Lợi suất TPCP tiếp tục tăng

Thống đốc Ngân hàng Trung ương Nhật Bản Kuroda phát biểu gần đây.

Thị trường chứng khoán toàn cầu đóng cửa một tuần ở mức không mấy tích cực, trái phiếu chính phủ giảm vào thứ Sáu, ảnh hưởng do kế hoạch thắt chặt chính sách tiền tệ mạnh mẽ của Cục Dự trữ Liên bang. Chỉ số S&P 500 và Nasdaq 100 đều giảm. Đồng đô la Mỹ tăng mạnh so với các đồng tiền khác ngày thứ bảy liên tiếp, dao động gần mức cao nhất kể từ tháng 7 năm 2020. Dầu tăng giá sau ba ngày sụt giá, do kế hoạch giải phóng hàng triệu thùng dầu thô từ các kho dự trữ chiến lược và sự bùng phát Covid-19 ảnh hưởng tới lượng cầu ở Trung Quốc.

Thị trường chứng khoán toàn cầu có một tuần khó khăn khi các thị trường vật lộn với chiến dịch chống lại áp lực giá tăng của Fed, cuộc chiến căng thẳng của Nga ở Ukraine và sự bùng phát dịch Covid-19 ở Trung Quốc. Quyết định phong tỏa Thượng Hải - nơi ghi nhận trung bình hơn 21,000 ca nhiễm mới mỗi ngày ngày - đã trở thành một trong những thách thức lớn nhất của Chủ tịch Tập Cận Bình.

Các quan chức Mỹ cảnh báo cuộc chiến ở Ukraine có thể kéo dài nhiều tuần, thậm chí nhiều năm. Liên minh châu Âu đã đồng thuận cấm nhập khẩu than từ Nga, lần đầu tiên các lệnh trừng phạt của khối nhắm vào nguồn thu từ năng lượng của Moscow. Giá lương thực toàn cầu đang tăng với tốc độ nhanh nhất từ trước đến nay khi cuộc chiến ở Ukraine làm cạn kiệt nguồn cung, làm lạm phát tăng cao và gây ra khủng hoảng về nạn đói toàn cầu.

Chỉ số S&P 500 giảm 0.3%
Chỉ số Nasdaq 100 giảm 1.4%
Chỉ số Dow Jones tăng 0.4%

Lợi suất trái phiếu 10 năm tăng 5 điểm cơ bản lên 2.70%

Trên thị trường tiền tệ, đồng USD ít biến động

EUR/USD dao động quanh mức 1.0877
GBP/USD giảm 0.3% xuống 1.3034
USD/JPY giảm 0.3% xuống 124.34

Theo tờ UK Times:

Các quan chức Mỹ cho biết tư cách thành viên của Nato đối với cả hai nước Bắc Âu là "chủ đề của nhiều phiên họp" trong các cuộc hội đàm vào tuần trước.
Đơn đăng ký của Phần Lan dự kiến vào tháng 6, Thụy Điển sẽ làm theo sau đó

Nguyên nhân khiến Huawei quyết định ngừng nhận đơn đặt hàng và chuyển sang đóng cửa văn phòng tại Nga là do lo ngại các lệnh trừng phạt thứ cấp của Mỹ, theo Forbes

Huawei giảm một nửa cung cấp điện thoại cho Nga vào tháng 3
Huawei đã cử một phần nhân viên của văn phòng Nga đi nghỉ trong một tháng

Sự rút lui của Huawei sẽ có tác động đến việc duy trì các dự án hiện tại và các dự án đang được phát triển trong tương lai.

Cập nhật EUR/USD:

Những ngày biến động đối với tiền điện tử, Bitcoin mở đầu tuần mới bằng việc giảm xuống 42.4k

Cuộc bầu cử ở Pháp (vòng 1 của cuộc bầu cử Tổng thống) là chất xúc tác và, cuối cùng gap lại được lấp lại

Cập nhật từ cuộc bỏ phiếu tổng thống Pháp (vòng 1):

Macron: trên 27.3%
Le Pen; trên 25.7%
Melenchon: trên 19.8%.

(81% phiếu bầu được kiểm)

EUR/USD sau khi tăng mạnh đầu phiên đã giảm về sát 1.090

Cuộc bầu cử tổng thống Pháp đang diễn ra rất kịch tính - cuộc kiểm phiếu đầu tiên cho thấy hai ứng viên sát nút nhau, Macron hơn 27% và Le Pen khoảng 26.5%.

EUR/USD nhận được lực mua mạnh vào đầu phiên Á. Tỷ giá EUR/USD hiện giao dịch quanh 1.0922

Chủ tịch Fed Cleveland, Loretta Mester, đã phát biểu vào Chủ nhật theo giờ Hoa Kỳ trong một cuộc phỏng vấn trên kênh "Face the Nation" của CBS.

Việc tăng lãi suất của Fed sẽ làm tăng chi phí đi vay cho các khoản vay mua nhà, ô tô, do đó:

"Sẽ giúp giảm lượng cầu dư thừa, đang vượt qua nguồn cung bị hạn chế và giảm áp lực giá cả"
"Tôi nghĩ sẽ mất một thời gian. Lạm phát sẽ duy trì trên 2% trong năm nay và thậm chí cả năm sau. Nhưng quỹ đạo chung sẽ là đi xuống."
"Tôi nghĩ rằng chúng ta có thể giảm lượng cầu dư thừa so với nguồn cung mà không đẩy nền kinh tế vào suy thoái"
"Điều rất quan trọng là chúng ta phải kiểm soát được lạm phát. Đó là thách thức lớn nhất hiện nay."

Số ca nhiễm hàng ngày đã tăng lên 23,624 ca trên toàn quốc ở Trung Quốc, và phần lớn ở Thượng Hải. Một đợt test hàng loạt đã được tiến hành và việc phong tỏa dự kiến sẽ kéo dài.

Khó khăn trong việc tìm kiếm lương thực đang bắt đầu gây ra tình trạng bất ổn, mọi người phàn nàn về việc phải sống qua ngày. Chế độ ăn uống của người Trung Quốc chủ yếu bao gồm thực phẩm tươi sống và đồ ăn mang đi rất phổ biến ở Thượng Hải. Cả hai đều không có sẵn hoặc bị hạn chế.

Một kế hoạch mới sẽ phân loại các quận thành ba loại khu vực: Phong tỏa, Kiểm soát và Đề phòng.

Quảng Châu đã ra lệnh cho tất cả 18 triệu cư dân đi xét nghiệm sau khi phát hiện 2 ca nhiễm, còn Thâm Quyến phong tỏa cộng đồng sau khi phát hiện 1 ca.

“Nền kinh tế Trung Quốc cần được hỗ trợ thêm về chính sách nếu muốn đạt được mục tiêu tăng trưởng 5.5% trong năm nay”, theo một cuộc thăm dò ý kiến của các nhà phân tích nghiên cứu Trung Quốc.

Cuộc họp của PBOC vào thứ Sáu tuần sau có thể nhắc tới các biện pháp nới lỏng.

Các chỉ số chính của Hoa Kỳ đóng cửa trái chiều khi Dow Jones tăng, còn S&P, NASDAQ và Russell 2000 đều giảm điểm

Dow Jones tăng 137.55 điểm lên mức 34721,11.
S&P giảm 11.93 điểm về mức 4488.27
NASDAQ giảm 186.29 điểm về mức 13,711.01
Russell 2000 giảm 15.23 điểm về mức 1,994.56

S&P đóng cửa trở lại dưới đường trung bình động 200 ngày, sau một tuần cố gắng phá qua khu vực này, thể hiện sự không chắc chắn trong tâm lý nhà đầu tư.

Vàng tăng $12 lên $1944
Lợi suất kỳ hạn 10 năm của Mỹ tăng 5 bps lên 2.70%
Dầu thô WTI tăng 1.78 USD lên 97.80 USD/thùng
S&P 500 giảm 12 điểm xuống 4,488
CAD dẫn đầu đà tăng trong khi NZD yếu nhất nhóm G7

Sự phục hồi của đồng đô la được hỗ trợ bởi lợi suất trái phiếu kho bạc tiếp tục tăng cao hơn, sau đó lại đảo chiều, một phần do cổ phiếu phục hồi vào giữa phiên. Tuy nhiên, đà phục hồi đó không kéo dài đến cuối phiên khi chứng khoán Mỹ gặp khó khăn trong những phút cuối cùng của giao dịch.

TD Research bình luận về kỳ vọng của mình cho cuộc họp chính sách ECB vào tuần tới:

“ECB có khả năng sẽ thông báo rằng chương trình mua tài sản APP của họ sẽ kết thúc vào tháng 5 và chuẩn bị cho đợt tăng lãi suất vào tháng 6”

"Chúng tôi nghĩ EUR/USD vẫn khó tìm được động lực tăng đầu quý 2 do sự kết hợp của nhiều yếu tố trái chiều. Một ECB đổi trục sẽ cố định mức đáy cho EUR/USD. Ngoài ra, sự tích cự của ECB sẽ củng cố vùng đáy cho EUR/CHF, và chúng tôi sẽ ưu tiên mua rải EUR/GBP cho tới khi giá giảm xuống 0.83", TD cho biết thêm.

Zelensky nói rằng cần có thêm các biện pháp trừng phạt đối với Nga
Việc loại bỏ Nga khỏi Hội đồng nhân quyền Liên hợp quốc là đúng đắn
EU luôn bên cạnh Ukraine
Chúng tôi đang huy động nền kinh tế của mình để khiến Putin phải trả một cái giá rất đắt
Hôm nay, chúng tôi ở đây để giúp Ukraine có bước đi tích cực đầu tiên trong việc trở thành thành viên EU

Ngày thứ bảy liên tiếp Trung Quốc ghi nhận các ca nhiễm trùng kỷ lục ở mức 24,101 ca, trong đó với 21,222 ca ở Thượng Hải.

Quá trình test hàng loạt đang tiếp tục và không có dấu hiệu cho thấy đợt phong tỏa sẽ kết thúc sớm, mặc dù trước đó được cho là sẽ kết thúc vào ngày 5 tháng 4. Phần lớn máy bay không được cất cánh và cảng Thượng Hải - cảng lớn nhất thế giới đang hoạt động chỉ với một nửa công suất.

Ngày càng có nhiều sự bất mãn ở Thượng Hải cùng với những lời phàn nàn của người dân về việc không được tiếp cận với thực phẩm.

Tỷ lệ nhiễm càng tăng, thì rủi ro đối với tăng trưởng và chuỗi cung ứng toàn cầu càng lớn.

Lực mua USD lúc đầu phiên New York đã không còn nhiều. Lợi suất trái phiếu hạ nhiệt cũng đã kéo theo đồng bạc xanh. Cùng lúc đó, động lực bắt đáy cổ phiếu cũng đang làm tâm lý thị trường ổn định hơn rất nhiều.

Hiện chỉ số DXY giảm về vùng 99.8 từ đỉnh ngày tại 100.19.

EURUSD hình thành một cây nến nhấn chìm tăng rất lớn trên đồ thị H1. Trên đồ thị D1, cặp tiền cũng đang rút chân.

Chốt phiên hôm nay:

Stoxx 600 +1.2%
DAX +1.3%
FTSE 100 +1.4%
CAC +1.3%
MIB +2.0%
IBEX +1.5%

Trong tuần này:

DAX +0.5%
FTSE 100 + 1.6%
CAC -2.1%
MIB -1.5%
IBEX +1.4%

Trong cuộc đua ghế tổng thống Pháp, bà Le Pen đang áp rất sát ông Macron trước vòng đầu tiên của cuộc bầu cử Tổng thống.

Trong cuộc họp báo chung với Thủ tướng Vương quốc Anh Boris Johnson vào thứ Sáu, Thủ tướng Đức Olaf Scholz nói rằng hiện tại vẫn chưa thể tìm đủ nguồn cung khí đốt cho Đức nếu không có Nga. Tuy vậy, ông vẫn lạc quan rằng Đức sẽ thay thế được dầu Nga trong năm nay, và sẽ sớm ngừng nhập khẩu khí đốt Nga.

Đây là thông tin từ một báo cáo của Bloomberg.

Sẽ chỉ còn là vấn đề thời gian cho đến khi lợi suất trái phiếu châu Âu bùng nổ.. Văn phòng thống kê Ý đã đưa cảnh báo về tăng trưởng âm 0.7% trong quý 1 và đại dịch đã chồng chất thêm nợ.

Lợi suất trái phiếu Ý kỳ hạn 30 năm

USDCAD Đọc Điều khoản tiếp tục tăng cao hơn sau trong phiên Mỹ. Báo cáo việc làm của Canada khá khớp với kỳ vọng nhưng không có nhiều ảnh hưởng đến thị trường. Nhu cầu USD hiện tại vẫn đang chi phối.

Cặp tiền đã chạm MA 200 ngày tại 1.2618, tuy nhiên sau đó lại quay đầu giảm và đang chờ kiểm tra tiếp.

Sau MA 200 ngày, mục tiêu tiếp theo cho phe mua là MA 100 ngày.

Danh sách bầu cử vòng đầu tiên như sau:

Macron 26%
Le Pen 24%
Melenchon 17%
Pecresse 9%
Zemmour 9%

Có khả năng cao là ông Macron và bà Le Pen sẽ là hai ứng cử viên cuối cùng cho ngày 24 tháng 4. Cuộc bầu cử này sẽ là một rủi ro đáng kể với đồng euro khi bà Le Pen đã nhận được chút hưởng ứng nhờ việc bớt cực đoan hơn.

Đúng ra vàng phải giảm trong phiên hôm nay

USD đang mạnh hơn rất nhiều và lợi suất đang tăng nhưng vàng vẫn chưa giảm. Trên thực tế, vàng hiện tăng $15 lên đến năm $1,947. Đây là một dấu hiệu tốt cho phe bò.

Về mặt kỹ thuật, không có quá nhiều điều để nói vì hiện vàng vẫn đang tích lũy trong phạm vi $1,915 đến $1,964, nhưng nếu có điều gì khiến USD suy yếu, việc vàng kiểm tra $2,070 trong tương lai gần là điều hoàn toàn có thể.

Só liệu trước đó ghi nhận là 1.1%
Doanh số bán buôn + 1.7% so với + 4.4% trước đó
Tỷ lệ hàng trên doanh số 1..21 so với 1.20 ghi nhận trước đó

Trái phiếu tiếp tục bị bán tháo mạnh trong phiên hôm nay. Lợi suất 10 năm hiện ở mức đỉnh chu kỳ mới tại 2.72%.

Lợi suất tăng đang củng cố sức mạnh của USD trong phiên cuối tuần. USD/JPY hiện tăng 55 pip lên 124.48 trong ngày tăng thứ sáu liên tiếp. Câu hỏi lớn là liệu cặp tiền có thể vượt 125.00 hay không.

Ngoài ra, USDCAD cũng đang tăng và kiểm tra 1.2605 sau báo cáo lao động Canada. AUDUSD giảm 0.6%.

Thị trường chứng khoán Mỹ phiên ngay 08/04 chứng kiến sắc xanh lan tỏa.Tin tức đáng chú ý nhất đến từ báo cáo lao động Canada. Ngoài ra, một đoàn tàu chở người sơ tán tại Ukraina đã bị tấn công khiến 300 người thương vong.

Trên thị trường chứng khoán Mỹ:

DJ giảm 81 điểm ( -0.54%)
S&P 500 giảm 6.06 điểm ( -0.12%)
NASDAQ giảm 135 điểm ( -0.98%)
NYSE COMPOSITE đứng tham chiếu

Cập nhật các cặp tiền chính so với USD:

CAD -0.14%
CHF -0.29%
JPY -0.46%
AUD -0.63%
EUR -0.34%
GBP -0.57%
NZD -0.86%

Cập nhật tình hình dầu BRENT và dầu WTI:

Giá dầu BRENT giảm nhẹ xuống mốc 100 USD/ thùng.
Giá dầu ngọt nhẹ WTI giảm mạnh xuống dưới mốc 100 USD/thùng, xuống kiểm tra lãi ngưỡng hỗ trợ 95 USD/thùng.

Cập nhật giá vàng:

Giá vàng vẫn đi trong biên độ hẹp. Vàng tăng 0.4%, tiến lên lại vùng 1940 USD/ounce.

DXY tiếp tục xu hướng tăng, hiện đang kiểm tra mốc 100!

Thời gian qua, với việc các quan chức FED đưa ra những phát biểu và động thái về cam kết kiểm soát lạm phát, đồng đô la đang mạnh lên đáng kể, chạm mức cao nhất kể từ tháng 5/2020, khi đại dịch vừa bùng phát một thời gian.

Vùng test kháng cự tâm lý tiếp theo sau mốc 100 sẽ là 100.8. Đây là ngưỡng đỉnh thiết lập vào tháng 5/2020.

Theo ông Stournaras:

Chúng tôi sẽ hành động để ngăn chặn lạm phát trở nên vượt quá tầm kiểm soát
Đô la Mỹ sẽ vẫn là đồng tiền thống trị thị trường tiền tệ quốc tế trong tương lai gần.

Biên chế lao động +72.5 nghìn so với kỳ vọng +80 nghìn
Tỷ lệ thất nghiệp 5.3% so với kỳ vọng 5.3%
Biên chế lao động toàn thời gian +92.7K
Biên chế lao động bán thời gian -20.3K
Tỷ lệ tham gia lực lượng lao động đạt 65.4% đúng bằng kỳ vọng
Lương trung bình theo giờ +3.7%

Nhật Bản là nhà nhập khẩu than lớn thứ ba thế giới và Nga là nhà cung cấp lớn thứ hai của nước này. Nga cung cấp hơn 10% lượng than nhập khẩu của Nhật Bản.

Thủ tướng Nhật Bản Kishida nói rằng khi cấm sử dụng than Nga, Nhật sẽ tập trung vào năng lượng tái tạo và năng lượng hạt nhân để thay thế nguồn cung bị mất. Đó không phải là những điều một sớm một chiều nhưng nó làm nổi bật kế hoạch dài hạn của nhiều quốc gia hiện nay trong việc đa dạng hóa nguồn năng lượng khỏi Nga.

Than thì dễ làm, nhưng còn dầu là một câu chuyện hoàn toàn khác.

Giống như EU, Nhật Bản cũng phụ thuộc rất nhiều vào dầu khí của Nga. Thành phố Hiroshima nhập khẩu gần một nửa nguồn cung cấp khí đốt từ Nga và Tokyo khoảng 10%.

Sẽ mất thời gian để thay thế các hợp đồng và dự án hiện tại nhưng trong tương lai, ta có thể mong ngày càng nhiều quốc gia bớt phụ thuộc vào năng lượng Nga.

Sau đó, câu hỏi sẽ là, triển vọng dài hạn đối với dầu Nga là gì?

Theo Ukraine, ít nhất 39 người chết và 87 người bị thương khi 2 quả tên lửa bắn trúng một tàu hỏa chở người sơ tán tại thành phố Kramatorsk.

Theo thống đốc vùng Donetsk, có hàng ngàn dân thường ở nhà ga tàu khi 2 quả tên lửa bắn trúng, trong một vụ tấn công ông cho là có chủ ý. Nhiều người bị thương đang trong tình trạng nguy kịch.

Dầu WTI có vẻ sẽ chốt tuần dưới $100, và đang hình thành mô hình 2 đáy gần $94.

Đây sẽ là mức quan trọng trước khi WTI về $90. Hơn nữa, bối cảnh hiện tại không hề tốt cho dầu:

Trung Quốc phong tỏa, căng thẳng địa chính trị tiếp tục đe dọa kinh tế toàn cầu suy yếu
Áp lực lạm phát gia tăng cũng đang đè nặng lên triển vọng tiêu dùng
Các đợt xả dầu của Mỹ và IEA khiến tình trạng bù hoãn bán hẹp dần

DU tồn kho toàn cầu tiếp tục ở mức rất thấp, các yếu tố trên sẽ tiếp tục đạp dầu.Nhưng hai yếu tố đầu tiên sớm muộn cũng sẽ trôi qua, và yếu tố cuối cùng chỉ mang tính tạm thời.

Vì vậy, giá dầu sẽ tiếp tục tăng cao nếu nhu cầu không bị đạp, hay sập do lo ngại suy thoái. Mọi đợt giảm sẽ tạo cơ hội buy on dip.

Theo điện Kremlin:

Các mục tiêu đang dần hoàn thành và quân đội đang đảm nhiệm các đầu việc cần thiết

Nga tiếp tục kiên quyết rằng mọi thứ đang diễn ra đúng với những gì họ tính toán. Tuy nhiên, đây là kiểu bóng gió thường thấy, nếu không, đó sẽ là dấu hiệu suy nhược.

Với số liệu lao động sắp tới tại Canada, mọi con mắt sẽ hướng vào USDCAD. Cả USDCAD đều đang hưởng lợi từ ngân hàng trung ương diều hâu và một thị trường lao động mạnh mẽ. Sắp tới, CAD có thể sẽ tiếp tục hưởng lợi nhờ khả năng tăng xuất khẩu dầu sang Mỹ sau khi Mỹ cấm dầu Nga. Nhìn chung, hai đồng tiền này có lẽ một chín một mười.

Về mặt kỹ thuật, USDCAD đang ở đỉnh 2 tuần nhờ sự hồi phục của USD và giá dầu có phần suy yếu, gây sức ép lên CAD. Kháng cự tiếp theo sẽ nằm ở đường MA 200 ngày tại 1.2618, nhưng trước hết, USDCAD phải vượt được 1.2600. Nếu số liệu lao động Canada tối nay tốt, và BoC hawkish, rất có khả năng cặp tiền sẽ tiếp tục suy yếu xuống vùng 1.2500, và sau đó là 1.2450, và kiểm tra lại đáy năm tại 1.2400.

Đồng đô la hiện đang tăng nhẹ, tuy nhiên đã tạo nến rút chân sau khi chưa thể kiểm tra thành công mức 100 điểm. Chỉ số DXY chạm đỉnh ngày tại 99.993 điểm. Nhìn chung, USD vẫn đang tăng so với hầu hét các đồng tiền lớn khác. AUD và NZD tiếp tục đuối sức. Hàng hóa, crypto hiện chưa có nhiều thay đổi. Trái phiếu tiếp tục bị bán tháo khi lợi suất 10 năm tiến sát 2.7%.

Trên thị trường chứng khoán, các chỉ số châu Âu hiện đang rất khởi sắc, đa phần các chỉ số lớn đều tăng trên 1%.

Tối nay, số liệu lao động Canada sẽ được công bố lúc 7h30.

Trong đó, lệnh cấm nhập khẩu than được trì hoãn đến tháng 8 năm 2022 vì trở ngại từ nguồn cung năng lượng của Đức.

Môi trường bên ngoài đối với nền kinh tế Nga vẫn còn nhiều khó khăn
Rủi ro bất ổn tài chính vẫn còn nhưng tạm thời được giải quyết trong lúc này
Triển vọng giảm lãi suất trong các cuộc họp sắp tới

Động thái ở đây diễn ra khi đồng rúp đã có sự phục hồi khá đáng kể trong vài tuần qua và đang ổn định trở lại gần mức trước khi Nga xâm lược Ukraine

Giá lương thực thế giới đã tăng lên mức cao kỷ lục mới trong tháng trước do xung đột Nga-Ukraine làm gián đoạn thị trường ngũ cốc và dầu ăn. Chỉ số giá thực phẩm tháng 3 của FAO đã tăng lên 159.3 từ mức 141.4 của tháng trước.

Nga và Ukraine đều là những nhà xuất khẩu chính lúa mì và ngô. Cuộc chiến đang diễn ra đã làm gián đoạn các mùa vụ ảnh hưởng mạnh đến xuất khẩu.

Giá lương thực tăng cao sẽ dẫn đến gia tăng lạm phát tiêu dùng. Các cuộc biểu tình ở Peru gần đây có thể là dấu hiệu báo trước những điều sắp xảy ra.

"Động lực tăng của AUD có thể cạn kiệt khi giá các đồng tiền hàng hóa và dầu thô giảm xuống."
“Hiện tại, chúng tôi kỳ vọng AUDUSD sẽ giảm về 0.7450-0.7550.”

Tiêu điểm thị trường