3 lý do bạn nên có vàng trong danh mục đầu tư

3 lý do bạn nên có vàng trong danh mục đầu tư

11:47 19/08/2020

Vàng có thể coi là một tài sản “độc nhất vô nhị”: bản thân vàng là một kim loại quý, khan hiếm nhưng tính thanh khoản lại cao, đó vừa là một món hàng xa xỉ nhưng cũng là một khoản đầu tư. Vàng không thuộc trách nhiệm của ai, cũng không có rủi ro đối tác. Như vậy, nó có thể đóng một vai trò cơ bản trong danh mục đầu tư.

Khi thị trường rủi ro cao, vàng là một kênh đầu tư vừa để đa dạng hóa danh mục, nhưng cũng góp phần giảm thiểu rủi ro, quản trị danh mục đầu tư. Vàng đóng vai trò như một công cụ chống lạm phát và phòng ngừa rủi ro tỷ giá.

Một nhà đầu tư vào vàng nhất định phải biết những thông tin sau:

1. Vàng là một tài sản bị tác động bởi nhiều yếu tố, không chỉ từ nhu cầu đầu tư.

Hiện nay, đầu tư vào vàng đã và đang trở thành xu hướng chủ đạo. Và đang trở nên phổ biến hơn: từ nhà đầu tư cá nhân đến các quỹ đầu tư, không chỉ ở những thị trường phát triển mà còn lan rộng ra các thị trường mới nổi. Nhu cầu đầu tư vào vàng trên toàn cầu tăng trưởng trung bình 18% mỗi năm kể từ đầu những năm 2000.

Các ngân hàng Trung ương cũng đã mở rộng việc sử dụng vàng như một phần dự trữ ngoại hối. Đặc biệt, lượng vàng nắm giữ tại các ngân hàng Trung ương ở thị trường mới nổi đã tăng gấp 3 lần trong 10 năm gần đây.

Các yếu tố kích thích nhu cầu đầu tư vào vàng hiện nay bao gồm:

  • Tại khu vực châu Á, tầng lớp trung lưu tiếp tục tăng trưởng, thúc đẩy nhu cầu tiêu dùng.
  • Sau cuộc khủng hoảng tài chính 2008-2009, quá trình quản lý rủi ro được tập trung thay đổi và có hiệu quả rõ rệt.
  • Sau khi đánh giá lợi nhuận các danh mục đầu tư dài hạn, tỷ suất sinh lời ở mức thấp.

Thanh khoản của vàng tương đối cao. Hiện nay tại Mỹ, khối lượng giao dịch vàng lên tới hơn 200 tỷ dollar mỗi ngày. Ngoài ra, còn có các sản phẩm mới giúp nhà đầu tư tiếp cận với vàng thuận tiện hơn, chẳng hạn như chứng chỉ quỹ ETF.

Ước tính nhu cầu đầu tư vào vàng tại các khu vực trong giai đoạn 2006-2016

2. Vàng là một trong những kênh đầu tư đa dạng hóa danh mục hiệu quả nhất.

Luôn có một mức độ hoài nghi xung quanh việc đa dạng hóa danh mục đầu tư. Các mối tương quan có xu hướng tăng lên cùng với sự biến động của thị trường, do các quyết định đầu tư luôn có rủi ro. Đa dạng hóa danh mục đầu tư là điều cần thiết đối với một nhà đầu tư. 

Bản chất của vàng vừa là một hàng hóa, vừa là một sản phẩm đầu tư.  Trong dài hạn, xu hướng của vàng được hỗ trợ bởi tăng trưởng thu nhập, nhưng trong ngắn và trung hạn, giá vàng có xu hướng tăng khi có những bất ổn.

Tương quan của chứng khoán Hoa Kỳ so với vàng và hàng hóa

3. Vàng là một kênh đầu tư mang lại lợi nhuận vượt trội so với các kênh đầu tư khác.

Thông thường, giới đầu tư coi vàng như “một nơi trú ẩn”, là một tài sản để nắm giữ khi rủi ro cao và bán ra khi nền kinh tế tăng trưởng trở lại. Tuy nhiên, tăng trưởng kinh tế trên thực tế lại tác động tích cực đến nhu cầu vàng.

Theo nghiên cứu của chúng tôi, nhu cầu của nhà đầu tư đối với vàng tăng cao hơn khi tình hình thị trường bất ổn, lạm phát tăng đột biến, hoặc thị trường chứng khoán suy giảm. Điều này tác động đến sự thay đổi giá vàng trong ngắn và trung hạn. Tuy nhiên, động lực dài hạn quan trọng nhất của vàng là tăng trưởng thu nhập của tầng lớp trung lưu toàn cầu vẫn đang tích cực, qua đó đẩy mạnh nhu cầu tiêu dùng.

Trong dài hạn,lợi nhuận do vàng mang lại thường vượt trội hơn so với các kênh đầu tư khác.

Hiệu suất đầu tư vào vàng so vơi các kênh đầu tư khác

4. Kết luận

Tổng hợp các luận điểm trên, thêm vàng vào danh mục đầu tư vừa có thể mang lại tỷ suất sinh lời cao, vừa quản trị rủi ro hiệu quả.

Tuy nhiên một câu hỏi đặt ra, để đạt được lợi ích tối đa thì nên phân bổ đầu tư bao nhiêu vào vàng?

Dựa trên công trình nghiên cứu của Richard và Robert Michaud, các nhà đầu tư nên nắm giữ từ 2 %-10% vàng trong danh mục, như vậy có thể cải thiện đáng kể hiệu quả đầu tư. Điều này được kiểm nghiệm ngay cả trên giả định lợi nhuận trung bình hàng năm vàng mang lại ở mức khiêm tốn 2%-4% - mức thấp hơn nhiều so với thực tế khi đầu tư dài hạn.

Broker listing

Cùng chuyên mục

Trump 2.0: Điều gì đang chờ đợi Đông Nam Á?
Thái Linh

Thái Linh

Junior Editor

Trump 2.0: Điều gì đang chờ đợi Đông Nam Á?

Đông Nam Á có thể sẽ không phải là ưu tiên trong chương trình nghị sự đối ngoại của ông Trump, nhưng khu vực này cần phải có chiến lược đối phó với các lập trường về thương mại và an ninh của Tổng thống đắc cử, cũng như cách tiếp cận mang tính giao dịch của ông.
Nhịp đập kinh tế Trung Quốc: Con đường phục hồi chông gai và những thách thức còn bỏ ngỏ
Ngọc Lan

Ngọc Lan

Junior Editor

Nhịp đập kinh tế Trung Quốc: Con đường phục hồi chông gai và những thách thức còn bỏ ngỏ

Báo cáo kinh tế vĩ mô tháng 10 của Trung Quốc cho thấy bức tranh tương đối phức tạp. Điểm sáng đến từ tăng trưởng doanh số bán lẻ vượt kỳ vọng, trong khi đó sản xuất công nghiệp và đầu tư bất động sản lại có dấu hiệu chậm lại. Đáng chú ý, tốc độ tăng trưởng đầu tư tài sản cố định (tính từ đầu năm) duy trì ổn định so với tháng trước.
Kinh tế Châu Âu tăng trưởng chậm lại, ECB tiếp tục cắt giảm lãi suất
Thái Linh

Thái Linh

Junior Editor

Kinh tế Châu Âu tăng trưởng chậm lại, ECB tiếp tục cắt giảm lãi suất

Chỉ số PMI, một chỉ báo kinh tế quan trọng của khu vực eurozone, đang tiến gần ngưỡng suy thoái trong tháng thứ hai liên tiếp. Do đó, chúng tôi đã hạ dự báo tăng trưởng cho nửa cuối mùa đông. Thêm vào đó, do lạm phát có khả năng giảm nhờ giá năng lượng thấp hơn, chúng tôi dự kiến ECB sẽ có thêm 5 đợt cắt giảm lãi suất (lãi suất tiền gửi giữa năm 2025: 2.0%). Trong khi đó, kinh tế Mỹ vẫn duy trì đà tăng trưởng mạnh mẽ.
Donald Trump là tâm điểm trong Hội nghị Thượng đỉnh Doanh nghiệp APEC tuần qua
Kiều Hồng Minh

Kiều Hồng Minh

Junior Analyst

Donald Trump là tâm điểm trong Hội nghị Thượng đỉnh Doanh nghiệp APEC tuần qua

Donald Trump đang ở cách đó 4,345 km tại Palm Beach, Florida, nhưng sự trở lại của ông vào Nhà Trắng và các chính sách mà chính quyền của ông sẽ thực hiện đã lan tỏa khắp Hội nghị thượng đỉnh Doanh nghiệp APEC, nơi quy tụ một số tên tuổi lớn nhất trong giới chính trị và kinh doanh.
Làn sóng “Trump Trade” liệu có thể tiếp tục kéo dài?
Kiều Hồng Minh

Kiều Hồng Minh

Junior Analyst

Làn sóng “Trump Trade” liệu có thể tiếp tục kéo dài?

"Trump Trade" được dự đoán sẽ tiếp tục chi phối thị trường, với các chính sách trong nhiệm kỳ tới dự kiến sẽ gây ra nhiều tranh cãi về thuế quan và luật pháp, gây ra nhiều biến động trên thị trường toàn cầu. Sự biến động có thể trở nên ngày càng mạnh mẽ hơn khi Trump tìm cách phá vỡ các chuẩn mực trong vấn đề thương mại tự do và thậm chí là sự độc lập của Cục Dự trữ Liên bang (Fed).
Forex Forecast - Diễn đàn dự báo tiền tệ