Quỹ cổ phiếu chủ động sinh lời nhiều nhất tại Mỹ năm nay là Bridgeway Small-Cap Value, lợi nhuận 61,5%, theo số liệu từ Morningstar tính đến ngày 15/12. 8 trong số 10 quỹ cổ phiếu chủ động lãi nhất đều có chung chiến lược là tập trung vào nhóm cổ phiếu vốn hóa nhỏ.

Một số quỹ cổ phiếu vốn hóa nhỏ diễn biến vượt trội mặt bằng chung nhờ đặt cược vào những cổ phiếu mang tính chu kỳ - nhóm tăng mạnh khi kinh tế Mỹ tiếp tục phục hồi từ đại dịch Covid-19.

“Theo quan điểm của chúng tôi, nhóm cổ phiếu chu kỳ và tiêu dùng đang có giá rẻ nhất trên thị trường”, Ken Farsalas từ quỹ Oberweis Micro-Cap, nói. “Cổ phiếu nhiều công ty tiêu dùng đang giao dịch ở giá giống như nền kinh tế sắp suy thoái vậy”.

Oberweis Micro-Cap sinh lời 41,3% trong năm nay, xếp thứ 6.

Thị trường Mỹ đang phải đối mặt những nguy cơ như lạm phát cao kéo dài, các nút thắt cổ chai chuỗi cung ứng gây áp lực lên nhóm công ty nhỏ. Chỉ số Russell 2000 các công ty nhỏ chỉ tăng 12,5% kể từ đầu năm, bằng nửa con số 25% của nhóm vốn hóa lớn S&P 500 tính đến ngày 21/12.

Farsalas nhận định nhóm cổ phiếu vốn hóa nhỏ diễn biến kém hơn là vì Fed dần thu hồi các chính sách hỗ trợ khẩn cấp thời Covid-19, tạo ra sức ép lên nhóm cổ phiếu đầu cơ, tăng trưởng cao đã tăng mạnh hồi đầu đại dịch năm 2020.

Một trong những cổ phiếu thắng lớn của Oberweis Micro-Cap là hãng bán lẻ Boot Barn Holdings, tăng gần 152%, kể từ tháng 1.

Nhìn chung, quỹ cổ phiếu lãi nhất năm, theo Morningstar, là MicroSectors US Big Oil 3X Leveraged ETN, 151,1%. Tiếp đó là Direxion lãi 139,4% nhờ dùng đòn bẩy 3 lần đặt cược vào nhóm cổ phiếu xây dựng nhà và cung ứng.

Trong các quỹ thu nhập cố định, AlphaCentric Income Opportunities dẫn đầu với lãi 14,5%, tiếp theo là RiverPark Strategic Income Institutional lãi 11,5%.

Link gốc tại đây.