Cổ phiếu Mỹ hầu hết tăng khi hàng loạt kết quả kinh doanh của các công ty được công bố. Chỉ số Russell 2000 dẫn đầu đà tăng, trong khi đó Nasdaq giảm nhẹ:
DJIA (Dow Jones Industrial Average): 42,926.97 điểm, tăng 186.55 điểm (+0.44%).
NASDAQ: 18,302.14 điểm, giảm 13.45 điểm (-0.07%).
S&P 500: 5,821.14 điểm, tăng 5.88 điểm (+0.1%).
Russell 2000 (RUSS 2K): 2,284.33 điểm, tăng 34.51 điểm (+1.53%).
Lợi suất TPCP Mỹ đang giảm ở tất cả các kỳ hạn:
Giá vàng tiến đến gần mức cao nhất mọi thời đại 2,685 USD/oz sau đó giảm trở lại, hiện đang ở mức 2,672 USD/oz.
Trung Quốc đang xem xét các ưu đãi thuế mới đối với các công ty sản xuất cao cấp, theo một nguồn tin thân cận, trong bối cảnh Bắc Kinh tìm cách thúc đẩy nền kinh tế và khuyến khích đổi mới hơn nữa trong công nghệ để chống lại sự cạnh tranh của Mỹ.
Chính sách thuế đang được xem xét có thể tiết kiệm cho các nhà sản xuất tiên tiến hàng trăm tỷ nhân dân tệ. Kế hoạch vẫn còn phải được phê duyệt và có thể trải qua những thay đổi.
Không có bất kỳ điều gì đặc biệt cần lưu ý cho ngày hôm nay. Và với tâm lý giao dịch bị ảnh hưởng nặng nề trong bối cảnh các kỳ nghỉ lễ ở Châu Âu và Hoa Kỳ. Nhưng nhìn những ngày còn lại trong tuần, nên dành sự chú ý vào cặp tiền EUR/USD.
RBNZ đã tăng 25 bp và rời khỏi mức cao nhất trong OCR ở 5.50%. Cuộc họp tháng 5 báo hiệu đỉnh điểm trong chu kỳ thắt chặt. Động thái tiếp theo là cắt giảm lãi suất.
RBNZ có vẻ sẽ bị đình trệ trong thời gian còn lại của năm 2023. Bây giờ là lúc để chờ xem những đợt tăng giá trước đó sẽ tác động như thế nào đến nền kinh tế. Nền kinh tế đòi hỏi phải tái cân bằng để đưa lạm phát trở lại mục tiêu.
Biểu đồ trong tuần xem xét sự sụt giảm liên tiếp về doanh số bán lẻ. Lĩnh vực này phải đối mặt với thời gian thử thách phía trước. Khẩu vị và khả năng chi tiêu của các hộ gia đình đang suy yếu khi đối mặt với lạm phát cao và lãi suất tăng.
UBS lưu ý rằng biên bản họp RBA đề cập đến việc RBA sẽ tham gia thắt chặt định lượng thụ động (QT). QT là khi các ngân hàng trung ương giảm bảng cân đối kế toán bằng cách tích cực bán tài sản. QT 'thụ động' đang cho phép nắm giữ trái phiếu chính phủ được đưa ra khỏi bảng cân đối kế toán của Ngân hàng khi chúng đáo hạn.
UBS kỳ vọng RBA sẽ tích cực tham gia bán trái phiếu từ đầu năm tới, miễn là không có căng thẳng đặc biệt nào xuất hiện trên thị trường.
Đối với lãi suất, UBS mong đợi một đợt tăng lãi suất tại cuộc họp tháng Bảy. Các nhà phân tích tại ngân hàng lập luận rằng RBA đang mong đợi việc 'hạ cánh mềm' cho nền kinh tế và sẽ theo đuổi QT thay vì tăng lãi suất tiền mặt mạnh mẽ để giúp ích cho kịch bản này.
Saudi Arabia bày tỏ sự tức giận với Nga vì đã không tuân thủ đầy đủ cam kết cắt giảm sản lượng để đáp trả các lệnh trừng phạt của phương Tây
Các quan chức Saudi phản ánh ới các quan chức cấp cao của Nga và yêu cầu họ tôn trọng các thỏa thuận cắt giảm, nguồn tin cho biết.
Dữ liệu PCE được công bố vào thứ sáu vừa qua (26.05) được công bố tăng 0.4%, cao hơn mức 0.3% dự kiến. Bên cạnh đó, niềm tin của nhà đầu tư vào việc đạt được một thỏa thuận tránh vỡ nợ cũng đã tác động mạnh lên thị trường, khiến cho cả ba chỉ số chứng khoán Mỹ đồng loạt tăng mạnh mẽ.
Dow Jones +1%
S&P 500 +1.3%
Nasdaq +2.19%
Trên thị trường tiền tệ, đồng đô la Mỹ được hưởng lợi từ giới hạn nợ, kết phiên tại 104.226. Hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ ghi nhận mức tăng đáng kể, trong khi giá trái phiếu chỉnh phủ giảm. Thanh khoản phiên ngày thứ hai sẽ mỏng do thị trường Mỹ và Anh đều đóng cửa nghỉ lễ.
EURUSD -0.03%
GBPUSD +0.18%
AUDUSD +0.19%
NZDUSD -0.3%
USDJPY +0.41%
USDCHF -0.09%
USDCAD -0.2%
Vàng bật tăng tuy nhiên sau đó thoái lui từ đỉnh, kết phiên tại 1946.93. Dầu Brent và WTI cũng đồng loạt tăng giá, kết phiên lần lượt tại 76.1 USD/ thùng và 72.83 USD/ thùng.
BofA tin rằng lạm phát vẫn còn quá dai dẳng khiến Fed không thể cam kết tạm dừng tăng lãi suất trong thời gian dài. Do đó, Fed sẽ cân nhắc việc tăng lãi suất vào tháng 7 sau khi tạm dừng vào tháng 6.
Theo BofA, 3 điều kiện cần phải đáp ứng để Fed tăng lãi suất:
Dữ liệu kinh tế đủ mạnh
Hoa Kỳ nâng trần nợ
Giảm căng thẳng tại khu vực ngân hàng
Cuộc họp chính sách tiếp theo của Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) sẽ diễn ra vào ngày 13 và 14 tháng 6 tới.
Quỹ Tiền tệ Quốc tế (IMF) đã công bố báo cáo: Hợp chủng quốc Hoa Kỳ: Tuyên bố kết luận về báo cáo Nhiệm vụ IV năm 2023 vào hôm thứ Sáu.
Báo cáo cho biết 10 lần tăng lãi suất của Fed kể từ tháng 3 năm ngoái có thể không đủ để đưa lạm phát xuống mục tiêu 2%. Giám đốc điều hành IMF Kristalina Georgieva tiếp tục đưa ra nhận định trong một cuộc họp báo với lời khuyên cho Ủy ban thị trường mở liên bang (FOMC) rằng:
“Lạm phát vẫn ở mức cao một cách dai dẳng, chỉ số PCE trong tháng 5 phản ánh việc thắt chặt vẫn chưa hoàn thành. Thành thật mà nói, chúng ta cần tiếp tục theo dõi dữ liệu và xem cần bao nhiêu lần tăng lãi suất nữa để đưa lạm phát về mục tiêu 2%.”
Những cảnh báo về cuộc khủng hoảng ngân hàng:
“Các khoản lỗ chưa được bù đắp từ việc nắm giữ chứng khoán dài hạn sẽ tăng lên ở cả ngân hàng và tổ chức phi ngân hàng, với chi phí cấp vốn mới cho cả hộ gia đình và doanh nghiệp có thể trở nên khó kiểm soát”
“Việc thắt chặt các điều kiện tài chính như vậy có thể làm gia tăng các vụ phá sản và làm xấu đi chất lượng tín dụng.”
Chủ tịch Fed Chicago Austan Goolsbee đã bày tỏ sự lạc quan trong một cuộc phỏng vấn trên "Face the Nation" của CBS:
"Nếu họ không làm điều đó, hậu quả đối với hệ thống tài chính và toàn bộ nền kinh tế sẽ vô cùng tiêu cực"
Ngoài ra, Goolsbee cũng không đề cập đến việc liệu ông có ủng hộ việc tăng lãi suất tại cuộc họp của Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) vào ngày 13-14/6 tới hay không. Ông cho biết mình vẫn chưa cảm nhận được tác động đầy đủ từ việc Fed tăng lãi suất do độ trễ chính sách:
“Tôi đang cố gắng không đưa ra nhận định nào trong khi còn vài tuần nữa mới diễn ra cuộc họp chính sách"
"Chúng ta sẽ nhận được rất nhiều dữ liệu quan trọng từ bây giờ đến lúc đó"
Theo báo cáo PCE tháng 4 trước đó, lãi suất tăng cao hơn vẫn chưa tác động mạnh mẽ đến người tiêu dùng hoặc đưa lạm phát trở lại mức mục tiêu. Lạm phát +4.4% so với cùng kỳ năm ngoái, tăng tốc từ mức +4.2% trước đó trong khi chi tiêu cá nhân tăng +0.8%.
Trước đó, Goldman Sachs đã kêu gọi tạm dừng trước sự căng thẳng của khu vực ngân hàng trong tháng 3, nhưng sau đó lãi suất tiếp tục tăng lên đã khiến họ hoang mang hơn về về cuộc họp chính sách tháng 6:
"Mặc dù chúng tôi tiếp tục kỳ vọng Fed sẽ tạm dừng vào tháng 6, nhưng dữ liệu lạm phát và chi tiêu của người tiêu dùng mạnh hơn dự kiến, cùng với nhiều quan điểm trái chiều từ các quan chức FOMC về lộ trình chính sách phù hợp đã khiến lập trường của chúng tôi bị lung lay".
Thị trường đang định giá 70% cơ hội tăng lãi suất vào tháng 6 và 100% cơ hội lãi suất tăng vào tháng 6 hoặc tháng 7.
IMF đã đưa ra đánh giá mới nhất về nền kinh tế Mỹ với tăng trưởng chậm lại và lạm phát đang dần quay trở lại mục tiêu.
Lạm phát PCE đạt 3.8% vào năm 2023 và 2.6% vào năm 2024
Tỷ lệ thất nghiệp đạt 3.8% vào năm 2023 và 4.4% vào năm 2024
Lãi suất điều hành của Fed vào cuối năm 2024 là 4.9%
IMF cho biết nền kinh tế Mỹ năm 2022 đã thể hiện khả năng phục hồi trước những thay đổi về chính sách tài khóa và tiền tệ, với nhu cầu của người tiêu dùng tăng lên nhờ việc sử dụng các khoản tiết kiệm bị dồn nén và tăng trưởng thu nhập khả dụng thực tế ổn định. Đáng chú ý là tỷ lệ tham gia lực lượng lao động tăng lên, tỷ lệ thất nghiệp giảm xuống mức đáy trong lịch sử và tiền lương thực tế vượt quá lạm phát kể từ giữa năm 2022. Dự báo tăng trưởng 1,.% cho năm 2024, mặc dù tỷ lệ thất nghiệp dự kiến tăng nhẹ lên khoảng 4.5%.
Giảm nghèo đáng kể đã được ghi nhận vào năm 2021 nhờ việc tăng lương cho người lao động có thu nhập thấp, tăng trưởng việc làm và các khoản viện trợ của chính phủ liên quan đến đại dịch. Tuy nhiên, tình hình đã bị đảo ngược vào năm 2022 khi trợ cấp đại dịch hết hạn và tăng trưởng tiền lương thực tế chậm lại đối với những người lao động có thu nhập thấp. Nhu cầu tăng mạnh và tình hình thị trường lao động đã góp phần thúc đẩy lạm phát dai dẳng, với lạm phát hàng hóa ổn định và dự kiến sẽ giảm tốc độ tăng giá trú ẩn. Mặc dù dự kiến sẽ giảm vào năm 2023, nhưng lạm phát sẽ vẫn cao hơn mục tiêu 2% của Cục Dự trữ Liên bang cho đến năm 2024. Để kiềm chế lạm phát, cần tăng cường chính sách tiền tệ thắt chặt, với lãi suất được kỳ vọng nằm trong phạm vi từ 5.25-5.5% cho đến cuối năm 2024. IMF cho biết điều quan trọng đối với Fed hiện nay là mình bạch trong việc đánh giá chính sách lãi suất và duy trì lãi suất ở cao trong một khoảng thời gian dài.
Nga đang nghiêng về việc giữ nguyên khối lượng sản xuất dầu trước thềm cuộc họp chính sách của OPEC+ vào ngày 4/6 vì Moscow hài lòng với giá cả và sản lượng hiện tại.
Tổng thống Nga Vladimir Putin cho biết hôm thứ Tư rằng giá năng lượng đang tiến gần đến mức "hợp lý về mặt kinh tế". Phó Thủ tướng Alexander Novak, cho biết hôm thứ Năm rằng ông không mong đợi động thái mới từ OPEC+.
