HĐTL chứng khoán Nhật Bản, Úc và Hồng Kông giảm. S&P 500 giảm 0.8% vào thứ 5, và đang trên đà ghi nhận mức giảm trong tuần lớn nhất kể từ tháng 4. Chỉ số Nasdaq 100 giảm 0.5%, trong khi chỉ số Russell 2000 của các công ty nhỏ ở Mỹ giảm 1.9% sau đợt tăng hồi đầu tuần khi các nhà đầu tư chuyển hướng khỏi các cổ phiếu công nghệ lớn. HĐTL chứng khoán Mỹ tăng cao hơn vào đầu ngày thứ 6.

Sự chuyển hướng đột ngột khỏi các công ty chip trước những dấu hiệu cho thấy Mỹ sẽ áp đặt các hạn chế mới đối với việc bán hàng sang Trung Quốc cũng bắt đầu giảm bớt. Chỉ số bao gồm các công ty như Nvidia và Advanced Micro Devices đã tăng 1.7% sau khi giảm 6.8% ngày hôm trước. Broadcom đóng cửa cao hơn sau một báo cáo thảo luận về việc sản xuất chip cho OpenAI. Cổ phiếu niêm yết tại Mỹ của công ty Sản xuất Chất bán dẫn Đài Loan tăng nhờ triển vọng doanh thu tốt hơn.

Chỉ số Russell 2000 sụt giảm sau mức tăng mạnh mẽ

Lợi suất TPCP kỳ hạn 10 năm tăng 4 bps lên 4.20% vào thứ 5. TPCP của Úc cũng ghi nhận biến động tương tự vào đầu ngày thứ 6 trong khi lợi suất TPCP New Zealand gần như đi ngang.

Dữ liệu về số đơn xin trợ cấp thất nghiệp của Mỹ hôm thứ 5 ghi nhận mức tăng lớn nhất kể từ đầu tháng 5, cho thấy dấu hiệu thị trường lao động đang hạ nhiệt nhằm thúc đẩy kỳ vọng Fed sẽ sớm cắt giảm lãi suất.

Fed đang tiến gần hơn đến việc giảm lãi suất vào tháng 9 trong bối cảnh ngày càng có niềm tin rằng lạm phát đang trên đà đến mục tiêu 2%. Họ đã ngầm thông báo động thái sắp tới trong các bài phát biểu những tuần gần đây và chủ tịch Jerome Powell có thể sẽ đưa ra quyết định rõ ràng hơn sau cuộc họp chính sách vào cuối tháng này.

Bên cạnh đó, khả năng ông Joe Biden tiếp tục là ứng cử viên tổng thống của đảng Dân chủ dường như đã giảm sút vào thứ 5, khi ông nhận những cảnh báo công khai từ các nhà lập pháp hàng đầu của đảng mình.

Ở châu Á, các nhà đầu tư sẽ chú ý cuộc họp toàn thể lần thứ ba của Trung Quốc. Chủ tịch Tập Cận Bình tuyên bố sẽ biến “sự phát triển chất lượng cao” thành động lực dẫn dắt nền kinh tế thứ 2 thế giới, cho thấy một số dấu hiệu ban đầu rằng giới lãnh đạo cấp cao đang chuẩn bị thực hiện các bước quan trọng để thúc đẩy nhu cầu hoặc ngăn chặn tình trạng khủng hoảng bất động sản.

Dữ liệu được công bố trong khu vực bao gồm lạm phát tháng 6 của Nhật Bản, GDP quý hai của Malaysia và bảng cân đối kế toán của Philippines.

Các công ty vốn hóa nhỏ của Mỹ (small-caps)

Tại Mỹ, chỉ số Russell 2000 đã tăng hơn 10% chỉ trong vài ngày, phần lớn đến từ việc dữ liệu lạm phát giảm nhẹ hôm thứ 5 đã thúc đẩy đặt cược vào việc cắt giảm lãi suất.

Jim Bianco, người sáng lập công ty nghiên cứu cùng tên của ông, cho biết trong một bài đăng X gần đây rằng các công ty vốn hóa nhỏ đã đạt được thành tích tốt nhất từ ​​trước đến nay so với các công ty lớn hơn trong khoảng thời gian 5 ngày. Ông đã theo dõi sự khác biệt giữa Russell 2000 và Russell 1000 từ năm 1978.

Đối với Dan Wantrobski tại Janney Montgomery Scott, “sự chuyển hướng” gần đây khỏi các công ty chip đã đẩy các thị trường lớn hơn vào vùng quá mua trong ngắn hạn. Ông lưu ý rằng điều này cùng với các điều kiện đang được nới lỏng ở các khu vực này khiến thị trường dễ bị tổn thương trước khả năng gộp cổ phiếu trong thời gian ngắn.

Ông Wantrobski cho biết: “Khi các chuyên gia bắt đầu theo phong trào ‘chuyển hướng’, chúng tôi nhận thấy được mối đe dọa về bẫy tăng giá đang tiềm ẩn phía trước. Việc chuyển hướng này đang ở giai đoạn đầu và chưa thể xác nhận được liệu đây có phải là xu hướng đầu tư dài hạn.”

Đối với Lori Calvasina tại RBC Capital Markets, thực sự đã có một số khởi đầu sai lầm — ngay cả khi việc định giá và định vị đã tạo tiền đề cho sự chuyển đổi cuối cùng. Gần đây, bà đã lưu ý rằng mùa thu nhập sẽ là một “bài kiểm tra quan trọng” đối với các giao dịch “chuyển hướng”.

Bộ phận chiến lược cổ phiếu của UBS Hoa Kỳ, bao gồm David Lefkowitz và Nadia Lovell, cho biết: “Bối cảnh chứng khoán Mỹ vẫn thuận lợi” và “thu nhập đang tiếp tục tăng trưởng, chúng tôi đang tăng mục tiêu giá S&P 500 cuối năm lên 5,900” trong bối cảnh hiện nay.

Về mặt hàng hóa, dầu giảm nhẹ trong phiên giao dịch đầu ngày thứ 6, trong khi vàng gần như đi ngang.

Các sự kiện chính trong tuần này:

• CPI Nhật Bản
• John Williams, Raphael Bostic phát biểu, thứ 6
• Doanh số bán lẻ Canada

Một số động thái chính trên thị trường:

Cổ phiếu

• HĐTL S&P 500 tăng 0.2% vào lúc 6:15 sáng giờ Việt nam
• HĐTL Nikkei 225 giảm 0.5%
• HĐTL Hang Seng giảm 1.3%
• HĐTL S&P/ASX 200 giảm 1.1%

Tiền tệ

• Chỉ số Bloomberg Dollar Spot Index gần như đi ngang
• EURUSD gần như đi ngang ở mức 1.0898
• USDJPY gần như đi ngang ở mức 157.26
• USDCNH gần như đi ngang ở mức 7.2781

Tiền điện tử

• Bitcoin tăng 0.3% lên 64,028.13 USD
• Ether tăng 0.7% lên 3,437.52 USD

Trái phiếu

• Lợi suất TPCP kỳ hạn 10 năm của Úc tăng 4 bps lên 4.28%

Hàng hóa

• WTI giảm 0.6% xuống 82.34 USD / thùng
• Vàng giao ngay gần như đi ngang