GDP là gì?

Được phát triển vào năm 1934 bởi Simon Kuznets, Tổng sản phẩm quốc nội (GDP) đo lường sản lượng trong nền kinh tế của một quốc gia. Thông thường, GDP được đo lường trong ba khoảng thời gian khác nhau: hàng tháng, hàng quý và hàng năm. Điều này cho phép các nhà kinh tế và nhà giao dịch ngoại hối có được một bức tranh chính xác về sức khỏe tổng thể của nền kinh tế.

Có nhiều cách tiếp cận để tính toán GDP, tuy nhiên, Cục Phân tích Kinh tế Hoa Kỳ sử dụng "Phương pháp tiếp cận Chi tiêu" bằng công thức:

GDP = Tiêu dùng (C) + Đầu tư (I) + Chi tiêu của Chính phủ (G) + (Xuất khẩu (X) - Nhập khẩu (M))

Hiểu mối quan hệ giữa GDP và thị trường Forex

Nguyên tắc chung khi xem xét dữ liệu GDP là xem liệu các số liệu có vượt qua hay thấp hơn ước tính hay không? GDP thấp hơn dự kiến ​​có thể dẫn đến việc bán tháo nội tệ so với các đồng tiền khác.

Chỉ số GDP cao hơn dự kiến ​​sẽ có xu hướng củng cố đồng tiền so với các đồng tiền khác.

Dữ liệu GDP không phải lúc nào cũng có tác động giống nhau hoặc như kỳ vọng đối với đồng tiền. Các số liệu GDP thường đã được định giá đầy đủ/một phần vào thị trường, có nghĩa là thị trường có thể không phản ứng như dự đoán khi số liệu GDP được công bố.

Phân tích các dữ liệu kinh tế để định hình các quyết định giao dịch

GDP, lạm phát và lãi suất

Dữ liệu GDP thường được phát hành vào khoảng bốn tuần sau khi quý kết thúc, trong khi bản phát hành cuối cùng được công bố ba tháng sau khi kết thúc quý. Cả hai đều được phát hành bởi Cục Phân tích Kinh tế (BEA) vào lúc 20:30 Việt Nam (08:30 ET). Thông thường, các nhà đầu tư kì vọng GDP của Mỹ tăng trưởng từ 2.5% đến 3.5% mỗi năm.

Nếu không có lạm phát cao trong một nền kinh tế tăng trưởng vừa phải, lãi suất có thể được duy trì quanh mức 3%. Tuy nhiên, việc trên 6% GDP sẽ cho thấy nền kinh tế Mỹ có nguy cơ tăng quá nóng, do đó có thể gây ra lo ngại lạm phát.

Do đó, Cục Dự trữ Liên bang có thể phải tăng lãi suất để kiềm chế lạm phát và ‘hãm’ nền kinh tế phát triển quá nóng. Duy trì sự ổn định giá cả là một trong những công việc của Cục Dự trữ Liên bang, để làm được điều này, GDP phải nằm trong phạm vi "goldilocks": không quá nóng và không quá lạnh.

GDP không nên quá cao do có thể gây ra lạm phát hoặc quá thấp có thể dẫn đến suy thoái. Suy thoái được xác định bằng hai quý liên tiếp tăng trưởng GDP âm.

Các nhà giao dịch ngoại hối quan tâm nhất đến GDP vì nó là một chỉ báo sức khỏe quan trọng cho nền kinh tế của một quốc gia. Một quốc gia được ‘thưởng’ cho GDP cao với giá trị đồng tiền cao hơn. Thường có một kỳ vọng tích cực về việc tăng lãi suất trong tương lai vì các nền kinh tế có xu hướng mạnh lên tạo ra lạm phát cao hơn. Điều này dẫn đến việc ngân hàng trung ương tăng lãi suất để làm chậm tăng trưởng và để ngăn chặn lạm phát ngày càng tăng.

Mặt khác, một quốc gia có GDP yếu sẽ giảm mạnh kỳ vọng tăng lãi suất. Trên thực tế, ngân hàng trung ương của một quốc gia có GDP âm hai quý liên tiếp (định nghĩa của suy thoái kinh tế) thậm chí có thể chọn cách kích thích nền kinh tế của họ bằng cách cắt giảm lãi suất.

Sử dụng dữ liệu GDP như thế nào trong giao dịch ngoại hối

Các số liệu hàng quý có xu hướng tạo ra nhiều thay đổi khác nhau trong xu hướng tổng thể. Ví dụ: Số liệu GDP có thể khả quan QoQ (quý này so với quý trước). Dữ liệu YoY (so sánh năm này với năm trước) cho phép một góc nhìn rộng hơn có thể làm nổi bật một xu hướng tổng thể.

Biểu đồ dưới đây cho thấy khung thời gian dài hơn đối với EUR/USD (như trong Biểu đồ 2 ở trên). Biểu đồ này thể hiện sự thay đổi của dữ liệu QoQ ngắn hạn so với xu hướng YoY dài hạn.

GDP và dữ liệu kinh tế: Lời khuyên hữu ích hàng đầu cho các nhà kinh doanh ngoại hối

CPI được hầu hết các nền kinh tế lớn công bố hàng tháng để đưa ra cái nhìn kịp thời về mức tăng trưởng và lạm phát hiện tại.

Các nhà giao dịch cơ bản theo dõi việc phát hành dữ liệu kinh tế và nhiều người làm như vậy với mục đích giao dịch tin tức. Điều cần thiết là các nhà giao dịch phải áp dụng quản lý rủi ro hợp lý vì sự biến động có thể tăng đột biến ngay sau các đợt công bố dữ liệu GDP quan trọng.