Lợi suất TPCP tiếp tục tăng

Cặp tỷ giá mất hoàn toàn đà tăng trước đó trong khi diễn ra cuộc họp báo

Cặp tỉ giá đã hạ nhiệt bớt ngay sau khi những tuyên bố ban đầu của bà chủ tịch ECB, Lagrade về triển vọng kinh tế cũng như việc tăng lãi suất. Hiện đang giao dịch dưới 1.0220

Triển vọng lạm phát cộng với công cụ bảo vệ chuyển đổi đã đưa ECB đến mức tăng 50 bps
Hội đồng quản trị đã đưa ra 2 quyết định quan trọng. Đầu tiên là tăng lãi suất, thứ hai là Công cụ bảo vệ dịch chuyển chính sách

Ngoài ra, còn một số điểm đáng chú ý:

ECB kỳ vọng lạm phát sẽ vẫn ở mức cao không mong muốn trong một thời gian
Tốc độ tăng lương nhanh dần
Đồng euro giảm giá cũng gây ra lạm phát
Tắc nghẽn chuỗi cung ứng sẽ giảm bớt trong những tháng tới
Có một nhu cầu mạnh mẽ về lao động
Hầu hết các thước đo lạm phát cơ bản đều tăng
Dự kiến lạm phát sẽ cao không thể tránh khỏi trong một thời gian

EUR/USD tăng 81 pips lên 1.0258 và đã giảm xuống mức thấp hơn kể từ khi bà Lagarde bắt đầu phát biểu

Vàng đã hồi phục mạnh trở lại từ mức thấp nhất trong ngày, hiện đang giao dịch với $1,702/oz

EUR/USD đã tăng lên sau khi ECB tăng 50 điểm cơ bản cao hơn dự kiến. Họ cũng kích hoạt Công cụ bảo vệ dịch chuyển chính sách được thiết kế để giảm sự chênh lệch về lãi suất. Thông tin chi tiết của chương trình sẽ được thông báo vào cuối buổi họp báo của Chủ tịch ECB Lagarde. Thị trường hiện đang đặt cược nhiều hơn vào khả năng lãi suất tăng lên 1.25% vào cuối năm.

Đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu tăng đến 251 nghìn cao hơn so với ước tính là 240 nghìn
Số lượng đơn tiếp tục xin thất nghiệp cao hơn (1.384 triệu) so với ước tính 1340 triệu.
Mức tăng đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu lớn nhất trong tuần kết thúc vào ngày 9 tháng 7 là ở New York (+10,051), Kentucky (+3,061), Arizona (+2,447), Ohio (+2,274) và Indiana (+2,234),
Mức giảm nhiều nhất là ở California (-3,801), New Jersey (-3,332), Georgia (-1,859), Mississippi (-678) và Rhode Island (-484).

Tuyên bố thất nghiệp Đọc Điều khoản này tiếp tục được đánh dấu cao hơn khi tác động từ lãi suất cao hơn và dự kiến tăng trưởng chậm lại sẽ ảnh hưởng đến thị trường việc làm một cách chậm rãi.

EUR/USD đã lên mức cao nhất trong ngày sau khi ECB tăng lãi suất thêm 50 bps, kỳ vọng 25 bps.
Rủi ro về một cuộc khủng hoảng nợ ở Ý có thể kìm hãm đà tăng giá.
Các nhà đầu tư hiện đang trông đợi những bình luận của Chủ tịch ECB Lagarde.

Hiện EUR/USD đang giao dịch quanh mức 1.0240

Ngay sau khi mức tăng 50bps được ECB công bố, EUR/USD đã bật tăng mạnh, giao dịch tại 1.02477

Lãi suất tiền gửi tăng từ -0.5% lên 0%
Lãi suất tái cấp vốn tăng 50bps, lên 0.5%
Lãi suất cho vay cận biên tăng thêm 0.5%
Quyết định tăng 50bps được đưa ra dựa trên những báo cáo mới nhất về rủi ro lạm phát
EUR/USD ngay lập tức tăng ngay sau khi thông tin này được đưa ra

Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ các kì hạn đồng loạt tăng điểm, trong đó trái phiếu kỳ hạn 10 năm ghi nhận mức tăng cao nhất với 2.8 điểm cơ bản.

Trước thời điểm công bố lãi suất ECB, EUR/USD đã có những sự phục hồi nhẹ, có thời điểm tăng lên 1.01915

25 bps hay 50 bps?

Đây là điều mà mọi người sẽ quan tâm tới đầu tiên. Khi ECB chuẩn bị thực hiện đợt tăng lãi suất đầu tiên sau 11 năm, vẫn còn nhiều câu hỏi xung quanh việc ngân hàng trung ương sẽ tăng bao nhiêu, 25 bps là mức tăng được số đông dự đoán cho tới đầu tuần này. Tuy nhiên các báo cáo sau đó lại cho rằng những nhà ban hành chính sách nên cân nhắc mức tăng 50 bps.

Vẫn chưa có bất kì điều gì báo hiệu rõ mức tăng, ngay các khi phần đông vẫn nghiêng về mức 25bps. Điều đó dẫn tới việc dự báo biến động của đồng Euro cũng như lợi suất trái phiếu chính phủ châu Âu cho tới khi quyết định được đưa ra là vô cùng khó khăn. Việc tăng lãi suất lên 25 bps sẽ khiến đồng euro và lợi suất đồng thời giảm, trong khi đó mức tăng 50bps sẽ gây ra phản ứng ngược lại trên thị trường

Có thể nói, kịch bản thứ hai có thể giúp đồng euro tăng trong ngắn hạn do những sóng gió cho đồng tiền này cũng như toàn khu vực vẫn còn đó trong những tháng tới. Mức tăng 50 bps ngày hôm nay có lẽ sẽ giúp tình trạng trên thay đổi chút ít.

Thông báo về công cụ chống phân mảnh

ECB gấp rút thực hiện mọi việc để cố gắng xoa dịu thị trường nhưng lại phải chịu ảnh hưởng bởi biến động chính trị tại Ý vào lúc này. Các thị trường sẽ diễn biến tiêu cực nếu ECB không thể đưa ra quan điểm của mình về cách hoạt động của công cụ trên một cách mạnh mẽ và chi tiết. Nếu điều này không được thực hiện, đồng Euro có lẽ sẽ phải tiếp tục hứng chịu một đợt giảm mạnh khác trước khi tuần này kết thúc

Vàng tiếp tục đà giảm giá mạnh, hiện đang được giao dịch tại $1,682/oz

Vàng tiếp tục suy yếu trong hai ngày liên tiếp, chạm mức đáy trong năm vào ngày thứ năm.
Những tín hiệu về việc các ngân hàng trung ương lớn tiếp tục sử dụng các chính sách tiền tệ thắt chặt gây nên sức ép lớn cho kim loại này.
Vàng mất đi hỗ trợ quan trọng tại vùng $1,690, điều này như báo hiệu cho một đợt trượt giá mạnh nhằm xác nhận lại mô hình hai đỉnh ($2,074/$2,070).

Ngay sau khi đồng USD dần lấy lại sức mạnh của mình, quay trở về quanh ngưỡng 107, các cặp tiền lớn quay đầu giảm điểm.
NZD/USD đang là cặp tiền phải chịu ảnh hưởng nặng nề nhất trong thời gian này.

Euro đã chào ngày mới với sự tích cực, cải thiện liên tục nhưng mọi nỗ lực đã nhanh chóng sụp đổ trước USD.

EUR/USD hiện giao dịch ở mức 1.01758.

Những tín hiệu phục hồi trong hai ngày qua giường như bị xóa bỏ hoàn toàn khi dầu tiếp tục giảm trong phiên ngày hôm nay, giao dịch dưới mốc $96/thùng.

USD nỗ lực lấy lại sức mạnh trong 4 tiếng vừa qua. DXY hiện ở mức 107.219.

Điều này khiến XAUUSD giảm liên tục trên khung H1, hiện vàng giao dịch với giá $1683.16/oz.

GBP/USD đã giảm 2 ngày liên tiếp khi xuất hiện lực mua vào USD.
GBP/USD đã không thể vượt qua cản tâm lý 1.2000, hiện ở mức 1.19391 sau khi rời xa khỏi đỉnh 2 tuần qua.
Lợi suất trái phiếu Mỹ tăng và khẩu vị rủi ro kém hơn đã hỗ trợ USD.
Thị trường giảm định giá khả năng Fed tăng lãi suất thêm 100bp trong tháng 7 có thể ngặn chặn USD lên giá, giúp cặp tiền không giảm sâu hơn.

17:00 hôm nay theo giờ Việt Nam, Bộ Kinh tế của Đức sẽ có thông báo chính thức về Nord Stream trước thông tin công suất đường ống có thể bị cắt giảm một nửa do một tuabin sẽ được sửa chữa vào 26/7 tới.

Sau sự suy yếu đầu phiên, USD cải thiện sức mạnh trên diện rộng với EUR/USD chạm mức thấp nhất trong ngày là 1.0173. Mức cao hôm nay là 1.0230 sau tin Nord Stream khởi động lại.

USD/JPY tăng 0.2% lên 138.50, trước đó chạm 138.65 sau khi thống đốc BOJ Kuroda tái khẳng định Ngân hàng Trung ương không muốn thay đổi lập trường chính sách của mình.
GBP/USD giảm 0.4% xuống 1.1925 sau khi giao dịch ở mức cao nhất là 1.2003.
AUD/USD giảm 0.3% xuống 0.6865.
NZD/USD giảm 0.5% xuống 0.6195.

Nord Stream 1 đã hoạt động trở lại với công suất bằng 40% bình thường, tương đương 67 triệu mét khối mỗi ngày.

Tuy nhiên, tuabin thứ hai sẽ được sửa chữa vào 26/7 và có khả năng công suất sẽ giảm một nửa xuống còn 30 triệu mét khối mỗi ngày.

Hiện tại, việc nối lại dòng chảy khí đốt giúp Đức giảm bớt gánh nặng nhưng tình hình chung vẫn căng thẳng. Tình trạng thiếu khí đốt ở châu Âu trở nên trầm trọng hơn do nhiều yếu tố, trong đó Nga cắt giảm nguồn cung là nguyên nhân chính.

Lãi suất tăng nhẹ sẽ không ngăn được sự suy yếu của đồng Yên.
Một số quốc gia đã tăng lãi suất thậm chí vẫn phải chứng kiến đồng tiền của họ mất giá.
Tăng lãi suất mạnh sẽ gây thiệt hại đáng kể cho nền kinh tế Nhật Bản.

Điều này tái khẳng định BoJ sẽ giữ vững lập trường và không muốn thay đổi chính sách dù chỉ một chút trong thời gian tới.

Tỷ giá USD/JPY hiện tăng 0.3% lên mức cao nhất trong ngày là 138.65.

Thủ tướng Draghi đã gửi thông báo chính thức tới Nghị viện rằng ông sẽ sớm từ chức.

Tiêu điểm tiếp theo của Ý sẽ đổ dồn vào các cuộc bầu cử sớm. Sự chia rẽ của Phong trào Năm Sao khiến cho các cuộc bầu cử trở nên rối loạn hơn.

Giới đầu tư Ý đang thận trọng theo dõi áp lực đè lên các loại tài sản trước thềm cuộc họp chính sách ECB.

EUR/USD hiện vẫn giao dịch ở mức 1.0210 sau tin này.

Thị trường chứng khoán châu Âu hôm nay cho thấy nhiều dấu hiệu tiêu cực. Giới đầu tư vẫn còn khá nhạy cảm với rủi ro bởi tranh luận về việc liệu chứng khoán đã chạm đáy hay chưa sau đợt bán tháo năm nay.

DAX -0.17%
CAC +0.20%
FTSE100 +0.36%
IBEX -4.22%
Euro 50 -0.21%
Stoxx 600 +0.07%

Trên thị trường tiền tệ, EUR tiếp tục cải thiện trước thềm cuộc họp chính sách ECB với kỳ vọng ECB sẽ tăng lãi suất lần đầu tiên trong 1 thập kỷ qua. USD tiếp tục suy yếu trong khi JPY ổn định sau phát biểu giữ vững lập trường chính sách tiền tệ và giảm kỳ vọng tăng trưởng kinh tế năm nay.

DXY -0.16%
EUR/USD +0.34%
GBP/USD -0.14%
AUD/USD -0.04%
NZD/USD -0.31%
USD/JPY +0.26%
USD/CHF +0.2%
USD/CAD +0.01%

Vàng tiếp tục dò đáy, giao dịch dưới mốc $1,700/oz. Giá vàng hiện ghi nhận $1692.035/oz.

Dự trữ dầu thô và xăng ngày càng tăng dấy lên lo ngại về việc thị trường thắt chặt. Giá dầu WTI hạ nhiệt, giảm 0.6% xuống $99.29/thùng. Tuy nhiên, tổng thống Nga Putin cũng cảnh báo về việc cắt giảm công suất của đường ống khiến một số nước châu Âu phải yêu cầu người dân dự trữ khí đốt.

Tesla thông báo đã bán 75% Crypto trong quý 2 khiến giá BTC giảm xuống dưới $23,000.

BoJ tiếp tục giữ vững quan điểm về quyết định chính sách tiền tệ.

Ông Kuroda tái khẳng định không có sự thay đổi nào đối với lập trường chính sách của Ngân hàng Trung ương rằng họ muốn đạt được lạm phát ổn định và bền vững.

Đồng Yên mất giá nhanh chóng là điều không mong muốn vì nó có thể khiến các công ty kìm hãm các khoản đầu tư.
Tỷ giá hối đoái cần biến động ổn định, phản ánh các nền tảng kinh tế.
BOJ cần tiếp tục nới lỏng chính sách tiền tệ vì giá tăng sẽ không bền vững.

Những phát biểu này không có gì mới mẻ mà chỉ tái khẳng định nhận xét trước đây của ông về chính sách tiền tệ và đồng Yên.

Trước thông tin này, USD/JPY không biến động nhiều, giao dịch ở mức 138.319.

Lợi suất TPCP Ý kỳ hạn 10 năm hiện tăng gần 20bp lên 3.67% do trái phiếu giảm mạnh vào đầu ngày.

Thủ tướng Ý Mario Draghi được cho là sẽ từ chức vào cuối ngày hôm nay. Đây là một đòn giáng mạnh vào ECB trước quyết định chính sách của họ tối nay khi chênh lệch trái phiếu ngày càng lớn.

Mức chênh lệch giữa lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm của Ý và Đức hiện đã tăng lên 242bp.

Đồng Euro tăng nhẹ khi đường ống Nord Stream 1 sẽ được khởi động lại vào ngày hôm nay, với các báo cáo ban đầu cho thấy công suất sẽ vào khoảng 40% - tương tự như trước khi nó bị đóng cửa để bảo trì. EUR/USD đã tăng từ 1.0210 lên 1.0226 và đang biến động quanh mức đó. Tuy nhiên, mức thoái lui Fib 50.0 tại 1.0283 vẫn là một điểm kháng cự quan trọng và sự tập trung sẽ đổ dồn về ECB vào cuối ngày hôm nay:

Không có quá nhiều điều cần lưu ý ngoài một hợp đồng EUR/USD đáo hạn hôm nay ở mức 1.02 trị giá 1.5 tỷ Euro.

Sau nhiều tháng nói về việc tăng lãi suất 25 bps vào ngày hôm nay, sẽ rất bất ngờ nếu ECB tăng lãi suất lên 50 bps. Thị trường đang định gần như ngang nhau đối với că 2 trường hợp. Rủi ro đối với đồng euro sẽ tùy thuộc vào những gì ngân hàng trung ương quyết định.

Trong khi mọi sự chú ý đang đổ dồn vào ECB, có những rủi ro khác đối với đồng euro cũng phải xem xét trong ngày. Đầu tiên, Thủ tướng Ý Draghi có vẻ vẫn sẽ từ chức mặc dù đã giành chiến thắng trong cuộc bỏ phiếu tín nhiệm vào ngày hôm qua. Nhưng cuộc bỏ phiếu cho thấy các đảng chủ chốt bỏ phiếu trắng và điều đó cho thấy khả năng tổ chức bầu cử sớm ở Ý.

Vấn đề quan trọng khác cần theo dõi sẽ là việc khởi động lại đường ống dẫn NordStream. Một cuộc khủng hoảng năng lượng đang rình rập ở châu Âu và điều đó sẽ tạp cơ hội cho lạm phát tăng vọt. Đợt nắng nóng kỷ lục gần đây trên toàn khu vực cũng đã được ghi nhận.

Các nước châu Âu đã được yêu cầu giảm tiêu thụ khí đốt 15% từ tháng 8 đến tháng 3 năm sau và có rất nhiều lo lắng xung quanh triển vọng và tác động khi Nga tìm cách cắt giảm nguồn cung.

Các sự kiện chính ở châu Âu hôm nay:

13h45: Niềm tin kinh doanh tháng 7 của Pháp
19h15: ECB công bố quyết định chính sách tiền tệ tháng 7
19h45: Chủ tịch ECB Lagarde họp báo

Theo Dpa và NDR.de, cả hai đều dẫn lời từ một phát ngôn viên đơn vị vận hành Nord Stream 1 "Đường ống đang hoạt động". Dữ liệu sơ bộ cho thấy lượng khí đốt cung cấp vẫn như trước khi đường ống Nord Stream 1 ngừng hoạt động do bảo trì, tức là khoảng 40% công suất.

Các thông tin đưa ra là Nord Stream 1 vẫn hoạt động ở mức 30% công suất và sẽ có hiệu lực trong ít nhất hai giờ tới. Nhưng cơ quan quản lý khí đốt của Đức nói rằng bất kỳ thay đổi nào đối với thông tin này trong hôm nay sẽ là 'bất thường'. Hiện tại Nordstream vẫn chưa được vận hành lại.

Đường ống dự kiến sẽ được khởi động lại vào ngày hôm nay và có kỳ vọng chung là dòng chảy sẽ đạt công suất tối đa là 67 triệu mét khối. Tuy nhiên, công suất đó dự kiến sẽ giảm xuống khoảng 30 triệu vào ngày 26/7 do tuabin thứ hai yêu cầu được bảo trì.

Phó Thủ tướng Trung Quốc Sun Chunlan là người phụ trách chính nhiệm vụ kiểm soát dịch Covid của nước này. Bà cho biết:

Chính quyền không được nới lỏng việc kiểm soát dịch bệnh
Kêu gọi các thành phố thực hiện các biện pháp quyết liệt để ngăn chặn dịch bùng phát nhanh chóng
"Chính sách kiểm soát Covid-19 mới nhất tập trung vào độ chính xác, đòi hỏi nỗ lực cao hơn để nắm bắt các biện pháp phòng ngừa và thu hẹp các phạm vi dịch bệnh."
Phát biểu trong chuyến thăm tỉnh Hà Bắc vào đầu tuần này, bà cảnh báo các quan chức rằng họ cần phải hành động nhanh chóng để ngăn chặn dịch bệnh bùng phát lan rộng trước thềm Đại hội Đảng Cộng sản, sự kiện chính trị chính trong năm của đất nước.

BOJ giữ nguyên chính sách tiền tệ của mình như nhiều người mong đợi.
USD/JPY hiện đang quét 2 đầu:

Thông báo chính sách tiền tệ của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản:

Lãi suất mục tiêu ngắn hạn vẫn là -0.1%
Mục tiêu lợi suất trái phiếu chính phủ Nhật 10 năm vẫn ở mức 0%
Tiếp tục đặt giới hạn lợi suất trái phiếu 10 năm dưới 0.25%
Giữ định hướng nới lỏng chính sách hơn khi cần thiết để đối phó với tác động của đại dịch lên nền kinh tế.
Hy vọng lãi suất ngắn hạn và dài hạn sẽ duy trì ở mức hiện tại hoặc thấp hơn

Dự báo CPI lõi trung bình cho năm tài chính 2022 ở mức +2.3% và +1.9% vào tháng 4

Từ báo cáo hàng quý của BOJ:

Nền kinh tế Nhật Bản có khả năng phục hồi khi tác động của đại dịch giảm xuống
Phải cảnh giác với các động thái thị trường tài chính, tiền tệ và tác động của chúng đến giá cả và nền kinh tế Nhật Bản
Kỳ vọng lạm phát đang tăng lên
Xuất khẩu tăng nhưng bị ảnh hưởng bởi những hạn chế về nguồn cung
Sản lượng chịu áp lực giảm mạnh
Tiêu dùng có khả năng tiếp tục tăng ngay cả khi thu nhập thực tế của hộ gia đình chịu áp lực từ việc tăng giá cả
Lợi nhuận của các công ty vẫn ở mức cao một phần nhờ vào đồng Yên yếu

Cuộc họp báo của Thống đốc Ngân hàng Trung ương Nhật Bản Kuroda sẽ diễn ra vào 13h hôm nay.

Theo Macklem:

Nhu cầu đang vượt quá khả năng của nền kinh tế để sản xuất hàng hóa mà mọi người muốn, điều này sẽ tiếp tục tạo ra áp lực lạm phát.
"Chúng tôi đang cố gắng đưa ra phản ứng bằng việc điều chỉnh lãi suất của mình sớm."

Điều này liên quan đến cuộc tranh luận tại Quốc hội về luật 'Chips' của Hoa Kỳ - một dự luật tài trợ cho ngành sản xuất chất bán dẫn của quốc gia này.

Bộ trưởng Bộ Thương mại Gina Raimondo cảnh báo rằng sự phụ thuộc hiện tại của Mỹ vào việc chế tạo chip máy tính của nước ngoài khiến nước này có nguy cơ suy thoái nếu nó bị cắt đứt.
“Nếu bạn cho phép mình nghĩ về một viễn cảnh mà Hoa Kỳ không còn quyền truy cập vào những con chip hiện đang được sản xuất tại Đài Loan, thì đó là một kịch bản đáng sợ. Sẽ là một cuộc suy thoái mạnh và ngay lập tức”.
Đạo luật CHIPS trị giá hơn 50 tỷ USD sẽ giúp trợ cấp cho việc thành lập các nhà máy sản xuất chất bán dẫn ở Mỹ

Các biến thể mới của coronavirus đang gây khó khăn cho các cơ quan y tế trên toàn cầu trong việc cố gắng quản lý các đợt bùng phát mới.
Truyền thông Nhật Bản cho biết mức độ cảnh báo ở thủ đô sẽ được tăng lên mức cao nhất.

Tiêu điểm thị trường