EUR/USD: Bao giờ mới quay trở lại đà tăng đây?

EUR/USD: Bao giờ mới quay trở lại đà tăng đây?

Nguyễn Thu Thủy

Nguyễn Thu Thủy

Junior Analyst

00:00 06/08/2023

Cho đến nay, đây là một tin tốt đối với đồng đô la, tăng mạnh so với đồng bảng Anh và đồng yên, đồng thời tăng cao hơn so với AUD/NZD. Đồng đô la đã bị bán vượt mức trong triển vọng ngắn hạn, do đó, việc đóng vị thế và mua đầu cơ trước FOMC luôn có khả năng xảy ra.

Thời gian qua, dữ liệu kinh tế Mỹ liên tục suy yếu, đặc biệt là sản lượng công nghiệp giảm nhanh. Nhưng không đủ để ngăn chặn đà phục hồi của đồng bạc xanh. Những nhận xét có phần ôn hòa từ quan chức cấp cao của ECB, ông Klaas Knot đã khiến thị trường hoài nghi về việc ECB có tiếp tục tăng lãi suất trong tháng 9 hay không? Điều đó đã gây áp lực giảm giá lên đồng EUR.

Tuy nhiên, triển vọng về một đợt tăng lãi suất cuối cùng từ Fed, đồng thời có khả năng thêm hai lần nữa từ ECB có thể hạn chế đà giảm. Vì vậy, chênh lệch lãi suất giữa chính sách tiền tệ của Hoa Kỳ và Khu vực đồng tiền chung châu Âu sẽ giữ cho EUR/USD dao động quanh mức hỗ trợ 1 tháng và sớm lấy lại đà tăng, hướng tới mốc 1.1500.

Đồng đô la phục hồi từ mức đáy thấp

Cho đến nay, đây là một tin tốt đối với đồng đô la, tăng mạnh so với đồng bảng Anh và đồng yên, đồng thời tăng cao hơn so với AUD/NZD. Nói cách khác, chỉ số đô la đã giảm xuống mức thấp nhất trong 15 tháng, khi mức duy trì dưới 100.00 được chứng minh là chỉ tồn tại trong thời gian ngắn sau đó lại bật tăng trở lại.

Đà tăng có thể còn duy trì. Chỉ số kỳ vọng lạm phát và tâm lý người tiêu dùng của Đại học Michigan được công bố vào chiều thứ Sáu và cả hai đều cao hơn dự đoán.

Kỳ vọng lạm phát 1 năm là 3.4% so với 3.1% dự kiến, điều này cho thấy lạm phát có thể vẫn ở mức cao, đòi hỏi chính sách tiền tệ thắt chặt phải được thực hiện lâu hơn.

Và sau đó vào thứ Ba, dữ liệu doanh số bán lẻ mới nhất cho thấy một “bức tranh hỗn tạp” khi số liệu tháng 6 thấp hơn, nhưng dữ liệu tháng 5 đã được điều chỉnh cao hơn, cho thấy chi tiêu tiêu dùng tại Mỹ vẫn tương đối cao. Thật vậy, kiểm soát doanh số bán lẻ đã tăng 0.6% hàng tháng, bất chấp dự báo giảm 0.3%.

Những điều cần chú ý trong những ngày tới

Sắp tới, giấy phép xây dựng và khởi công nhà ở Hoa Kỳ dự kiến ​​sẽ được cấp vào lúc 13:30 BST. Các báo cáo trợ cấp thất nghiệp hàng tuần, chỉ số Sản xuất Philly Fed và doanh số bán nhà hiện tại đều sẽ được công bố vào thứ Năm. Nhưng với những sự kiện lớn hơn nhiều sẽ diễn ra vào tuần tới, đừng mong đợi bất kỳ sự dao động mạnh mẽ nào đằng sau những con số này.

Từ khu vực đồng euro, không có quá nhiều yếu tố thúc đẩy cặp EUR/USD trong tuần này. Dữ liệu PMI của Thứ Hai có thể là báo cáo kinh tế vĩ mô lớn cuối cùng trước khi trọng tâm chuyển sang các cuộc họp của FOMC và ECB vào Thứ Tư và Thứ Năm. Trước các cuộc họp của ngân hàng trung ương này, chúng tôi cũng đã bước vào giai đoạn mất kết nối với các quan chức của ECB và FOMC.

Phân tích Kỹ thuật EUR/USD

Với việc mua quá nhiều EUR/USD trong ngắn hạn, đừng ngạc nhiên khi thấy một số điểm suy yếu xuất hiện ở đây xung quanh mức thoái lui Fibonacci 61.8% dài hạn so với xu hướng giảm 2021-2022, ở mức 1.1275.

Tuy nhiên, triển vọng EUR/USD dài hạn vẫn tích cực. Đột phá bùng nổ mà chúng ta đã thấy vào tuần trước cho thấy những người đầu cơ giá lên EUR/USD có thể vẫn sẽ duy trì giao dịch theo hành động giá trong một thời gian, đặc biệt là khi xu hướng dài hạn cũng là tăng - chỉ cần nhìn vào độ dốc của đường trung bình động 200 ngày.

Thật thú vị, có một hành động giá dựa trên Fibonacci đang hình thành, cụ thể là Mô hình cánh bướm (Harmonic Butterfly) - hãy xem chú thích trên biểu đồ. Với các điểm giá X, A, B và C đã được thiết lập, câu hỏi quan trọng là điểm “D” sẽ xảy ra ở đâu.

Điều này thường xảy ra khi giá chạm mức kháng cự và giảm xuống. Các mức mở rộng Fibonacci là chỉ báo của chúng tôi. Mức mở rộng 127.2% của chặng BC là 1.1220. Ở đây, chúng ta cũng đã thấy một số ngưỡng kháng cự, vì vậy có thể đã đạt đến điểm D và một đỉnh ngắn hạn đang hình thành.

Nhưng với sự di chuyển sắc nét hơn ở chân đường CD so với sóng AB, tôi sẽ không ngạc nhiên nếu đoạn CD kéo dài hơn đoạn AB. Do đó, việc chuyển sang mức mở rộng Fibonacci 161.8% tại 1.1380 có thể xảy ra trước khi EUR/USD đạt đến đỉnh tạm thời hoặc dài hạn.

Về mặt hỗ trợ, mức cao của thứ Tư tuần trước khoảng 1.1140 hiện đóng vai trò rất quan trọng để duy trì xét về triển vọng ngắn hạn của EUR /USD. Nếu ngưỡng này bị phá vỡ, mức cao nhất trong tháng 4 tại 1.1095 sẽ là mức hỗ trợ tiếp theo hoặc chúng ta sẽ thấy sự quay trở lại vùng hỗ trợ quan trọng quanh ngưỡng 1.10.


EUR:USD


Seeking Alpha

Broker listing

Cùng chuyên mục

MUFG Research - USD/JPY: Đã đến lúc đảo chiều?
Kiều Hồng Minh

Kiều Hồng Minh

Junior Analyst

MUFG Research - USD/JPY: Đã đến lúc đảo chiều?

Đồng yên Nhật (JPY) đang dần biến động mạnh hơn trước thềm các cuộc họp chính sách từ Fed và BoJ vào cuối tháng này. Các hành động can thiệp gần đây từ Nhật Bản đã được chứng minh là hiệu quả hơn trước đó, một phần được hỗ trợ bởi bằng chứng thuyết phục hơn về quá trình suy yếu của lạm phát Hoa Kỳ. Fed có thể tự tin hơn trong việc báo hiệu rằng họ đang tiến gần hơn đến việc cắt giảm lãi suất vào tháng 9. Ngược lại, chúng tôi vẫn tin rằng BoJ sẽ tăng lãi suất một lần nữa trong tháng này và tốc độ giảm mua trái phiếu chính phủ Nhật Bản (JGB) cũng sẽ nhanh hơn. Các diễn biến này củng cố quan điểm của chúng tôi rằng USD/JPY đang trong quá trình đạt đỉnh.
Báo cáo Kaiko Research tuần 3 tháng 7: Thị trường ETH giao ngay lạnh nhạt trong lúc chờ sự xuất hiện của ETF
Tuấn Hưng

Tuấn Hưng

Junior Analyst

Báo cáo Kaiko Research tuần 3 tháng 7: Thị trường ETH giao ngay lạnh nhạt trong lúc chờ sự xuất hiện của ETF

Lạm phát của Mỹ đã cho thấy sự hạ nhiệt hơn nữa trong tháng 6, củng cố cho khả năng cắt giảm lãi suất vào tháng 9. BTC được giao dịch trên 62 nghìn đô la vào đầu giờ thứ Hai, tăng gần 11% trong 7 ngày qua. SEC đã hủy bỏ cuộc điều tra về Paxos và BUSD vào thứ Năm, trong khi cuộc bỏ phiếu lật ngược quyền phủ quyết của Tổng thống Biden đối với SAB 121 của SEC đã không đạt được số phiếu cần thiết trong Hạ viện. Tuần này chúng ta sẽ khám phá: thị trường ETH hạ nhiệt trước khi ra mắt ETF giao ngay, sự trỗi dậy của token PolitiFi, việc sử dụng BTC như một tài sản kho bạc ngày càng tăng.
MUFG Research - Kinh tế Trung Quốc cần "liều thuốc tăng tốc" nào? (Phần 3): Kỳ vọng về chính sách mới từ Hội nghị Trung ương 3
Ngọc Lan

Ngọc Lan

Junior Editor

MUFG Research - Kinh tế Trung Quốc cần "liều thuốc tăng tốc" nào? (Phần 3): Kỳ vọng về chính sách mới từ Hội nghị Trung ương 3

Trong ngắn hạn, tỷ giá USD/CNY phụ thuộc phần lớn vào biến động của đồng USD và tâm lý thị trường đối với Trung Quốc. Cả hai yếu tố này vẫn tiềm ẩn nhiều bất ổn. Phục hồi kinh tế của Trung Quốc có khả năng diễn ra chậm trong thời gian tới do tiêu dùng và đầu tư yếu chỉ có thể phục hồi dần dần, lĩnh vực bất động sản vẫn đang tìm đáy. Tuy nhiên, Hội nghị Trung ương lần thứ 3 sắp tới có thể đưa ra một số tín hiệu tích cực và đồng USD có thể suy yếu.
MUFG Research - Kinh tế Trung Quốc cần "liều thuốc tăng tốc" nào? (Phần 2): Tăng cường hỗ trợ chính sách
Ngọc Lan

Ngọc Lan

Junior Editor

MUFG Research - Kinh tế Trung Quốc cần "liều thuốc tăng tốc" nào? (Phần 2): Tăng cường hỗ trợ chính sách

Các chính sách gần đây bắt đầu có hiệu lực, thể hiện qua sự phục hồi của các chỉ số hoạt động chính trong lĩnh vực bất động sản vào tháng 6 (được hưởng lợi từ gói chính sách bất động sản "5.17") , việc phát hành trái phiếu chính phủ đã tăng trong tháng 5 và tháng 6. Tuy nhiên, những yếu tố kìm hãm hoạt động kinh tế vẫn khá rõ ràng và dai dẳng. Tăng trưởng thu nhập khả dụng của hộ gia đình giảm và tâm lý tiêu dùng yếu kém kéo dài sẽ tiếp tục hạn chế hoạt động tiêu dùng và đầu tư của các doanh nghiệp tư nhân trong thời gian tới.
MUFG Research - Kinh tế Trung Quốc cần "liều thuốc tăng tốc" nào? (Phần 1): Củng cố niềm tin tiêu dùng và tiếp tục đẩy mạnh xuất khẩu
Ngọc Lan

Ngọc Lan

Junior Editor

MUFG Research - Kinh tế Trung Quốc cần "liều thuốc tăng tốc" nào? (Phần 1): Củng cố niềm tin tiêu dùng và tiếp tục đẩy mạnh xuất khẩu

Trung Quốc ghi nhận mức tăng trưởng GDP thực tế trong quý 2 là 4.7% so với cùng kỳ năm ngoái. Tăng trưởng GDP danh nghĩa cùng kỳ chỉ đạt 4.0%, chỉ số giảm phát GDP (GDP deflator) ở mức -0.7%. Tăng trưởng giảm tốc chủ yếu do sự hỗ trợ yếu đi từ ngành dịch vụ, cả tiêu dùng và đầu tư đều đóng góp ít hơn vào tăng trưởng GDP quý 2. Xuất khẩu ròng đóng góp tích cực cho phục hồi kinh tế, khiến đầu tư vào bất động sản (IP) và sản xuất ở mức tương đối cao.
Forex Forecast - Diễn đàn dự báo tiền tệ