• HĐTL chỉ số DAX Đức tăng 0.2%
• HĐTL chỉ số FTSE Anh tăng 0.4%

Các chỉ số châu Âu tăng nhẹ, được hỗ trợ bởi sự khởi sắc của HĐTL Mỹ, với S&P 500 tăng 0.1% sau khi đóng cửa phiên thứ Hai trong sắc đỏ. Sự phục hồi mạnh mẽ của chứng khoán Trung Quốc cũng đã góp phần cải thiện khẩu vị rủi ro trước thềm mở cửa phiên Âu.

• +8.9% (dự báo: 0%, trước đó: điều chỉnh giảm từ 0.3% xuống 0%)

Số lượng đơn đặt hàng tháng 12 tại Đức tăng mạnh chủ yếu là do số lượng đơn đặt hàng lớn thuộc 1 số ngành công nghiệp ở mức rất cao. Đặc biệt, số đơn đặt hàng máy bay tăng gấp đôi so với tháng trước, tăng 110.9%. Ngoài ra, còn có các đơn đạt hàng lớn thuộc lĩnh vực sản xuất kim loại tăng 18% và sản xuất thiết bị điện tăng 38.7%.Tuy nhiên, nhìn chung lượng đơn đặt hàng công nghiệp trong năm 2023 đã giảm 5.9% cho với năm trước đó.

Cập nhật EUR/USD:

USD và lợi suất TPCP đã tăng cao hơn sau dữ liệu PMI dịch vụ ISM vượt kỳ vọng tối qua. Các nhà đầu tư cũng đang cân nhắc giảm kỳ vọng vào việc cắt giảm lãi suất và đây cũng đang là yếu tố hỗ trợ cho USD kể từ thứ Sáu tuần trước. Tuy nhiên, mọi thứ có phần trì trệ hơn trước giờ mở cửa phiên Âu.

• USD/JPY giảm 0.2% xuống 148, với lợi suất TPCP 10 năm giảm 4bp xuống 4.123% (kháng cự trước mắt là 4.20%)
• USD giảm nhẹ so với EUR và GBP. GBP/USD vừa break đường MA 200 ngày hôm qua và kháng cự tiếp theo sẽ là 1.2560. Nếu có thể duy trì dưới vùng này, phe bán có thể nắm quyền kiểm soát trên diện rộng.

Điểm nổi bật trong phiên Á sáng nay là quyết định chính sách tiền tệ RBA. NHTW này đã quyết định giữ nguyên lãi suất như kỳ vọng, nhưng vẫn giữ định hướng thắt chặt. Điều này đang củng cố cho đà tăng của AUD, với AUD/USD hiện tăng 0.4% lên 0.6507.

Phiên Âu hôm nay sẽ không có nhiều dữ liệu quan trọng. Thị trường trái phiếu và khẩu vị rủi ro sẽ tiếp tục chi phối biến động FX, ngoài ra còn có bài phát biểu của các quan chức Fed trước thềm bước vào một tuần mới với hàng hoạt dữ liệu kinh tế quan trọng.

• 14:00 - Đơn đặt hàng công nghiệp tháng 12 của Đức
• 15:30 - PMI xây dựng tháng 1 của Đức
• 16:30 - PMI xây dựng tháng 1 của Anh PMI
• 17:00 - Doanh số bán lẻ tháng 12 của Eurozone

Cả hai chỉ số CSI 300 và Shanghai Composite đều tăng hơn 3% trong ngày khi chính quyền Trung Quốc lại can thiệp vào thị trường chứng khoán. Đồng nhân dân tệ cũng có phục hồi đáng chú ý, đặc biệt là USD/CNH giảm trở lại gần 7.20 sau khi giao dịch gần mức 7.22 trước đó trong ngày.

Sự phục hồi hiện tại khá giống với tình huống đã diễn ra vài tháng trước. Tuy nhiên, đà tăng đó cuối cùng vẫn không thể duy trì được do không còn kỳ vọng và sự hỗ trợ cơ bản.

Chính phủ đang thực hiện các bước để đạt được mức tăng lương ổn định, đi kèm với lạm phát vừa phải.

Điều này nhằm chấm dứt tình trạng giảm phát và tạo ra một chu kỳ kinh tế tích cực.

Vàng tăng $2 lên $2026

Dầu thô WTI tăng 0.21 USD lên 72.99 USD

Shanghai Comp tăng 2.5%

Nikkei 225 giảm 0.2%

Đối với RBA, tuyên bố vẫn giữ khuynh hướng hawkish nên có lý do nào đó để mua AUD. Bà Bullock đã nói về rủi ro hai mặt và việc đi đến điểm mà RBA có thể tự tin hơn về việc lạm phát sẽ giảm và điều đó sẽ giúp cắt giảm như thế nào.

Ngoài Trung Quốc và RBA, dữ liệu của Nhật Bản rất kém và ngày càng có nhiều lý do để BOJ giữ nguyên chính sách. Điều đó nói lên rằng, bình thường hóa về 0% có thể nhằm tránh xa hơn là mong muốn thắt chặt chính sách. USD/JPY đã chạm đáy ở mức 148.60

Trong bối cảnh thị trường cho đến nay có một số giao dịch bán USD. Một phần trong đó có thể là sự lạc quan về tăng trưởng toàn cầu và gói kích thích của Trung Quốc nhưng một số cũng là sự phục hồi sau đợt tăng giá của USD. Lợi suất trái phiếu kho bạc cũng thấp hơn 3-4 bps trong giao dịch đầu phiên.

Bà Bullock đã có những phát biểu như sau:

• Chúng tôi không có bất kì sự thay đổi nào về chính sách.
• Chúng tôi vẫn cho rằng rủi ro đã được cân bằng.
• Điều chúng tôi thực sự đang tìm kiếm là dữ liệu đảm bảo rằng lạm phát đang quay trở lại mức kỳ vọng.
• Cho đến nay chúng ta đã có tin tốt về lạm phát.
• Chúng tôi không muốn kỳ vọng lạm phát tăng lên.
• Cắt giảm thuế không phải là vấn đề trọng yếu đối với lạm phát và chi tiêu.
• Chúng ta cần chắc chắn rằng chúng ta sẽ đuổi theo lạm phát
• Tôi cảm thấy chúng ta có cơ hội rất nhỏ lạm phát sẽ quay trở về mục tiêu, dự kiến năm 2025 lạm phát có thể về 2.8%.
• Tôi thực sự tin rằng chúng ta có thể giảm lạm phát mà không gây quá nhiều tổn thất cho thị trường lao động.
• Chúng tôi đánh giá rủi ro lạm phát ở mức khá cân bằng.

Đồng đô la Úc đang ở mức cao nhất trong ngày trong cuộc họp báo nhưng nó cũng xuất hiện cùng với các báo cáo về việc Trung Quốc đang hỗ trợ thị trường chứng khoán

Cơ quan quản lý do Ủy ban Điều tiết Chứng khoán Trung Quốc đứng đầu có kế hoạch cập nhật cho lãnh đạo Đảng cấp cao về điều kiện thị trường và các sáng kiến ​​chính sách mới nhất.

Báo cáo cho biết không rõ liệu cuộc họp có đưa ra bất kỳ biện pháp hỗ trợ mới nào hay không gói giải cứu thị trường chứng khoán trị giá 2 nghìn tỷ nhân dân tệ có thể sắp ra mắt.

Tỷ giá AUD/USD đang có chiều hướng tăng khi đạt đỉnh ở mức 0.6513 sau khi đồng đô la Úc tăng cao hơn nhờ quyết định tăng lãi suất RBA trong ngày hôm nay.

Các dự báo kinh tế cập nhật cho năm 2024 và 2025 cho thấy những thay đổi nhỏ về kỳ vọng đối với tổng sản phẩm quốc nội và chỉ số giá tiêu dùng.

Đối với năm 2024, dự báo GDP đã được điều chỉnh giảm nhẹ so với kỳ vọng ban đầu là 2.0% xuống 1.8%. Dự báo CPI cùng năm cũng có sự điều chỉnh nhẹ, từ 3.5% xuống 3.2%. Việc giảm dự báo CPI này có thể cho thấy triển vọng lạm phát thuận lợi hơn dự đoán ban đầu và việc cắt giảm lãi suất sớm hơn.

Bước sang năm 2025, dự báo GDP cũng giảm nhẹ từ 2.4% xuống 2.3%. Sự điều chỉnh này, mặc dù khiêm tốn, cho thấy kỳ vọng tiếp tục về tăng trưởng kinh tế vững chắc, mặc dù hơi ôn hòa. Về mặt lạm phát, dự báo CPI năm 2025 đã được điều chỉnh giảm từ 2.9% xuống 2.8%. Xu hướng điều chỉnh nhẹ liên tục này trong kỳ vọng lạm phát cho thấy sự ổn định của việc tăng giá, phù hợp với tỷ lệ lạm phát mục tiêu và cho thấy khả năng giảm lãi suất theo thời gian.

Nhưng điều quan trọng cần ghi nhớ ở đây là 2.8% vẫn ở mức đỉng trong mục tiêu lạm phát 2-3% của RBA.

Điểm nổi bật của quyết định và tuyên bố lãi suất RBA;

• Trước đó là 4.35%
• Mặc dù dữ liệu gần đây cho thấy lạm phát đang giảm nhưng vẫn ở mức cao. Hội đồng kỳ vọng rằng sẽ còn một khoảng thời gian trước khi lạm phát được duy trì bền vững trong phạm vi mục tiêu
• Lạm phát tiếp tục giảm trong quý 4. Bất chấp tiến bộ này, lạm phát vẫn ở mức cao 4.1%.
• Lạm phát giá hàng hóa thấp hơn dự báo tháng 11 của RBA.
• Tuy nhiên, lạm phát giá dịch vụ đã giảm với tốc độ dần dần theo dự báo trước đó của RBA và vẫn ở mức cao.
• Trong khi đã có những dấu hiệu thuận lợi về lạm phát giá hàng hóa ở nước ngoài, lạm phát giá dịch vụ vẫn dai dẳng và điều tương tự có thể xảy ra ở Australia.
• Tăng trưởng tiền lương đã tăng lên nhưng dự kiến ​​sẽ không tăng thêm nữa và vẫn phù hợp với mục tiêu lạm phát
• Mặc dù có những dấu hiệu đáng khích lệ nhưng triển vọng kinh tế vẫn chưa chắc chắn.
• Lạm phát giá dịch vụ dự kiến ​​sẽ giảm dần khi nhu cầu giảm bớt và tốc độ tăng trưởng của chi phí lao động và phi lao động giảm bớt.
• Hội đồng quản trị cần phải tin tưởng rằng lạm phát đang tiến triển bền vững về phía phạm vi mục tiêu.
• Cho đến nay, kỳ vọng lạm phát trung hạn vẫn nhất quán với mục tiêu lạm phát và điều quan trọng là điều này vẫn đúng.
• RBA sẽ tổ chức họp báo một giờ sau quyết định

AUD/USD giao dịch ở mức 0.6493 ngay trước khi phát hành, tăng 11 pip trong ngày nhưng chạm đáy ở mức 0.6469 của ngày hôm qua là mức thấp nhất kể từ ngày 16 tháng 11.

Trước khi công bố, cuộc họp ngày 6 tháng 8 đã định giá 93% cho lần cắt giảm lãi suất đầu tiên trong chu kỳ với mức định giá 44 điểm cơ bản vào cuối năm.

Đồng đô la Úc đã tăng khoảng 10 pip trong báo cáo

Bitcoin giảm xuống mức hỗ trợ $42,320 USD đầu ngày giao dịch thứ 3 trước khi bật tăng và test kháng cự gần mức 42,900 USD ờ thời điểm hiện tại

Mức kháng cự quan trọng tiếp theo có thể là 43,200 USD và mức thoái lui Fib 76.4% của đà giảm từ 43,489 USD xuống mức hỗ trợ 42,320 USD. Mục tiêu tiếp sau đó có thể là 43,500 USD. Nếu mức kháng cự 43,500 USD bị phá vỡ, BTCUSD sẽ hướng tới mức kháng cự 44,000 USD. Mức kháng cự mới hiện đang hình thành gần 44,200 USD. Việc đóng cửa trên mức 44,200 USD có thể đẩy BTCUSD tiếp tục tăng cao và nhắm đến mức kháng cự lớn tiếp theo ở 45,000 USD.

AUD/USD đang phục hồi lên gần 0.6500 sau khi chạm mức đáy trong ba tháng ở 0.6470 vào đầu ngày thứ Ba. Trước đó, cặp tiền này suy yếu do những bình luận đầy lùi kỳ vọng cắt giảm lãi suất vào tháng 3 của chủ tịch Fed Powell nhưng dữ liệu doanh số bán lẻ cao hơn dự kiến đã hỗ trợ AUD trước công bố chính sách của RBA.

Giá dầu tăng nhẹ khi thị trường đánh giá chuyến thăm Trung Đông của Ngoại trưởng Hoa Kỳ Antony Blinken nhằm thảo luận về đề nghị ngừng bắn trong khu vực:

• Người Palestine hy vọng chuyến thăm sẽ giúp đạt được một thỏa thuận ngừng bắn trước cuộc tấn công của Israel vào Rafah - một thành phố biên giới nơi một nửa dân số Dải Gaza đang trú ẩn. Lời đề nghị ngừng bắn đã được các nhà hòa giải Qatar và Ai Cập chuyển đến Hamas vào tuần trước
• Bên cạnh đó Hoa Kỳ tiếp tục chiến dịch chống lại lực lượng Houthi được Iran hậu thuẫn ở Yemen khi những cuộc tấn công vào các tàu vận tải đã làm gián đoạn các tuyến giao dịch dầu mỏ toàn cầu.

Reuters trích dẫn một nguồn tin ở Kyiv cho biết hai máy bay không người lái của Ukraine đã tấn công nhà máy lọc dầu lớn nhất ở miền nam nước Nga vào hôm thứ Bảy. Đây là vụ mới nhất trong một loạt các cuộc tấn công tầm xa vào các cơ sở dầu mỏ của Nga, làm giảm lượng xuất khẩu naphtha, một nguyên liệu hóa dầu của Nga.

Thị trường đang chờ đợi dữ liệu về kho dự trữ dầu thô của Mỹ. Năm nhà phân tích được Reuters thăm dò ước tính trung bình tồn kho dầu thô tăng khoảng 2.1 triệu thùng trong tuần tính đến ngày 2 tháng 2.

Ủy ban Điều tiết Chứng khoán Trung Quốc cho biết:

• Khuyến khích các công ty niêm yết tăng cường mua lại cổ phiếu để bơm thêm vốn vào thị trường cổ phiếu loại A và nỗ lực hết sức để duy trì hoạt động ổn định của thị trường.
• Sẽ tiếp tục điều phối và hướng dẫn các quỹ đại chúng, quỹ tư nhân, công ty chứng khoán, quỹ an sinh xã hội, tổ chức bảo hiểm và các loại nhà đầu tư tổ chức khác tham gia thị trường một cách mạnh mẽ hơn.

Chứng khoán Trung Quốc đang là chủ đề bàn tán với nhiều biện pháp kích thích:

• Có thông tin rằng China Central Huijin Investment tuyên bố sẽ tăng cường đầu tư vào các quỹ ETF chứng khoán Trung Quốc và quyết tâm bảo vệ hoạt động ổn định của thị trường.

Thị trường chứng khoán châu Á biến động trái chiều khi các nhà đầu tư chờ đợi quyết định lãi suất của Ngân hàng Dự trữ Úc, chứng khoán Trung Quốc vẫn tiếp tục tăng một ngày sau khi các biện pháp kích thích có hiệu lực:

• S&P/ASX 200 giảm 0.65% trước quyết định chính sách của RBA. 29 nhà kinh tế được Reuters thăm dò nhất trí kỳ vọng RBA sẽ giữ lãi suất ở mức 4.35%.
• Nikkei 225 giảm 0.52%, trong khi Topix giảm 0.75%. Tại Nhật Bản, chi tiêu hộ gia đình thấp hơn hơn dự kiến trong tháng 12. Ngân hàng Nhật Bản cho biết việc tăng lương bền vững là một trong những điều kiện tiên quyết để xoay trục chính sách tiền tệ.
• Kospi giảm 0.78%, trong khi Kosdaq giảm 0.68%.
• Hang Seng tăng 1.58%, trong khi CSI 300 tăng 0.34%.

​​​​​​​

Chánh văn phòng Nội các Nhật Bản Hayashi nhấn mạnh tầm quan trọng của dữ liệu tiền lương sắp tới:

• Nếu mức tăng lương năm nay vượt quá năm ngoái, chúng ta có thể sẽ thấy chu kỳ lạm phát tiền lương tích cực bắt đầu
• Để tuyên bố chấm dứt vĩnh viễn tình trạng giảm phát, chúng ta phải đảm bảo Nhật Bản sẽ không quay trở lại tình trạng giảm phát và điều đó rất khó để đánh giá
• Khung chính sách tiền tệ hiện tại của BoJ và mức lạm phát mục tiêu 2% là 'rất quan trọng' đối với chính phủ và công chúng
• Tầm quan trọng của tuyên bố chung của chính phủ và BoJ sẽ không thay đổi ngay cả khi BoJ có thể thay đổi chính sách

Thị trường hiện định giá 25% khả năng BoJ sẽ tăng lãi suất lên 0% vào cuộc họp ngày 19 tháng 3. 

• Chi tiêu hộ gia đình tháng 12 của Nhật Bản: -2.5% y/y; -0.9% m/m
• Dự kiến: -2.1% y/y; +0.2% m/m
• Trước đó: -2.9% y/y; -1.0% m/m
• Lương làm thêm giờ: -0.7% so với +0.9% trước đó
• Tổng thu nhập tiền mặt từ lao động: +1.0% so với +0.2% trước đó

• Doanh số bán lẻ Úc quý 4: +0.3%
• Dự kiến: +0.1%
• Trước đó: +0.2% (được điều chỉnh thành -0.1%)
• Thay đổi so với một năm trước: -1.0%

Đây là mức tăng trưởng hàng quý mạnh nhất kể từ quý 3 năm 2022 nhưng phần lớn đến từ việc điều chỉnh giảm so với quý 2.

Ben Dorber, người đứng đầu bộ phận thống kê bán lẻ của ABS, cho biết: “Sự gia tăng về doanh số bán lẻ trong tháng 12 được hỗ trợ bởi mức tăng giá hàng hóa bán lẻ thấp hơn. Người tiêu dùng đặc biệt tận dụng ưu đãi giảm giá cho các mặt hàng như đồ nội thất và hàng điện tử.”

Đà bán tháo trái phiếu kho bạc tiếp tục đè nặng lên thị trường nợ châu Á:

• Lợi suất trái phiếu Úc kỳ hạn 10 năm tăng 4.5 bps lên 4.149%
• Lợi suất trái phiếu New Zealand kỳ hạn 10 năm tăng 2.9 bps lên 4.736%

Nhà kinh tế trưởng BoE Huw Pill cho biết:

• Hoạt động kinh tế của Anh khá yếu
• Những hạn chế về phía cung đang cản trở tăng trưởng GDP
• Con số tăng trưởng GDP sẽ không ấn tượng
• Còn sớm để nói lạm phát đã được kiềm chế
• Dự kiến lạm phát ở Anh sẽ giảm gần hoặc thậm chí dưới mức mục tiêu
• Lãi suất sẽ vẫn nằm trong vùng hạn chế ngay cả sau khi cắt giảm.
• Chưa tự tin cắt giảm lãi suất
• Không có bằng chứng để cắt giảm lãi suất

Chủ tịch Fed Atlanta Bostic cho biết:

• Tăng trưởng tiền lương đang ổn định trở lại và tuân theo mô hình bình thường hơn

Tuy nhiên, ông không bình luận về triển vọng lãi suất

Thị trường chứng khoán Mỹ đồng loạt giảm điểm khi Chủ tịch Fed Jerome Powell và quan chức Fed Goolsbee tái khẳng định rằng việc cắt giảm lãi suất tại cuộc họp tháng 3 là khó xảy ra và PMI phi sản xuất của ISM mạnh hơn dự kiến. S&P 500 giảm 0.32% trong khi Dow Jones và Nasdaq giảm lần lượt 0.71% và 0.20%. Cổ phiếu của Palantir Technologies tăng 17% sau khi công ty công bố doanh thu vượt mức trong quý 4. Công ty chất bán dẫn NXP tăng hơn 3% nhờ thu nhập tốt hơn mong đợi.

• Dow Jones: -0.71%
• S&P 500: -0.32%
• Nasdaq: -0.20%

Trên thị trường FX, USD mạnh nhất, GBP yếu nhất trong nhóm tiền tệ chính. Về cơ bản, đà tăng của đồng bạc xanh được thúc đẩy bởi nhận thức rằng Fed chắc chắn sẽ không cắt giảm lãi suất cho đến tháng 5/tháng 6 sau báo cáo việc làm mạnh mẽ hơn của Mỹ vào thứ Sáu. DXY tăng 0.47%, đóng cửa ở 104.45. GBPUSD giảm xuống dưới đường MA 200 ngày ở mức 1.2560 và tiến tới mức tăng 38.2% từ mức đáy trong tháng 10 ở 1.2524. Nhà kinh tế trưởng BoE Pill khẳng định hoạt động kinh tế của Anh khá yếu, dự kiến lạm phát ở Anh sẽ giảm gần hoặc thậm chí dưới mức mục tiêu nhưng chưa có những bằng chứng chắc chắn để có thể đưa ra quyết định cắt giảm lãi suất. USDJPY chạm mức đỉnh mới trong năm ở 148.88 trước khi quay đầu giảm 20 pip và đóng cửa ở 148.68. 

• Chỉ số DXY +0.47%
• EURUSD -0.41%
• GBPUSD -0.78%
• AUDUSD -0.44%
• NZDUSD -0.16%
• USDJPY +0.24%
• USDCHF +0.46%
• USDCAD +0.56%

Vàng phá vỡ ngưỡng hỗ trợ ở $2,027 và giảm hơn $13 xuống sát $2,025. Lợi suất trái phiếu kho bạc tiếp tục duy trì đà tăng. Lợi suất kỳ hạn 10 năm tăng 13.5 bps lên 4.165%. Giá dầu tăng sau khi Mỹ tiến hành các cuộc tấn công trả đũa  lực lượng Iran và các đồng minh của họ ở Iraq và Syria vào cuối tuần qua, làm tăng nguy cơ xung đột lan rộng ở Trung Đông. Dầu thô WTI giảm xuống $72.61/ thùng.

• Khả năng giảm lãi suất vào tháng 3 là không cao.
• Nền kinh tế vẫn khá mạnh mẽ.
• Nếu lạm phát tiếp tục giảm mặc dù thị trường việc làm và tăng trưởng GDP mạnh, thì thị trường có thể đang ở trong giai đoạn tương tự như giữa những năm 1990.
• Không muốn loại trừ khả năng giảm lãi suất vào tháng 3 mà muốn chờ thêm dữ liệu để đánh giá tình hình chính xác hơn
• Mục tiêu của Fed là lạm phát đo bằng PCE ở mức 2%.
• Theo nguyên tắc chung, đường cong lợi suất đảo ngược không thể áp dụng như một chỉ báo suy thoái.
• Không thấy vấn đề ngày càng trầm trọng trong hệ thống ngân hàng khu vực.

Ông Goolsbee thường có quan điểm "dovish", nhưng trong phát biểu gần đây, ông có vẻ như đang đứng giữa hai bên khi trình bày sự thật khách quan.

• Tháng trước: 50.5
• PMI phi sản xuất ISM: 53.4 so với 52.0 dự kiến
• Hoạt động kinh doanh phi sản xuất tháng 1: 55.8 so với 55.8 trước đó
• Việc làm: 50.5 so với 43.8 tháng trước
• Đơn đặt hàng mới: 55.0 so với 52.8 tháng trước
• Giá phải trả: 64.0 so với 57.4 tháng trước

Báo cáo vừa được công bố đã kích thích đồng đô la Mỹ tăng giá. Cặp EUR/USD chạm đáy mới trong phiên giao dịch ở mức 1.0727. Tương tự, GBP/USD cũng chạm đáy mới khi giảm xuống 1.2527. USD/JPY đang giao dịch ở mức 148.64 và tiến về ngưỡng kháng cự 148.80.

Trên thị trường trái phiếu, lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm đang tăng 11 điểm cơ bản lên 4.142%. Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 2 năm cũng tăng 9 điểm cơ bản lên 4.46%.

• PMI dịch vụ sơ bộ: 52.9 so với 51.4 tháng trước
• PMI tổng hợp trước đó: 50.9 (sơ bộ 52.3)
• PMI dịch vụ chính thức là 52.5 so với 52.9 sơ bộ, tháng trước 50.9
• PMI tổng hợp chính thức:  52.0 so với 52.3 sơ bộ, tháng trước 51.4

Dow Jones dẫn đầu đà giảm, phản ánh tâm lý tiêu cực của thị trường. Cổ phiếu McDonald's giảm 2.83% sau báo cáo thu nhập, cổ phiếu Boeing cũng giảm 2.81% do gặp phải vấn đề về kiểm soát chất lượng, gây lo ngại cho các nhà đầu tư.

Thị trường hiện tại:

Các nhà kinh tế tại Scotiabank cho biết, việc EUR/USD phá vỡ mức hỗ trợ ở mức trên 1.0700 cho thấy khả năng đồng tiền này sẽ tiếp tục giảm.

Mức kháng cự hiện tại là 1.0795/1.0800.

Mức hỗ trợ gần đây tại 1.0785/1.0795 (Trung bình động 100 ngày và mức hỗ trợ thoái lui 50% từ đợt phục hồi của EUR trong quý 4) đã bị phá vỡ, cho thấy khả năng đồng EUR tiếp tục giảm về 1.0712 (Fibonacci 61,8%).

Các tín hiệu động lực xu hướng (Trend momentum signals) đang cho thấy xu hướng giảm cho EUR trên cả chỉ số DMI trong ngày và hàng ngày, điều này sẽ hạn chế khả năng tăng giá của EUR.

Mức kháng cự hiện tại là 1.0795/1.0800.

Caterpillar đã công bố thu nhập ngày hôm nay:

• EPS 5.23 USD so với dự kiến 4.75 USD
• Doanh thu 17.1 tỷ USD so với dự kiến 17.1 tỷ USD

Ngoài ra, công ty cho biết doanh thu năm tài chính 2024 nhìn chung tương tự như năm 2023 (+0.5%).

CEO Caterpillar phát biểu:

• Nhu cầu tổng thể vẫn mạnh mẽ ở hầu hết các thị trường cuối cho sản phẩm và dịch vụ.
• Cảnh báo rằng ngoài khu vực APAC không bao gồm Trung Quốc, công ty đang phải trải qua tình trạng suy giảm điều kiện kinh tế.
• Do hạn chế chuỗi cung ứng, công ty không hoạt động với hiệu suất cao nhất.
• Các hạn chế về chuỗi cung ứng đã bắt đầu giảm bớt, nhưng vẫn đang phải đối mặt với một số hạn chế.

Đáng chú ý là các sáng kiến chi tiêu cho cơ sở hạ tầng vẫn đang có tác động kích thích, tương tự như việc tài trợ cho Đạo luật Chips.

Cổ phiếu của Caterpillar đang giao dịch tăng 14.82 đô la, tương đương 4.70% trong phiên giao dịch trước giờ mở cửa, đạt mức 329.91 đô la. Đây là mức cao nhất mọi thời đại mới của nhà sản xuất máy móc công nghiệp này.

Trong một bài luận được công bố vào thứ Hai, Chủ tịch Ngân hàng Dự trữ Liên bang Minneapolis Neel Kashkari cho rằng lãi suất trung lập cao hơn có thể đồng nghĩa với việc Fed sẽ dành nhiều thời gian hơn để đánh giá dữ liệu sắp tới trước khi bắt đầu giảm lãi suất, theo Reuters. Điều này sẽ giúp giảm thiểu rủi ro ảnh hưởng đến quá trình phục hồi kinh tế.

Kashkari nói thêm rằng lãi suất trung lập cao hơn có nghĩa là chính sách tiền tệ có thể không chặt như dự kiến và lưu ý rằng lạm phát cơ bản đang tiến triển nhanh chóng về phía mục tiêu của Fed.

Ông cho biết các lĩnh vực nhạy cảm với lãi suất trong nền kinh tế vẫn đang hoạt động tốt, nhưng cũng thừa nhận có một số dấu hiệu suy yếu, bao gồm tỷ lệ nợ xấu của người tiêu dùng đang tăng.

Đô la Mỹ (USD) tiếp tục duy trì sức mạnh sau những bình luận này. Tại thời điểm viết bài, DXY đang giao dịch ở mức cao nhất kể từ giữa tháng 11, đạt 104,42, tăng 0,45% trong ngày.

Các tin chính:

• Đồng USD bắt đầu mạnh lên trong phiên giao dịch
• Thị trường trái phiếu vẫn là tâm điểm giao dịch trong tuần này
• OECD nâng triển vọng tăng trưởng toàn cầu trong bối cảnh triển vọng kinh tế Mỹ tích cực hơn
• Cán cân thương mại tháng 12 của Đức là 22.2 tỷ euro so với 18.8 tỷ euro dự kiến
• Niềm tin nhà đầu tư Eurozone tháng 2 của Sentix  -12.9 so với -15.0 dự kiến
• PPI của Eurozone tháng 12 -0.8% so với -0.8% m/m dự kiến
• PMI dịch vụ chính thức tháng 1 Eurozone là 48.4 so với 48.4 sơ bộ
• PMI dịch vụ tháng 1 chính thức của Vương quốc Anh là 54.3 so với 53.8 sơ bộ
• TTổng tiền gửi ký quỹ của SNB tính đến ngày 2 tháng 2 là 481.2 tỷ CHF so với 472.2 tỷ CHF trước đó

Thị trường:

• USD dẫn đầu đà tăng, GBP giảm trong ngày
• Chứng khoán châu Âu tăng nhẹ; Hợp đồng tương lai S&P 500 giảm 0.2%
• Lợi suất trái phiếu 10 năm của Mỹ tăng 6 điểm cơ bản lên 4.092%
• Vàng giảm 0.7% xuống 2,024.37 USD
• Dầu thô WTI giảm 0.7% xuống 71.78 USD
• Bitcoin tăng 0.3% lên 43,102 USD

​Sau một tuần giao dịch đầy biến động, thị trường đang ổn định trở lại với một phiên giao dịch tương đối yên ắng.

Dù vậy, trái phiếu vẫn tiếp tục được bán tháo khi lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ tăng cao hơn, tiếp tục đà tăng sau báo cáo việc làm khả quan của Mỹ vào thứ Sáu. Điều này hỗ trợ đồng USD, đặc biệt là so với các đồng tiền châu Âu.

USD/JPY duy trì ổn định quanh mức 148.40-50 trong phiên giao dịch. EUR/USD giảm xuống dưới đường trung bình động 100 ngày, chạm mức 1.0750. GBP/USD cũng giảm 0.5% xuống 1.2570, có thể thoát khỏi biên độ dao động gần đây từ 1.2600 đến 1.2800 (từ giữa tháng 12).

Tiền tệ hàng hóa suy yếu khi đồng đô la chiếm ưu thế trong phiên giao dịch hôm nay: USD/CAD tăng 0.2% lên 1.3490, trong khi AUD/USD giảm 0.3% xuống 0.6495.

Chứng khoán giảm nhẹ do các nhà đầu tư thận trọng hơn sau đà tăng điểm mạnh vào thứ Sáu. Bị ảnh hưởng từ việc lợi suất trái phiếu tăng, vàng giảm 0.7% xuống 2,024 USD, bạc giảm 1.0% xuống 22.45 USD.

Chính sách tiền tệ của Fed hiện đang có lợi cho đồng đô la Mỹ. Ulrich Leuchtmann, Trưởng phòng Nghiên cứu Hàng hóa và Ngoại hối tại Commerzbank, báo cáo về kế hoạch Fed của Donald Trump.

Donald Trump sẽ không gia hạn nhiệm kỳ của Chủ tịch Fed Jay Powell vào năm 2026.

"Donald Trump, ứng cử viên tổng thống của Đảng Cộng hòa có cơ hội lớn để trở lại Nhà Trắng vào đầu năm 2025, đã tuyên bố rằng ông sẽ không gia hạn nhiệm kỳ của Chủ tịch Fed Jay Powell vào năm 2026 khi nhiệm kỳ hiện tại của Powell hết hạn. Thông báo sớm bất thường này chỉ có thể được hiểu theo một cách: Trump đang lên kế hoạch tấn công lâu dài vào sự độc lập của Fed trong khoảng thời gian này so với những gì ông đã làm trong nhiệm kỳ trước.

Một cuộc tấn công hiệu quả vào sự độc lập của Fed có thể gây bất lợi cho đồng đô la.

Nhìn chung, chính sách tiền tệ dưới sự lãnh đạo của một tổng thống như Donald Trump có thể sẽ quá nới lỏng, nhất là trong trường hợp Trump tăng đáng kể thuế quan trừng phạt đối với Trung Quốc. Trong nhiệm kỳ vừa qua của ông, các mức thuế này đã tác động tích cực đến đồng USD vì không ai mong đợi Fed sẽ để lạm phát tăng cao. Cuối cùng, sự gia tăng ròng về nhu cầu đối với hàng hóa Mỹ vẫn là yếu tố tích cực cho đồng USD. Điều này sẽ khác nếu niềm tin vào khả năng chống lạm phát của Fed mất đi."

• Bảng Anh tiếp tục chịu áp lực khi kỳ vọng về việc Fed hạ lãi suất sớm giảm dần.
• Triển vọng kinh tế ảm đạm của Anh có thể buộc BoE phải nới lỏng chính sách tiền tệ.
• Chỉ số PMI Dịch vụ tốt hơn dự kiến.

Đồng Bảng Anh (GBP) tiếp tục chịu ảnh hưởng tiêu cực từ tâm lý thị trường ảm đạm trong phiên giao dịch châu Âu vào thứ Hai. Cặp GBP/USD giảm mạnh do dữ liệu NFP của Mỹ bất ngờ mạnh mẽ vào thứ Sáu đã làm giảm kỳ vọng về việc Fed sẽ cắt giảm lãi suất tại cuộc họp chính sách tiền tệ vào tháng 3. Dữ liệu việc làm vững chắc của Mỹ đi kèm với mức tăng lương cao hơn dự kiến, cho thấy áp lực lạm phát vẫn dai dẳng.

Trong khi đó, tình hình đối với các nhà hoạch định chính sách của BoE đang trở nên cực kỳ phức tạp do lo ngại về khả năng suy thoái kỹ thuật trong nền kinh tế Vương quốc Anh ngày càng sâu sắc. Văn phòng Thống kê Quốc gia Anh (ONS) cho biết trong ước tính GDP quý 3 được điều chỉnh đã giảm 0.1%. Nền kinh tế Anh dự kiến sẽ tiếp tục trì trệ do mức lãi suất cao làm trầm trọng thêm cuộc khủng hoảng chi phí sinh hoạt, buộc các doanh nghiệp phải hoạt động với công suất thấp hơn.

EUR/USD đã suy yếu trở lại sau khi phục hồi vào cuối năm 2023. Các nhà kinh tế tại Ngân hàng MUFG đã phân tích triển vọng của cặp tiền tệ này:

• Chúng tôi duy trì quan điểm trung lập đối với EUR/USD trong nửa đầu năm 2024 nhưng với việc nền kinh tế Mỹ đang chậm lại, trái ngược phần nào với đà tăng trưởng khiêm tốn ở khu vực Eurozone sẽ hỗ trợ EUR/USD đi lên trong nửa cuối năm, mặc dù đà tăng này sẽ bị hạn chế bởi rủi ro chính trị từ cuộc bầu cử Mỹ.

Đồng USD tiếp tục tăng giá trong phiên giao dịch đầu tuần. Các nhà kinh tế tại Ngân hàng MUFG phân tích triển vọng của đồng bạc xanh:

• Chúng tôi tiếp tục duy trì dự báo rằng đồng đô la Mỹ sẽ tiếp tục tăng giá trong quý 1/2024.
• Rủi ro chính trong ngắn hạn đối với đồng USD là những lo ngại về sức khỏe tài chính các ngân hàng khu vực tại Mỹ đến từ các khoản thua lỗ của khu vực bất động sản thương mại. Khảo sát Chuyên viên Cho vay Cấp cao (SLOOS) mới nhất của Fed dự kiến sẽ được công bố vào cuối ngày hôm nay và sẽ cung cấp manh mối về tình trạng cho vay của các ngân hàng.

OECD đã thay đổi triển vọng tăng trưởng toàn cầu nhờ sự cải thiện trong nền kinh tế Mỹ.

• Tăng trưởng toàn cầu năm 2024 dự kiến đạt 2.9% (Trước đó: 2.7%)
• Tăng trưởng của Mỹ năm 2024 dự kiến đạt 2.1% (Trước đó: 1.5%), năm 2025 giữ nguyên ở mức 1.7%.
• Tăng trưởng Khu vực đồng Euro năm 2024 dự kiến đạt 0.6% (Trước đó: 0.9%), năm 2025 là 1.3% (Trước đó: 1.5%).
• Dự báo tăng trưởng của Anh năm 2024 giữ nguyên ở mức 0.7%, năm 2025 ở mức 1.2%.

Ngoài ra, OECD không thay đổi dự báo tăng trưởng của Trung Quốc cho năm 2024 và 2025, lần lượt là 4.7% và 4.2%. Tổ chức này cũng cảnh báo rằng nếu tình trạng tại Biển Đỏ kéo dài, CPI sẽ bị ảnh hưởng và tăng thêm 0.4% trong vòng một năm.