Chứng khoán châu Âu chấm dứt chuỗi giảm hai phiên liên tiếp, với nhóm công nghệ dẫn dắt đà tăng nhờ kỳ vọng các hạn chế của Mỹ đối với xuất khẩu thiết bị chip sang Trung Quốc có thể nhẹ nhàng hơn so với dự đoán trước đó.

Chỉ số Stoxx 600 tăng 0.5%, trong đó cổ phiếu công nghệ ghi nhận mức tăng mạnh nhất trong 2 tuần. Theo Bloomberg, các biện pháp kiểm soát bổ sung mà Mỹ đang cân nhắc đối với việc bán thiết bị bán dẫn và chip bộ nhớ AI cho Trung Quốc sẽ không nghiêm ngặt như một số đề xuất trước đây. Hợp đồng tương lai cổ phiếu Mỹ tăng nhẹ trong khi thị trường giao dịch thông thường đóng cửa nghỉ lễ Tạ ơn.

Lợi suất trái phiếu của Pháp tăng do lo ngại xung đột ngân sách có thể làm sụp đổ chính phủ. Lợi suất trái phiếu 10 năm của Pháp, vốn được coi là một trong những khoản đầu tư an toàn hàng đầu tại khu vực Eurozone, đã leo lên 3.03%, ngang bằng với trái phiếu Hy Lạp cùng kỳ hạn - vốn mới năm ngoái còn bị xếp hạng thấp. Giao dịch trái phiếu chính phủ Mỹ tạm ngừng.

Bất ổn chính trị tại Pháp cũng gây áp lực lên thị trường chứng khoán nước này, với mức hiệu suất thấp nhất so với các thị trường châu Âu khác kể từ năm 2010.

Cổ phiếu Trung Quốc dẫn đầu đà giảm tại châu Á trong phiên thứ Năm, khi các nhà đầu tư chờ đợi tín hiệu kích thích từ các nhà hoạch định chính sách tại Bắc Kinh trước thềm hội nghị kinh tế quan trọng vào tháng tới.

Hội nghị Công tác Kinh tế Trung ương của Trung Quốc, thường diễn ra vào tháng 12, là sự kiện đưa ra định hướng về chính sách tiền tệ, tài khóa và các chính sách ngành cho năm tiếp theo.

Các cuộc đàm phán về trừng phạt đã làm nổi bật mối đe dọa dai dẳng đối với quan hệ thương mại vốn đã mong manh giữa Mỹ và Trung Quốc, tác động tiêu cực đến tâm lý thị trường trong khu vực. Chứng khoán châu Á đang hướng tới đợt sụt giảm hai tháng liên tiếp đầu tiên trong năm nay, sau đà tăng gần đây của đồng USD và lo ngại về căng thẳng thương mại leo thang.

Mặc dù kỳ vọng về các biện pháp kích thích từ Bắc Kinh vẫn còn, "sự lo ngại và thất vọng đang gia tăng" trong giới đầu tư, theo nhận định của Winnie Wu, chiến lược gia cổ phiếu Trung Quốc tại Bank of America Securities trên Bloomberg Television. Triển vọng về các biện pháp hỗ trợ thêm và khả năng Mỹ áp thuế lên Trung Quốc khiến ngay cả các nhà đầu tư dài hạn cũng "chỉ tập trung vào 3 - 6 tháng tới, thậm chí 3 - 6 tuần tới," bà nhấn mạnh.

Về mặt chính sách tiền tệ, sự gia tăng trong chỉ số lạm phát ưa thích của Fed đang củng cố quan điểm cho rằng các nhà hoạch định chính sách sẽ thận trọng từng bước với việc cắt giảm lãi suất tiếp theo. Các nhà giao dịch cũng đang đánh giá tác động dự kiến từ việc lựa chọn nhân sự của chính quyền Donald Trump, với dự báo chính sách của tổng thống đắc cử Mỹ sẽ làm gia tăng áp lực lạm phát.

"Số liệu lạm phát Mỹ gần đây không có yếu tố bất ngờ tăng đã thúc đẩy kỳ vọng về đợt cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản của Fed vào tháng 12," Jun Rong Yeap, chiến lược gia thị trường tại IG Asia Pte nhận định. Điều này "tạo ra bức tranh rõ ràng hơn so với xác suất cắt giảm 50-50 được định giá cách đây một tuần."

Thị trường ngoại hối: Yên Nhật suy yếu

Đồng Yên giảm giá sau phiên tăng hơn 1% so với USD vào thứ Tư - mức mạnh nhất kể từ cuối tháng 10. Diễn biến này xảy ra giữa những đồn đoán về khả năng Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ) sẽ tăng lãi suất tại cuộc họp tháng 12.

Nội các Nhật Bản cũng chuẩn bị thông qua gói ngân sách bổ sung 92 tỷ USD nhằm tài trợ cho chương trình kích thích kinh tế của Thủ tướng Shigeru Ishiba, theo thông tin từ đài NHK.

"Đồng Yên khó duy trì mức dưới 150 trong thời gian dài do chênh lệch lãi suất vẫn rộng và tiếp tục có lợi cho USD," Win Thin, Giám đốc chiến lược thị trường toàn cầu tại Brown Brothers Harriman, đánh giá trong báo cáo mới nhất.

Diễn biến các thị trường khác: Peso Mexico tăng giá sau cuộc gặp giữa Tổng thống đắc cử Donald Trump và Tổng thống Mexico Claudia Sheinbaum. Won Hàn Quốc suy yếu khi Ngân hàng Trung ương nước này bất ngờ hạ lãi suất 25 điểm cơ bản xuống 3%.

Thị trường hàng hóa: Giá dầu giảm trong phiên giao dịch ảm đạm do kỳ nghỉ lễ tại Mỹ, với sự chú ý đổ dồn vào cuộc họp OPEC+ đã được lùi tới ngày 5/12. Bitcoin giao dịch dưới ngưỡng 96,000 USD sau đợt tăng giá vào thứ Tư.

Các sự kiện chính trong tuần:

• Chỉ số niềm tin tiêu dùng Eurozone, thứ Năm
• Nghỉ lễ Tạ ơn tại Mỹ - Thị trường đóng cửa, thứ Năm
• Công bố chỉ số CPI Eurozone, thứ Sáu
• ECB công bố khảo sát kỳ vọng người tiêu dùng tháng 10, thứ Sáu
• "Black Friday" - ngày khởi đầu mùa mua sắm cuối năm tại Mỹ

Diễn biến chính trên thị trường:

Thị trường cổ phiếu

• Chỉ số Stoxx Europe 600 tăng 0.5%
• Hợp đồng tương lai S&P 500 đi ngang
• Hợp đồng tương lai Nasdaq 100 tăng 0.2%
• Hợp đồng tương lai Dow Jones ít biến động
• Chỉ số MSCI Châu Á - Thái Bình Dương giảm 0.3%
• Chỉ số MSCI thị trường mới nổi giảm 0.6%

Thị trường ngoại hối

• Chỉ số USD Bloomberg Spot đi ngang
• EUR/USD giảm 0.3% xuống 1.0532
• USD/JPY giảm 0,5% xuống 151.80
• USD/CNY giảm 0,2% xuống 7.2570
• GBP/USD giảm 0,2% xuống 1.2651

Tiền điện tử

• Bitcoin giảm 1.1% xuống 95,363.68 USD
• Ether giảm 0.9% xuống 3,605.11 USD

Thị trường trái phiếu

• Lợi suất trái phiếu Mỹ kỳ hạn 10 năm đi ngang ở 4.26%
• Lợi suất trái phiếu Đức kỳ hạn 10 năm giảm 2 điểm cơ bản xuống 2.14%
• Lợi suất trái phiếu Anh kỳ hạn 10 năm ổn định ở 4.29%

Thị trường hàng hóa

• Dầu Brent giảm 0.5% xuống 72.44 USD/thùng
• Giá vàng giao ngay ít biến động