• Chỉ số giá sản xuất tại khu vực Eurozone giảm 0.8% so với tháng trước (Dự báo: -0.8%. Trước đó: -0.3%).

So với cùng kỳ, giá sản xuất giảm gần 9% do giá năng lượng giảm mạnh:

• Giá hàng hóa trung gian giảm 4.9%
• Giá năng lượng giảm 27.5% so với cùng kỳ năm ngoái.
• Giá tư liệu sản xuất tăng 2.8%, hàng tiêu dùng bền tăng 3.0% và hàng tiêu dùng không bền tăng 3.2%.

• Chỉ số niềm tin nhà đầu tư Sentix tháng 2: -12.9, (Dự báo: -15.0. Trước đó: -15.8) 
• Chỉ số kỳ vọng cũng giảm nhẹ xuống mức -5.5 (Trước đó: -8.8)

Đây là tháng thứ tư liên tiếp tâm lý nhà đầu tư có dấu hiệu phục hồi, đạt mức cao nhất kể từ tháng 4 năm ngoái. Chỉ số kỳ vọng cũng được cải thiện trong 5 tháng liên tiếp, chạm mức tốt nhất kể từ tháng 2/2023. Mặc dù quá trình phục hồi đang diễn ra chậm nhưng ổn định, một vài nước thành viên như Đức vẫn đang trong tình trạng "bấp bênh"

• Chỉ số PMI dịch vụ tháng 1 của Anh ở mức 54.3. (Sơ bộ: 53.8. Trước đó: 53.4)
• Chỉ số PMI tổng hợp: 52.9.  (Sơ bộ: 52.5. Trước đó: 52.1)

Đây là mức cao nhất trong tám tháng khi hoạt động kinh doanh tại nước này tiếp tục tăng tốc vào đầu năm mới. Ngoài ra, áp lực lạm phát được cho là sẽ giảm bớt và điều đó sẽ hỗ trợ cho BoE nếu xu hướng đó tiếp tục.

• Tổng lượng tiền gửi không kỳ hạn: 481.2 tỷ CHF (472.2 tỷ CHF)
• Tổng tiền gửi không kỳ hạn trong nước: 470.5 tỷ CHF (463.2 tỷ CHF)

• PMI dịch vụ: 48.4 (dự báo: 48.4, trước đó: 48.8)
• PMI toàn phần: 47.9 (dự báo: 47.9, trước đó: 47.6)

Dữ liệu chính thức phù hợp với báo cáo sơ bộ khi nền kinh tế Eurozone tiếp tục suy thoái vào đầu năm mới. Nhìn chung, hoạt động kinh doanh và số lượng đơn đặt hàng mới chậm lại nhưng kỳ vọng tăng trưởng lại được củng cố trong tháng 1. Dù vậy, lạm phát vẫn dai dẳng và đây là rắc rối lớn vào thời điểm hiện tại, đồng thời cản trở ECB xoay trục chính sách.

• PMI dịch vụ: 47.7 (dự báo: 47.6, trước đó: 49.3)
• PMI toàn phần: 47 (dự báo: 47.1, trước đó: 47.4)

Nền kinh tế Đức tiếp tục suy giảm từ đầu năm mới, với chỉ số toàn phần chạm đáy 3 tháng. Mặc dù suy thoái sản xuất đang giảm bớt, lĩnh vực dịch vụ lại có phần trì trệ và điều này không giúp được gì cho triển vọng chung. Điểm tích cực duy nhất là niềm tin kinh doanh đã ghi nhận sự cải thiện lên mức cao nhất trogn 9 tháng. Áp lực giá tiếp tục gia tăng như phần còn lại của lĩnh vực dịch vụ và điều này có thể sẽ gây khó khăn cho ECB.

• PMI dịch vụ: 45.4 (dự báo: 45, trước đó 45)
• PMI toàn phần: 44.6 (dự báo: 44.2, trước đó: 44.8)

PMI dịch vụ tăng nhẹ so với báo cáo sơ bộ nhưng vẫn duy trì trong phạm vi thu hẹp trong tháng thứ 8 liên tiếp. Các điều kiện yếu kém về nhu cầu tiếp tục gây áp lực trong khi lạm phát vẫn cao hơn mức trung bình dài hạn. Đây không hẳn là điều ECB mong đợi. 

• PMI dịch vụ: 51.2 (dự báo: 50.8, trước đó 49.8)
• PMI toàn phần: 50.7 (trước đó: 48.6)

Nền kinh tế Ý tăng trưởng trở lại dù không đáng kể trong tháng 1 nhờ sự cải thiện trong lĩnh vực dịch vụ. Cả sản lượng và doanh số bán hàng đều tăng lần tiên sau 6 tháng nhưng áp lực lạm phát đang dần quay trở lại có thể khiến ECB gặp rắc rối vào đầu năm mới.

Lợi suất TPCP Hoa Kỳ mở rộng đà tăng khắp các kỳ hạn, với lợi suất 10 năm tăng 7.2bp lên 4.096% trong ngày. 

• Đạt 52.1 (dự báo: 52.2, trước đó 51.5)

Lĩnh vực dịch vụ của Tây Ban Nha ghi nhận sự cải thiện trong bối cảnh nhu cầu tốt hơn vào đầu năm mới. Bên cạnh đó, tốc độ tăng trưởng của việc làm chạm mức cao nhất kể từ tháng 5/2023. Tuy nhiên, áp lực lạm phát vẫn là một rắc rối với ECB và NHTW này đang chật vật trong việc chứng minh rằng nên cắt giảm sớm hơn thay vì muộn hơn.

• HĐTL chỉ số DAX Đức tăng 0.1%
• HĐTL chỉ số FTSE Anh tăng 0.2%

Khẩu vị rủi ro có phần ảm đạm vào đầu ngày giao dịch tại châu Âu, với HĐTL Mỹ giảm 0.2% sau khi chứng khoán Hoa Kỳ đóng cửa với sắc xanh trong phiên thứ Sáu tuần trước nhờ sự lạc quan về sức mạnh của nền kinh tế Mỹ đã làm lu mờ những lo ngại về việc Fed không vội cắt giảm lãi suất.

• 22.2 tỷ (dự báo: 18.8 tỷ EUR, trước đó: 20.4 tỷ EUR)

Thặng dư thương mại của Đức tăng trong tháng 12 nhưng không quá nhiều. Xuất khẩu giảm 4.6% trong tháng, nhưng may thay nhập khẩu giảm đến 6.7% trong tháng.

USD/JPY giảm mạnh và giá vàng tăng mạnh và sự đảo ngược sau dữ liệu việc làm hôm thứ Sáu, trong đó trái phiếu bị bán tháo mạnh mẽ sau đó. Điều đó dẫn đến lãi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm tăng trở lại trên mốc 4%:

Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm quay trở lại mức trung bình động 200 ngày ở mức 4.097%. Đó sẽ là rào cản kỹ thuật đầu tiên cần lưu ý trong giao dịch tuần này.

Nếu lợi suất tăng cao hơn thì đỉnh kép gần 4.20% sẽ phát huy tác dụng. Ngoài ra, nếu lợi suất giảm xuống thấp hơn thì đáy đôi gần 3.80% sẽ là đáy được xem xét kỹ lưỡng. Đó sẽ là những điểm chính cần chú ý trong giao dịch tuần này.

Đổi lại, nó cũng sẽ đóng một vai trò trong việc tác động đến tâm lý đồng đô la trong suốt tuần. Đặc biệt, bất kỳ động thái quan trọng nào trong không gian này sẽ lan sang USD/JPY và đặc biệt là vàng.

Trong giao dịch ở châu Âu ngày nay, không có bất kỳ mục nào quá quan trọng trong lịch kinh tế. Do đó, tâm lý giao dịch có thể trầm lắng hơn mặc dù lợi suất cao hơn có thể giúp đồng đô la được củng cố. Tuy nhiên, hiện tại, các loại tiền tệ chính hầu như ít thay đổi.

Dữ liệu PMI sẽ là trọng tâm trong phiên tới nhưng chủ yếu sẽ là số liệu đối với khu vực đồng euro và Vương quốc Anh.

14 giờ - Dữ liệu cán cân thương mại tháng 12 của Đức
15 giờ15 - PMI tháng 1 của Tây Ban Nha
15 giờ 45 - PMI tháng 1 của Ý
15 giờ 50 - PMI tháng 1 của Pháp
15 giờ 55 - PMI tháng 1 của Đức
16 giờ - PMI tháng 1 của Eurozone
16 giờ - Tổng số tiền gửi ngay SNB 
16 giờ 30 - PMI tháng 1 của Vương quốc Anh
16 giờ 30 - Kỳ vọng của nhà đầu tư Eurozone tháng 2 
17 giờ - Số liệu PPI tháng 12 của Eurozone

Nhu cầu nhiên liệu và kim loại ở nước ngoài cải thiện giúp thúc đẩy xuất khẩu, trong khi chi tiêu tiêu dùng tăng trong kỳ nghỉ lễ cuối năm đã hỗ trợ nhập khẩu đã giúp Úc tăng trưởng trở lại.

Nhập khẩu tăng 4.8% so với tháng trước , với xuất khẩu hàng tiêu dùng tăng gần 10% trong tháng trong bối cảnh nhu cầu hàng tiêu dùng trong kỳ nghỉ lễ tăng lên

Cán cân thương mại của Australia đã ổn định trong những tháng gần đây sau khi giảm xuống mức thấp gần ba năm vào tháng 9.

Nhu cầu LNG tăng ở châu Âu, đặc biệt là sau khi Mỹ tạm dừng vận chuyển LNG sang EU, dự kiến sẽ làm tăng xuất khẩu nhiên liệu từ Australia.

Giá tăng nhẹ so với tuần trước trong phiên giao dịch châu Á hôm thứ Hai và đang chịu mức giảm mạnh so với tuần trước trong bối cảnh hy vọng về việc cắt giảm lãi suất sớm ở Mỹ ngày càng suy giảm, trong khi trọng tâm vẫn là bất kỳ cuộc thảo luận nào về lệnh ngừng bắn trong cuộc chiến Israel-Hamas. Căng thẳng ở Biển Đỏ - giữa các lực lượng do Hoa Kỳ lãnh đạo và nhóm Houthi liên kết với Iran, cũng vẫn tiếp diễn, khi lực lượng này đe dọa tấn công nhiều hơn vào các tàu trong khu vực.

Hợp đồng tương lai dầu Brent đáo hạn vào tháng 4 tăng 0.58% lên 77.78 USD/thùng, trong khi Hợp đồng tương lai dầu thô WTI tăng 0.31% lên 72.59 USD/thùng.

Công ty dược phẩm Eisai của Nhật Bản chuẩn bị giới thiệu phương pháp điều trị Alzheimer mới có tên là Leqembi, cho khoảng 1.500 bệnh nhân ở Trung Quốc vào cuối năm nay

Nhà phát triển thuốc, Eisai, hợp tác với công ty Biogen của Mỹ, đã tung ra Leqembi tại Hoa Kỳ và Nhật Bản, và nó hiện đang được xem xét ở châu Âu. Doanh số bán hàng của phương pháp điều trị dự kiến sẽ tăng đáng kể vào năm 2025

Eisai tự hào có tỷ suất lợi nhuận gộp mạnh mẽ là 78.18% trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024, nhấn mạnh hiệu quả hoạt động trong lĩnh vực dược phẩm. Bất chấp những thách thức về gia nhập thị trường và hạn chế về cơ sở hạ tầng ở Trung Quốc

Eisai đang giao dịch ở mức bội số thu nhập cao với tỷ lệ P / E là 40.7, giá cổ phiếu của công ty thường di chuyển theo hướng ngược lại với thị trường, cho thấy mức độ phục hồi. Hơn nữa, Eisai hoạt động với mức nợ vừa phải và dòng tiền của nó có thể đủ trang trải các khoản thanh toán lãi, định vị nó là một công ty nổi bật trong ngành Dược phẩm.

Trọng tâm của phiên họp là cuộc phỏng vấn với Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Powell trên chương trình truyền hình Hoa Kỳ. Cuộc phỏng vấn được ghi hình vào ngày 1 tháng 2 và lên sóng vào tối rạng sáng 6 tháng 2.

Trên khắp FX lớn không có nhiều thay đổi ròng. Hầu hết các tỷ giá hối đoái chính so với USD đều được giao dịch trong phạm vi nhẹ. USD/JPY đã tăng lên trên 148.75

Cuối tuần qua là những ‘cam kết’ mơ hồ từ chính quyền Trung Quốc để hỗ trợ thị trường chứng khoán. Chứng khoán Trung Quốc lại giảm hôm nay. Shanghai Composite đã giảm khoảng 1.8%. Khoảng một phần tư cổ phiếu riêng lẻ bị giới hạn trong phiên.

Cuối tuần qua, Trump lại nói rằng nếu đắc cử, ông sẽ nghĩ đến việc áp thuế 60% đối với hàng nhập khẩu từ Trung Quốc.

Trong lịch kinh tế của BoE ngày hôm nay: Nhà kinh tế trưởng của Ngân hàng Anh Huw Pill tham gia buổi hỏi đáp trực tuyến do Ngân hàng tổ chức vào lúc 00 giờ 30 rạng sáng ngày 6 tháng 2.

Chứng khoán Nhật Bản đang tăng khi mà cổ phiếu của Mitsui Fudosan tăng vọt sau khi Financial Times đưa tin Elliott Management đã mua 2.5% cổ phần của doanh nghiệp và đang kêu gọi mua lại cổ phiếu.

Thống đốc Ngân hàng Canada Macklem phát biểu trước Hội đồng Quan hệ Đối ngoại Montréal:

• Hiệu quả và hạn chế của chính sách tiền tệ
• Vào lúc 1 giờ ngày 6 tháng 2.

Nhà văn người Úc gốc Hoa Yang Jun đã bị kết án tử hình treo ở Trung Quốc. Bản án tử hình đi kèm với ân xá hai năm, thay vào đó anh ta có thể bị kết án tù chung thân.

Ngoại trưởng Australia Penny Wong mô tả đây là "tin tức đau lòng":

• Chính phủ Úc kinh hoàng trước kết quả này
• Wong đã triệu tập đại sứ Trung Quốc

Yang bị giam giữ vào tháng 1 năm 2019 với cáo buộc gián điệp và đã bị xét xử kín hai năm sau đó. Một bản án đã được đưa ra ngày hôm nay.

Đối với AUD, đây có thể là một gánh nặng nếu quan hệ Australia - Trung Quốc xấu đi vì điều này.

Chỉ số cổ phiếu CSI 300 chuẩn của Trung Quốc giảm hơn 1%, trong khi chỉ số CSI 1000 của các cổ phiếu vốn hóa nhỏ giảm gần 7%. Sự sụt giảm này xảy ra bất chấp tuyên bố hôm Chủ nhật từ Ủy ban Điều tiết Chứng khoán Trung Quốc cho biết họ sẽ hành động để ngăn chặn những biến động bất thường.

Vàng tăng sát $2,038 đầu phiên Á trước khi quay đầu giảm xuống dưới mức $2,032 và kiểm tra mức hỗ trợ ở $2,031 ở thời điểm hiện tại:

• 22:00: Chủ tịch Fed Chicago Austan Goolsbee xuất hiện trên Bloomberg Markets
• Chủ tịch Fed Atlanta Bostic sẽ có bài phát biểu lúc 02:00 rạng sáng mai
• 07:00 rạng sáng mai: Chủ tịch Fed Philadelphia Patrick Harker phát biểu về "Vai trò của Cục Dự trữ Liên bang trong nền kinh tế" trong sự kiện của Viện Chính sách công và Quyền công dân Rowan ở Glassboro

Lợi suất trái phiếu kho bạc kéo dài đà tăng từ hôm thứ 6 sau khi chủ tịch Fed Powell tiếp tục khẳng định việc cắt giảm lãi suất vào tháng 3 khó có thể xảy ra và Fed có thể sẽ cắt giảm lãi suất với tốc độ chậm hơn đáng kể so với kỳ vọng của thị trường. Các nhà đầu tư đặt cược vào việc Fed cắt giảm lãi suất vào tháng 3 đã giảm xuống khoảng 20% vào thứ 6, do khả năng phục hồi kinh tế làm giảm khả năng việc nới lỏng chính sách sắp xảy ra.

Tuyên bố của Bộ Chỉ huy Trung tâm Mỹ:

• Vào khoảng 5h30 sáng ngày 4/2 (giờ Sanaa), lực lượng Bộ Chỉ huy Trung tâm Hoa Kỳ đã tiến hành một cuộc tấn công tên lửa hành trình tấn công mặt đất của Houthi với mục đích tự vệ.
• Vào khoảng 10:30 sáng, lực lượng Mỹ đã tấn công 4 tên lửa hành trình chống hạm, tất cả đều chuẩn bị phóng nhằm vào các tàu ở Biển Đỏ.
• Các lực lượng Hoa Kỳ đã xác định được tên lửa ở các khu vực do Houthi kiểm soát ở Yemen và xác định rằng chúng là mối đe dọa sắp xảy ra đối với các tàu Hải quân và tàu buôn Hoa Kỳ trong khu vực. Những hành động này sẽ bảo vệ quyền tự do hàng hải và làm cho các vùng biển quốc tế trở nên an toàn và bảo đảm hơn cho các tàu Hải quân và tàu buôn Hoa Kỳ.

Thị trường chứng khoán châu Á biến động trái chiều trong bối cảnh Chủ tịch Fed Jerome Powell cho biết Fed có thể sẽ tiến hành cắt giảm lãi suất với tốc độ chậm hơn đáng kể so với kỳ vọng của các nhà đầu tư:

• Kospi giảm 1.30% do sự sụt giảm của Samsung Electronics. Kosdaq giảm 0.56%.
• S&P/ASX 200 giảm 0.94% xuống dưới mức đỉnh mọi thời đại được thiết lập vào thứ Sáu.
• Nikkei 225 tăng 0.50%, trong khi Topix tăng 0.59%.
• Hang Seng giảm 0.55%, trong khi Shanghai Composite tăng 1.51%. Trước đó, Trung Quốc cam kết ổn định thị trường sau khi Shanghai Composite giảm xuống mức đáy trong 5 năm vào thứ Sáu và CSI300 có tháng thua lỗ thứ 6 liên tiếp vào hôm thứ Sáu, nhưng các nhà hoạch định chính sách không đưa ra thông tin cụ thể về kế hoạch. PBoC tuyên bố cắt giảm RRR 50 bps

• Giá đóng cửa trước đó: 7.1940
• PBOC bơm 100 tỷ nhân dân tệ reverse repo kỳ hạn 7 ngày với lãi suất ở mức 1.95%
• 500 tỷ nhân dân tệ reverse repo sẽ đáo hạn trong ngày hôm nay
• Một khoản rút ròng 400 tỷ nhân dân tệ sẽ được thông qua trong hoạt động thị trường mở

• PMI dịch vụ Caixin Trung Quốc tháng 1: 52.7
• Dự kiến: 53.0 
• Trước đó: 52.9
• PMI tổng hợp: 52.5
• Trước đó: 52.6

Hoạt động trong lĩnh vực dịch vụ của Trung Quốc đã tăng tháng thứ 13 liên tiếp trong tháng 1, nhưng với tốc độ chậm hơn một chút so với tháng trước.

• PMI Dịch vụ tháng 1 của Nhật Bản: 53.1 
• Dữ liệu sơ bộ: 52.7
• Trước đó: 51.5
• PMI Tổng hợp: 51.5
• Dữ liệu sơ bộ: 51.1
• Trước đó: 50.0

Những điểm chính được nhấn mạnh trong báo cáo:

• Hoạt động tăng trưởng mạnh nhất kể từ tháng 9 năm 2023
• Doanh thu tăng nhanh nhất trong bảy tháng
• Niềm tin kinh doanh cao nhất kể từ tháng 5 năm 2023

• Cán cân thương mại Úc tháng 1: thặng dư 10,959 triệu 
• Trước đó: thặng dư 11,437 triệu
• Xuất khẩu: +1.8%
• Trước đó: +1.7%
• Nhập khẩu: +4.8%
• Trước đó: -7.9%

• PMI dịch vụ Úc tháng 1: 49.1
• Trước đó: 47.1
• PMI tổng hợp: 49.0
• Trước đó: 46.9

Báo cáo về việc làm và lạm phát:

• “Khả năng phục hồi của nhu cầu lao động tiếp tục đóng một vai trò thiết yếu trong việc giảm bớt sự suy thoái của nền kinh tế Australia. Chỉ số việc làm trong tháng 1 vẫn ở trên mức trung lập, gần với mức ổn định trong ba tháng qua. Bất chấp nền kinh tế đang hạ nhiệt, các doanh nghiệp vẫn tiếp tục nhận thấy nhu cầu tiêu dùng vượt quá khả năng cung cấp của họ, do đó họ vẫn tiếp tục nỗ lực phát triển lực lượng lao động."
• “Áp lực về giá mà người tiêu dùng phải đối mặt tiếp tục giảm bớt trong lĩnh vực dịch vụ. Khi nhu cầu của nền kinh tế giảm bớt, chỉ số giá đầu vào giảm xuống mức mặc dù vẫn không phù hợp với tỷ lệ lạm phát 2-3% nhưng ở mức thấp nhất được ghi nhận kể từ giữa năm 2021. RBA có thể sẽ giữ lãi suất ở mức 4.35% trong cuộc họp tháng 2."

PBoC tuyên bố:

• Cắt giảm RRR 50 bps. Quyết định có hiệu lực kể từ ngày 5 tháng 2
• Ước tính 1 nghìn tỷ quỹ dài hạn sẽ được tung ra thị trường

Cựu Tổng thống Donald Trump cho biết ông có thể áp thuế hơn 60% đối với hàng hóa Trung Quốc nếu đắc cử, báo hiệu thái độ ngày càng diều hâu đối với nhà cung cấp hàng hóa hàng đầu cho Mỹ.

Ông Trump bác bỏ những lời chỉ trích rằng các động thái này sẽ bắt đầu một cuộc chiến thương mại, nói rằng ông “đã làm rất tốt với vấn đề Trung Quốc” trong nhiệm kỳ tổng thống của mình. Trong khi đó, Goldman Sachs cho biết khả năng Trump tái đắc cử tổng thống đứng đầu danh sách những điều khiến các nhà đầu tư trong nước Trung Quốc lo lắng.

Việc bán tháo trái phiếu kho bạc mạnh mẽ vào thứ Sáu đã lan truyền khắp thị trường nợ châu Á vào đầu ngày thứ Hai:

• Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm của Úc tăng 11.2 bps lên 4.102%
• Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm của New Zealand tăng 15.2 bps lên 4.746%.

Trung Quốc cam kết ổn định thị trường sau khi Shanghai Composite  giảm xuống mức đáy trong 5 năm vào thứ Sáu và CSI300 có tháng thua lỗ thứ 6 liên tiếp vào hôm thứ Sáu, nhưng các nhà hoạch định chính sách không đưa ra thông tin cụ thể về kế hoạch chấm dứt đợt bán tháo trị giá 6 nghìn tỷ USD.

Ủy ban Điều tiết Chứng khoán Trung Quốc tuyên bố sẽ ngăn chặn những biến động bất thường, đồng thời sẽ thành lập nhiều quỹ trung và dài hạn hơn và trấn áp các hoạt động bất hợp pháp. Cổ phiếu tăng điểm nhanh chóng vào cuối tháng 1 sau khi Bloomberg đưa tin rằng các nhà chức trách đang tìm cách huy động khoảng 2 nghìn tỷ nhân dân tệ (278 tỷ USD) cho một quỹ bình ổn, nhưng thị trường nhanh chóng giảm mạnh trở lại.