Trong phiên giao dịch châu Á, hợp đồng tương lai của chỉ số S&P 500 không thay đổi nhiều sau khi giảm trong phiên Mỹ. Các hợp đồng tương lai của thị trường châu Âu, bao gồm chỉ số FTSE 100, giảm khoảng 0.2%, phản ánh tâm lý thận trọng của nhà đầu tư trước các quyết định từ các ngân hàng trung ương. Chỉ số MSCI của khu vực châu Á - Thái Bình Dương ngoài Nhật Bản giảm gần mức thấp nhất trong hai tuần, nhưng đã hồi phục nhẹ 0.2% vào buổi chiều, cho thấy sự điều chỉnh và phục hồi nhẹ trong tâm lý thị trường.

Chỉ số DXY đi ngang ở gần mức 106.85. Các nhà đầu tư đang dự đoán rằng Fed sẽ duy trì một quan điểm thận trọng về lãi suất trong năm 2025, không có sự thay đổi mạnh mẽ trong chính sách tiền tệ. Điều này đã thúc đẩy sức mạnh của đồng đô la Mỹ, do các nhà đầu tư đang tin tưởng vào sự ổn định và lợi suất cao từ đồng tiền này, đặc biệt trong bối cảnh các nền kinh tế khác đang đồng loạt nới lỏng chính sách với tốc độ cao hơn. Các nhà giao dịch gần như chắc chắn rằng Fed sẽ hạ lãi suất 25 điểm cơ bản trong đêm hôm nay, nhưng họ cũng sẽ nâng dự báo lãi suất trong dài hạn.

David Doyle, Giám đốc Kinh tế tại Macquarie, nhận định rằng phản ứng của thị trường sẽ tập trung vào thông điệp của Fed về khả năng cắt giảm lãi suất trong tương lai. Tuy nhiên, ông dự báo rằng biểu đồ chấm của Fed, công cụ dùng để thể hiện các dự báo về lãi suất trong tương lai, sẽ cho thấy một xu hướng hawkish hơn. Sự thay đổi này phản ánh một sự dịch chuyển trong kỳ vọng của thị trường, khi các dự báo đã thay đổi rõ rệt kể từ lần cập nhật cuối cùng vào tháng 9, với các tín hiệu ngày càng rõ ràng về một mức lãi suất cao hơn trong tương lai.

Dự báo của các thành viên Fed về lãi suất vào cuối năm 2025 và lãi suất trung lập dài hạn đang thu hút sự chú ý của giới đầu tư. Theo đó, lãi suất vào cuối năm sau có thể ở mức 3.4%, trong khi lãi suất trung lập dài hạn được dự báo sẽ ở mức 2.9%. Mặc dù vậy, thị trường hiện tại lại kỳ vọng lãi suất trung lập dài hạn sẽ cao hơn, vào khoảng 3.8%. Sự khác biệt này phản ánh quan điểm thận trọng của Fed so với kỳ vọng của thị trường về chính sách tiền tệ trong tương lai, đồng thời cho thấy khả năng lãi suất sẽ vẫn duy trì ở mức cao trong thời gian tới.

Lợi suất trái phiếu Mỹ tăng mạnh, lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm đạt mức cao nhất trong một tháng là khoảng 4.4%. Biến động trong phiên giao dịch châu Á bị hạn chế bởi cuộc họp sắp tới của Fed và các cuộc họp của ngân hàng trung ương tại Nhật Bản, Anh, Na Uy và Thụy Điển vào thứ năm.

Tỷ giá USDJPY, NZDUSD, EURUSD và AUDUSD đều cho thấy sự mạnh lên của đồng đô la Mỹ. Tỷ giá USDJPY tăng lên 153.6, trong khi NZDUSD giảm xuống còn 0.5735. EURUSD cũng chịu áp lực, giảm xuống 1.0502, AUDUSD giảm mạnh, chỉ còn 0.6313 USD. Sự biến động này phản ánh kỳ vọng thị trường về việc Fed sẽ duy trì chính sách lãi suất cao trong thời gian tới.

Điểm sáng nhất trong phiên giao dịch châu Á là cổ phiếu ngành công nghiệp ô tô của Nhật Bản. Cổ phiếu của Nissan đã tăng mạnh 24% sau khi tin tức về khả năng hợp tác với Honda được công bố, khiến các nhà đầu tư lạc quan về triển vọng giảm chi phí từ việc chia sẻ tài nguyên giữa hai công ty. Mặc dù vậy, cổ phiếu Honda lại giảm 1.6%, dù công ty này có vốn hóa thị trường gấp năm lần Nissan. Sự giảm giá của Honda phản ánh lo ngại rằng việc hợp tác có thể tạo ra áp lực đối với hoạt động và lợi nhuận của công ty, đặc biệt khi ngành ô tô đang phải đối mặt với sự cạnh tranh gay gắt từ xe điện Trung Quốc.

Cổ phiếu Mitsubishi Motors, công ty mà Nissan là cổ đông lớn nhất, đã tăng 20% ​​trong khi Mazda tăng 4%. Theo dữ liệu của LSEG, hãng sản xuất ô tô Pháp Renault sở hữu khoảng 36% Nissan.

Đồng bảng Anh đã mạnh lên đáng kể sau mức tăng bất ngờ trong lương ở Anh, giúp giảm kỳ vọng về việc Ngân hàng Trung ương Anh (BoE) sẽ cắt giảm lãi suất. Tỷ giá GBP/USD đang ở mức 1.2700, không thay đổi so với đầu năm và đang là đồng tiền có hiệu suất tốt nhất trong nhóm G10 so với USD. Điều này phản ánh sự ổn định của nền kinh tế Anh, khi mức lương tăng giúp thúc đẩy tiêu dùng và giảm áp lực cho BoE. Đồng bảng hiện cũng đang giao dịch ở mức cao nhất so với euro kể từ sau Brexit, cho thấy sức mạnh tương đối của nó trong bối cảnh nền kinh tế vẫn đang điều chỉnh sau cuộc trưng cầu dân ý.

Thị trường chứng khoán Trung Quốc đã hồi phục sau khi có những tín hiệu tích cực từ chính phủ và các báo cáo kinh tế. Một thông tin quan trọng từ Reuters cho biết Trung Quốc dự kiến duy trì thâm hụt ngân sách, nhằm thúc đẩy tăng trưởng kinh tế trong bối cảnh nền kinh tế gặp khó khăn. Đồng thời, Bắc Kinh cũng kêu gọi các công ty nhà nước nâng cao giá trị thị trường để thu hút đầu tư. Thêm vào đó, lợi suất trái phiếu Trung Quốc đã bắt đầu phục hồi sau khi chạm mức thấp kỷ lục, nhờ vào cảnh báo của Ngân hàng Trung ương Trung Quốc về việc thận trọng trong giao dịch. Những yếu tố này đã giúp cải thiện tâm lý nhà đầu tư và hỗ trợ sự phục hồi của thị trường chứng khoán Trung Quốc.

Nền kinh tế yếu kém ở Đức và Trung Quốc đã gây sức ép lên giá dầu, giá HĐTL dầu thô Brent đang giao dịch ở mức 73.27 USD/thùng.

Sự gia tăng lợi suất trái phiếu đã tác động tiêu cực đến giá vàng, khi các nhà đầu tư chuyển hướng sang các tài sản sinh lời cao hơn. Giá vàng hiện giao dịch ở mức 2,644 USD mỗi ounce, bị kìm hãm bởi việc tăng lợi suất, làm giảm sức hấp dẫn của vàng như một công cụ trú ẩn an toàn. Bitcoin đã giảm xuống còn 103,633 USD trong phiên giao dịch ngày hôm nay do khẩu vị rủi ro suy yếu.