
Bitcoin giảm 0.37% xuống 45334.49.

PMI tổng hợp đạt 43.9, trước đó đạt 50.1

Các chỉ số PMI chính thức đều giảm so với dự kiến.

Những chỉ số này tạo nên một bức tranh rất đáng lo ngại về sự phát triển kinh tế ở Trung Quốc. Số ca nhiễm Covid-19 của nước này ngày một tăng cao và nhiều thành phố, trung tâm kinh tế lớn đã phải phong tỏa.

Một nhà chiến lược của Standard Chartered nhận xét:

"Chúng tôi có thể đã chứng kiến quãng thời gian tồi tệ nhất trên thị trường chứng khoán Trung Quốc trong năm nay,"
“Các nhà chức trách Trung Quốc sẽ tiếp tục nới lỏng chính sách tiền tệ và tăng cường kích thích tài khóa để đạt được mục tiêu tăng trưởng GDP đầy tham vọng”.
Chứng khoán Trung Quốc có khả năng vượt trội so với các thị trường toàn cầu khác trong 12 tháng tới
Định giá rẻ cùng với việc nới lỏng chính sách hơn nữa sẽ hỗ trợ tham vọng này

Chỉ số giá hàng hóa thế giới ANZ đạt mức cao kỷ lục mới trong tháng 3

Tăng 3.9%
Tính theo nội tệ, chỉ số này chỉ tăng 0.5%, do lợi nhuận nội địa bị cắt giảm do mức tăng 3.1% trong chỉ số trọng số thương mại (TWI)

ANZ nhận xét: Giá rất cao trên hầu hết các mặt hàng, nhưng không có chỉ số phụ nào ở mức kỷ lục hiện tại.

ANZ trở thành ngân hàng đầu tiên phát hành đồng tiền kỹ thuật số stablecoin AUD

Chính quyền của Tổng thống Hoa Kỳ Biden sẽ công bố thêm các biện pháp trừng phạt vào Thứ Tư, ngày 06 tháng 4 năm 2022:

lên kế hoạch trừng phạt hai ngân hàng lớn nhất của Nga
và hai con gái của Tổng thống Nga Putin

Wall Street Journal báo cáo các biện pháp trừng phạt sẽ được áp dụng lên

Sberbank, ngân hàng lớn nhất của Nga
và Ngân hàng Alfa, một trong những công ty cho vay tư nhân hàng đầu của Nga

Những báo cáo trước đó của Thượng Hải đã dự đoán cho 1 con số khá lớn của toàn quốc.

Nguồn cung sẽ trở nên khan hiếm đối với các công ty APAC do áp lực chi phí năng lượng và nguyên liệu thô
Cho biết cuộc khủng hoảng Nga-Ukraine và đại dịch đang diễn ra sẽ trì hoãn sự phục hồi từ phía nguồn cung, và tất cả các doanh nghiệp của APAC phải chịu rủi ro chi phí liên quan

Trước đó Ngân hàng Thế giới cũng hạ dự báo tăng trưởng GDP 2022 của Trung Quốc xuống 5.0%.

Hiện cả hai ngân hàng đều dự đoán trái với sắc lệnh của Đảng Cộng sản Trung Quốc về tăng trưởng GDP 5.5% vào năm 2022.

Hơn 25 triệu cư dân của Thượng Hải đều đang được lên kế hoạch xét nghiệm.

Đến từ RBA trong ngày ở Châu Á, cuộc họp sẽ diễn ra lúc 11h30 sáng theo giờ Sydney và 01:30 giờ GMT. Cuộc họp sẽ tóm tắt các xu hướng kinh tế vĩ mô và thị trường tài chính ở Úc.

Vào tối Thứ Tư theo giờ Oz (7h30 tối theo giờ Sydney, 09h30 GMT):

Bộ trưởng Tài chính Hoa Kỳ Janet Yellen sẽ có bài phát biểu về chính sách và quy định về tiền điện tử.

Thứ Năm 10:30 sáng ET (1430 GMT)
Sẽ vạch ra các bước khả thi mà Kho bạc có thể thực hiện để điều tra việc sử dụng và công nghệ của các tài sản kỹ thuật số

Tuyên bố của Kho bạc Hoa Kỳ:

"Bộ trưởng Yellen sẽ đưa ra chính sách nhất quán và toàn diện nhằm thúc đẩy sự đổi mới có trách nhiệm đối với tài sản kỹ thuật số và đánh giá thích hợp, giảm thiểu rủi ro mà chúng có thể gây ra"

Cập nhật BTC

Tờ NBC trích dẫn từ nhiều nguồn giấu tên

USD/JPY trong khi đó ở trên mức 123.80.

Vẫn chưa có biến động gì mới đầu phiên.

Chứng khoán Mỹ giảm, lợi suất trái phiếu tăng khi các nhà giao dịch cân nhắc các bình luận diều hâu từ Cục Dự trữ Liên bang và một loạt trừng phạt tiềm năng mới đối với Nga, làm gia tăng căng thẳng toàn cầu về cuộc chiến Nga - Ukraine. Chỉ số S&P 500 giảm, lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm tăng ngày thứ ba liên tiếp lên mức cao nhất trong ba năm. Thống đốc Cục Dự trữ Liên bang Lael Brainard cho biết ngân hàng trung ương Hoa Kỳ sẽ tiếp tục thắt chặt chính sách hợp lý và thu hẹp bảng cân đối kế toán nhanh chóng ngay từ tháng Năm.

Hoa Kỳ, Liên minh Châu Âu và Nhóm G7 dự kiến sẽ công bố các biện pháp trừng phạt bổ sung đối với Nga, bao gồm cả lệnh cấm đối với tất cả các khoản đầu tư mới vào nước này. Hợp đồng tương lai than châu Âu tăng lên mức cao nhất trong ba tuần. Giá dầu thô giảm sau khi EU được cho là đang dẫn đầu trừng phạt dầu và khí đốt của Nga. Chỉ số Stoxx Europe 600 và lợi suất trái phiếu toàn châu Âu tăng do một báo cáo cho thấy chi phí đầu vào của các công ty dịch vụ tại Pháp đã tăng lên mức kỷ lục.

Chỉ số S&P 500 giảm 1.3%
Chỉ số Nasdaq 100 giảm 2.2%
Chỉ số Dow Jones giảm 0.8%

Giá dầu thô tại Mỹ giảm 2.9% xuống $100.30/thùng

Giá vàng giảm 0.5% xuống $1,924/ounce

Lợi suất trái phiếu 10 năm tăng 16 điểm cơ bản lên 2.56%

Trên thị trường tiền tệ, đồng USD tăng giá nhẹ khi chỉ số DXY tăng 0.4%

EUR/USD giảm 0.6% xuống 1.0903
GBP/USD giảm 0.3% xuống 1.3076
USD/JPY giảm 0.7% xuống 123.62

Theo Globle Times:

Thêm hai thành phố của Trung Quốc đã thông báo dỡ bỏ các hạn chế mua nhà vào đầu tháng 4, nâng tổng số thành phố trong nước đã nới lỏng các chính sách như vậy để thúc đẩy thị trường nhà ở cho đến nay là hơn 60 trong năm nay.
Yan Yuejin, giám đốc nghiên cứu tại Viện R&D E-house Trung Quốc, có trụ sở tại Thượng Hải, nói với Global Times rằng nhiều thành phố trên khắp đất nước dự kiến sẽ công bố các biện pháp nới lỏng mới vào tháng Tư.

Theo một nhà báo có nguồn tin từ RBA cho biết:

Một loạt các đợt tăng lãi suất bắt đầu từ tháng 6 có vẻ sẽ là định mệnh của Ngân hàng Dự trữ Úc, sau khi ngân hàng trung ương từ bỏ động thái “kiên nhẫn”.

AUD đã tăng sau cuộc họp RBA hôm qua, và chỉ giảm trong phiên Mỹ sau bài phát biểu của bà Brainard:

Bộ trưởng Tài chính Hoa Kỳ Yellen trong buồi điều trần trước Quốc hội:

Cho biết Bộ tài chính của Hoa Kỳ sẽ thúc giục các ngân hàng phát triển đa phương giải ngân nhanh chóng để giúp các nước đang đối mặt với thách thức về giá lương thực, nguồn cung
Khuyến khích các ngân hàng phát triển giúp các quốc gia huy động vốn tư nhân để sử dụng năng lượng hiệu quả, đầu tư vào năng lượng không sử dụng nhiên liệu hóa thạch

Nhận xét từ Citibank trên eFX.

"RBA duy trì lãi suất ở mức 0.1%, mặc dù điểm nổi bật là tuyên bố diều hâu được đưa ra. Đã có những thay đổi lớn đối với ngôn từ được sử dụng trong tuyên bố của họ. Sự chuyển dịch mang hơi hướng "diều hâu" đã đẩy AUD lên cao hơn và đà tăng trước đó của trái phiếu Úc đã bị xóa.

"Chiến lược gia của CitiFX tin rằng việc tăng lãi suất trong tháng 5 dường như không có khả năng xảy ra. Tuy nhiên, các cuộc họp tháng 6 và tháng 7 có thể. Mức tăng lần này có thể sẽ là15 điểm phần trăm lên 0.25%, như mà các thị trường đang định giá. Tuy nhiên cuộc bầu cử sắp tới có thể là một yếu tố rủi ro vì khả năng thay đổi chính phủ ngày càng tăng"

Ông Carstens đã phát biểu tại Trung tâm Nghiên cứu Ngân hàng và Tiền tệ Quốc tế vào thứ Ba

Các ngân hàng trung ương tại các nước phát triển đang phải vật lộn với lạm phát tăng nhanh.

Ngân hàng Thanh toán Quốc tế: là một tổ chức tài chính quốc tế thuộc sở hữu của các ngân hàng trung ương "thúc đẩy hợp tác tài chính tiền tệ quốc tế và phục vụ như một ngân hàng cho các ngân hàng trung ương".

Tiêu điểm thị trường