3 lý do bạn nên có vàng trong danh mục đầu tư

3 lý do bạn nên có vàng trong danh mục đầu tư

11:47 19/08/2020

Vàng có thể coi là một tài sản “độc nhất vô nhị”: bản thân vàng là một kim loại quý, khan hiếm nhưng tính thanh khoản lại cao, đó vừa là một món hàng xa xỉ nhưng cũng là một khoản đầu tư. Vàng không thuộc trách nhiệm của ai, cũng không có rủi ro đối tác. Như vậy, nó có thể đóng một vai trò cơ bản trong danh mục đầu tư.

Khi thị trường rủi ro cao, vàng là một kênh đầu tư vừa để đa dạng hóa danh mục, nhưng cũng góp phần giảm thiểu rủi ro, quản trị danh mục đầu tư. Vàng đóng vai trò như một công cụ chống lạm phát và phòng ngừa rủi ro tỷ giá.

Một nhà đầu tư vào vàng nhất định phải biết những thông tin sau:

1. Vàng là một tài sản bị tác động bởi nhiều yếu tố, không chỉ từ nhu cầu đầu tư.

Hiện nay, đầu tư vào vàng đã và đang trở thành xu hướng chủ đạo. Và đang trở nên phổ biến hơn: từ nhà đầu tư cá nhân đến các quỹ đầu tư, không chỉ ở những thị trường phát triển mà còn lan rộng ra các thị trường mới nổi. Nhu cầu đầu tư vào vàng trên toàn cầu tăng trưởng trung bình 18% mỗi năm kể từ đầu những năm 2000.

Các ngân hàng Trung ương cũng đã mở rộng việc sử dụng vàng như một phần dự trữ ngoại hối. Đặc biệt, lượng vàng nắm giữ tại các ngân hàng Trung ương ở thị trường mới nổi đã tăng gấp 3 lần trong 10 năm gần đây.

Các yếu tố kích thích nhu cầu đầu tư vào vàng hiện nay bao gồm:

  • Tại khu vực châu Á, tầng lớp trung lưu tiếp tục tăng trưởng, thúc đẩy nhu cầu tiêu dùng.
  • Sau cuộc khủng hoảng tài chính 2008-2009, quá trình quản lý rủi ro được tập trung thay đổi và có hiệu quả rõ rệt.
  • Sau khi đánh giá lợi nhuận các danh mục đầu tư dài hạn, tỷ suất sinh lời ở mức thấp.

Thanh khoản của vàng tương đối cao. Hiện nay tại Mỹ, khối lượng giao dịch vàng lên tới hơn 200 tỷ dollar mỗi ngày. Ngoài ra, còn có các sản phẩm mới giúp nhà đầu tư tiếp cận với vàng thuận tiện hơn, chẳng hạn như chứng chỉ quỹ ETF.

Ước tính nhu cầu đầu tư vào vàng tại các khu vực trong giai đoạn 2006-2016

2. Vàng là một trong những kênh đầu tư đa dạng hóa danh mục hiệu quả nhất.

Luôn có một mức độ hoài nghi xung quanh việc đa dạng hóa danh mục đầu tư. Các mối tương quan có xu hướng tăng lên cùng với sự biến động của thị trường, do các quyết định đầu tư luôn có rủi ro. Đa dạng hóa danh mục đầu tư là điều cần thiết đối với một nhà đầu tư. 

Bản chất của vàng vừa là một hàng hóa, vừa là một sản phẩm đầu tư.  Trong dài hạn, xu hướng của vàng được hỗ trợ bởi tăng trưởng thu nhập, nhưng trong ngắn và trung hạn, giá vàng có xu hướng tăng khi có những bất ổn.

Tương quan của chứng khoán Hoa Kỳ so với vàng và hàng hóa

3. Vàng là một kênh đầu tư mang lại lợi nhuận vượt trội so với các kênh đầu tư khác.

Thông thường, giới đầu tư coi vàng như “một nơi trú ẩn”, là một tài sản để nắm giữ khi rủi ro cao và bán ra khi nền kinh tế tăng trưởng trở lại. Tuy nhiên, tăng trưởng kinh tế trên thực tế lại tác động tích cực đến nhu cầu vàng.

Theo nghiên cứu của chúng tôi, nhu cầu của nhà đầu tư đối với vàng tăng cao hơn khi tình hình thị trường bất ổn, lạm phát tăng đột biến, hoặc thị trường chứng khoán suy giảm. Điều này tác động đến sự thay đổi giá vàng trong ngắn và trung hạn. Tuy nhiên, động lực dài hạn quan trọng nhất của vàng là tăng trưởng thu nhập của tầng lớp trung lưu toàn cầu vẫn đang tích cực, qua đó đẩy mạnh nhu cầu tiêu dùng.

Trong dài hạn,lợi nhuận do vàng mang lại thường vượt trội hơn so với các kênh đầu tư khác.

Hiệu suất đầu tư vào vàng so vơi các kênh đầu tư khác

4. Kết luận

Tổng hợp các luận điểm trên, thêm vàng vào danh mục đầu tư vừa có thể mang lại tỷ suất sinh lời cao, vừa quản trị rủi ro hiệu quả.

Tuy nhiên một câu hỏi đặt ra, để đạt được lợi ích tối đa thì nên phân bổ đầu tư bao nhiêu vào vàng?

Dựa trên công trình nghiên cứu của Richard và Robert Michaud, các nhà đầu tư nên nắm giữ từ 2 %-10% vàng trong danh mục, như vậy có thể cải thiện đáng kể hiệu quả đầu tư. Điều này được kiểm nghiệm ngay cả trên giả định lợi nhuận trung bình hàng năm vàng mang lại ở mức khiêm tốn 2%-4% - mức thấp hơn nhiều so với thực tế khi đầu tư dài hạn.

Broker listing

Cùng chuyên mục

Đồng USD phục hồi mạnh mẽ: Các nhân tố kinh tế chính và Tác động của cuộc bầu cử Mỹ
Tạ Thị Giang

Tạ Thị Giang

Junior Analyst

Đồng USD phục hồi mạnh mẽ: Các nhân tố kinh tế chính và Tác động của cuộc bầu cử Mỹ

Trái ngược với kỳ vọng về sự suy yếu trong giai đoạn đầu của chu kỳ cắt giảm lãi suất của Fed, cả USD và lợi suất trái phiếu Chính phủ Mỹ đều phục hồi trở lại trong tháng 10. Điều này có thể do hai yếu tố chính. Thứ nhất, các chỉ số hoạt động kinh tế, lạm phát và thị trường lao động của Mỹ mạnh mẽ hơn dự kiến. Thứ hai, các nhà đầu tư bắt đầu định giá khả năng chiến thắng cao hơn của ông Trump trong cuộc bầu cử tổng thống Mỹ đang diễn ra.
Báo cáo Kaiko Research tuần 1 tháng 11: Đếm ngược tới cuộc bầu cử Tổng thống Mỹ
Kiều Hồng Minh

Kiều Hồng Minh

Junior Analyst

Báo cáo Kaiko Research tuần 1 tháng 11: Đếm ngược tới cuộc bầu cử Tổng thống Mỹ

Việc thị trường tiền điện tử hoạt động 24/7 mang lại lợi thế cho các nhà giao dịch, do thị trường tài chính truyền thống ở Mỹ sẽ đóng cửa trong quá trình kiểm phiếu lần đầu. Mặc dù tính chất này của thị trường truyền thống hạn chế đi sự rủi ro, nhưng nó cũng hạn chế đi cơ hội sinh lời bởi thị trường có thể biến động mạnh theo kết quả của cuộc bầu cử.
Các kịch bản lãi suất trước thềm công bố kết quả cuộc bầu cử Mỹ: Nhà đầu tư cần lưu ý điều gì?
Ngọc Lan

Ngọc Lan

Junior Editor

Các kịch bản lãi suất trước thềm công bố kết quả cuộc bầu cử Mỹ: Nhà đầu tư cần lưu ý điều gì?

Không khí căng thẳng đang lên đến đỉnh điểm trước thềm công bố kết quả cuộc bầu cử Tổng thống Mỹ. Để phân tích chuyên sâu về diễn biến thị trường lãi suất dưới kịch bản Trump hoặc Harris đắc cử, chúng ta cần nghiên cứu kỹ lưỡng triết lý chính sách đặc trưng của mỗi ứng viên, cùng những ảnh hưởng tiềm tàng đến ba trụ cột: tăng trưởng kinh tế, lạm phát và chính sách tài khóa.
Tỷ giá EUR/USD đối mặt với rủi ro giảm trước các sự kiện quan trọng
Tạ Thị Giang

Tạ Thị Giang

Junior Analyst

Tỷ giá EUR/USD đối mặt với rủi ro giảm trước các sự kiện quan trọng

Sự không chắc chắn của cuộc bầu cử Mỹ tiếp tục gây ảnh hưởng đáng kể lên các loại tài sản. Trong bài viết này, chúng tôi phân tích phản ứng tiềm năng của tỷ giá EUR/USD dưới các kịch bản bầu cử khác nhau. Trước cuộc bầu cử, thị trường sẽ có nhiều thông tin để giao dịch với một loạt dữ liệu thị trường lao động của Hoa Kỳ được công bố trong tuần này.
Forex Forecast - Diễn đàn dự báo tiền tệ