Một số ngân hàng Hoa Kỳ đang có kế hoạch bán hạ giá các khoản cho vay bất động sản ngay cả khi khách hàng đang thanh toán, cho thấy ý định giảm tiếp xúc với thị trường bất động sản thương mại.

Việc một số người cho vay sẵn sàng chịu lỗ đối với cái gọi là cho vay bất động sản là do một số cảnh báo cho rằng loại tài sản này sẽ gặp rắc rối sau cuộc khủng hoảng gần đây trong hệ thống ngân hàng khu vực của Hoa Kỳ.

Chad Littell, một nhà phân tích cho biết: “Thực tế là các ngân hàng muốn bán các khoản nợ đang xuất hiện rất nhiều trong các cuộc thảo luận tại CoStar, một công ty nghiên cứu bất động sản thương mại. "Tôi đang nghe về nó nhiều hơn bao giờ hết trong thập kỷ qua".

HSBC USA đang trong quá trình bán các khoản cho vay bất động sản thương mại trị giá hàng trăm triệu đô la, có thể được giảm giá, như một phần của chiến lược giảm cho vay trực tiếp đối với các nhà phát triển bất động sản ở Mỹ.

PacWest đã bán khoản vay xây dựng trị giá 2.6 tỷ đô la vào tháng trước. Ngoài ra, một loạt các ngân hàng khác đang làm cho việc thực hiện các giao dịch tương tự trong tương lai trở nên đơn giản hơn bằng cách thay đổi cách họ hạch toán các khoản nợ bất động sản thương mại.

Các ngân hàng do dự trong việc chấp nhận thua lỗ đối với các khoản vay lớn sẽ giữ toàn bộ giá trị của chúng nếu người vay trả nợ đúng hạn. Tuy nhiên, những người khác đang bị thuyết phục chấp nhận rủi ro do lo ngại về việc gia tăng các khoản nợ quá hạn, đặc biệt là đối với các khoản vay được bảo đảm bằng tài sản văn phòng, vốn đã chứng kiến ​​nhu cầu giảm dần do xu hướng làm việc tại nhà ngày càng phổ biến.

Trong khi đó, nhu cầu về chứng khoán bảo đảm bằng thế chấp thương mại chậm lại đã dẫn đến việc các ngân hàng thuộc mọi quy mô phải giữ lại nhiều khoản nợ bất động sản hơn mức mà họ hoặc cơ quan quản lý mong muốn.

Theo David Aviram, hiệu trưởng tại Maverick Real Estate Partners, một công ty tư nhân chuyên cho vay bất động sản thương mại, khi quý II sắp kết thúc, các ngân hàng "cực kỳ tập trung vào việc giữ cho sổ sách cho vay trong sạch". "Các ngân hàng không muốn gây lo ngại cho các cơ quan quản lý hoặc nhà đầu tư".

Kế hoạch bán các khoản vay được đưa ra khi các CEO và chính quyền bày tỏ lo ngại về khả năng tồn tại của lĩnh vực bất động sản thương mại.

Giám đốc điều hành Wells Fargo Charlie Scharf đã nói với các nhà phân tích và nhà đầu tư vào tuần trước rằng ngân hàng, hiện có 142 tỷ USD dư nợ cho vay bất động sản thương mại, đang quản lý mức độ tiếp xúc của mình với lĩnh vực này. “Sẽ có tổn thất, không nghi ngờ gì về điều đó”, ông nói.

Trong khi đó, Martin Gruenberg, Chủ tịch Công ty Bảo hiểm Tiền gửi Liên bang Hoa Kỳ, tuần trước đã cảnh báo rằng các khoản cho vay bất động sản, đặc biệt là các khoản vay được hỗ trợ bởi các văn phòng, sẽ gặp khó khăn nếu nhu cầu vẫn không tăng và “giá trị tiếp tục giảm”.

“FDIC sẽ tiếp tục theo dõi những vấn đề này”, ông nói thêm.

Các ngân hàng khác đang sửa đổi cách họ hạch toán các khoản vay bằng cách thiết kế lại chúng thành trạng thái "sẵn sàng để bán" thay vì "giữ đến ngày đáo hạn", giúp việc thanh toán nợ trong tương lai trở nên đơn giản hơn.

Citizens, công ty đã giảm cho vay bất động sản thương mại, đã tăng hơn gấp bốn lần tổng các khoản cho vay sẵn sàng để bán lên 1.8 tỷ đô la trong quý đầu tiên. Cũng như nhiều ngân hàng khác, họ không tiết lộ bao nhiêu phần trăm của những khoản vay đó dành cho những người vay bất động sản thương mại.

Customers Bancorp, nằm ở ngoại ô Philadelphia, đã giảm các khoản vay bất động sản thương mại khoảng 25 triệu đô la trong quý đầu tiên. Họ cũng phân loại lại 16 triệu đô la trong số các khoản vay này là "được giữ để bán", tăng từ 0 trong quý trước.

Theo một nhà môi giới cho vay, họ đã sẵn sàng để đưa nhiều thỏa thuận ra thị trường trong những tuần tới và đang có nhiều hoạt động nhất trong ba năm.

Các khoản chiết khấu được cung cấp để thực hiện các giao dịch cho vay bên ngoài khu vực văn phòng vẫn còn khá ít, một phần do lãi suất tăng.

Ví dụ như Kennedy-Wilson, đã đồng ý trả 2.4 tỷ đô la, tương đương 92 cent trên một đô la, cho một khoản vay trị giá 2.6 tỷ đô la của PacWest. Cổ phiếu của PacWest đã tăng hơn 20% sau khi thỏa thuận được công bố.

Một nhà đầu tư tín dụng bất động sản cho biết: “Chúng tôi nhận được nhiều cuộc gọi hơn... do những gì PacWest đã có thể thực hiện với Kennedy-Wilson”. “Mọi ngân hàng trong khu vực đều nhìn vào giá cổ phiếu đó và nói, 'thị trường thực sự thích điều đó, và chúng ta nên làm điều gì đó tương tự’.

Theo hai trong số những người được thông báo về quy trình bán hàng của HSBC, các khoản vay đang thu hút các hồ sơ dự thầu có thể định giá chúng vào giữa những năm 90 theo tỷ lệ phần trăm so với mệnh giá của chúng - có nghĩa là ngân hàng sẽ phải chịu lỗ tới 5%.

Một nguồn tin khác cho biết HSBC chưa xác định liệu họ có sẵn sàng đối mặt với khoản lỗ hay không hoặc mức độ nghiêm trọng của nó.