Cập nhật các thị trường:

• EUR/USD tăng 28pip lên 1.0648
• Dầu WTI tăng $0.44 cent lên 82.90 USD/thùng
• Lợi suất trái phiếu 10 năm của Mỹ giảm 2.2bp xuống 4.64%
• CHỉ số STOXX 600 đi ngang
• Vàng tăng $1 lên $1,987
• NZD dẫn đầu đà tăng, USD giảm so với tất cả các đồng tiền chính

Đức ghi nhận thặng dư thương mại mạnh mẽ trong tháng 9, đạt 16.5 tỷ EUR bất chấp xuất khẩu giảm 2.4% m/m. Trong khi đó, sản xuất công nghiệp của Pháp giảm 0.5% m/m, tỷ lệ thất nghiệp tại khu vực Eurozone tăng vượt dự kiến (6.5% so với dự báo 6.4%). Các dữ liệu không tác động đáng kể đến EUR, nhưng EUR/USD vẫn tăng trong 2 giờ qua, hưởng lợi từ sự suy yếu của USD khi một đợt đấu thầu trái phiếu mới được tổ chức.

GBP nỗ lực vượt đỉnh phiên thứ 5 tại 1.2230, lên mức cao mới trong tuần, trước khi thoái lui một vài pip tại thời điểm này. Dữ liệu từ Vương Quốc Anh phù hợp với dự báo, do đó động lực tăng giá chủ yếu đến từ việc USD suy yếu. Thị trường chỉ kỳ vọng khoảng 16% xác suất BoE tăng lãi suất trong tháng 12 trước khi NHTW này chuyển sang cắt giảm vào nửa cuối năm sau, sau đó tăng lên 25%.

USD/JPY giảm xuống 150.20 sau khi chạm 150.52 trong phiên Á. Phe bán dường như đang chờ quanh vùng 150.50 do giá đã tích lũy tại khu vực này trong nhiều ngày.

Dẫn đầu đà tăng trong ngày hôm nay là NZD, với hơn 24pip và +0.37% trong ngày, bất chấp khẩu vị rủi ro xấu đi khiến cổ phiếu Apple giảm 2.5% hậu báo cáo lợi nhuận kém khả quan.

USD đã giảm trong hơn 1 giờ qua, hỗ trợ GBP/USD tăng lên mức cao mới trong tuần. Cặp tiền chỉ đang thấp hơn 1 vài pip so với mức đỉnh phiên thứ Năm tại 1.2225.

GBP đang tăng ngày thứ 3 liên tiếp và tăng 4 trong số 5 ngày giao dịch của tuần. Tuy nhiên, giá vẫn đang duy trì quanh đáy 6 tháng. Triển vọng tiếp theo của GBP sẽ phụ thuộc vào diễn biến của USD. Nếu dữ liệu Hoa Kỳ tối nay kèm kỳ vọng và Fed bày tỏ lập trường trung lập rõ ràng hơn, GBP sẽ được hưởng lợi.

Tỷ lệ thất nghiệp đạt 6.5% trong tháng 9, so với dự báo giữ nguyên mức 6.4% của tháng 8. Nền kinh tế châu Âu rõ ràng đang đi xuống với lượng việc làm giảm đáng kể.

• Cần đảm bảo rằng bảo hiểm thanh khoản của hệ thống ngân hàng vẫn đáp ứng được bối cảnh công nghệ thay đổi làm tăng nguy cơ rút tiền gửi lớn hơn và nhanh hơn.
• BoE sẽ tiếp tục tăng cường các nguồn thanh khoản thay thế cho ngân hàng. Đồng thời, xem xét hiệu chỉnh bộ công cụ thanh khoản nhằm khôi phục kỷ luật thị trường trong việc quản lý thanh khoản của ngân hàng.

Không có bình luận nào đáng chú ý liên quan đến chính sách tiền tệ từ ông Hauser.

• Chỉ số PMI dịch vụ: 49.5 điểm (sơ bộ: 49.2 điểm, trước đó: 49.3 điểm)
• Chỉ số PMI toàn phần: 48.7 điểm (sơ bộ: 48.6 điểm, trước đóL 48.5 điểm)

Chỉ số PMI dịch vụ phù hợp với dự báo sơ bộ do sản lượng ngành dịch vụ tiếp tục sụt giảm do điều kiện nhu cầu yếu hơn vào đầu quý 4. Đáng chú ý, số lượng công việc mới giảm với tốc độ mạnh nhất kể từ tháng 11/2022. S&P Global lưu ý rằng:

• "Sự suy thoái nhẹ trong hoạt động lĩnh vực dịch vụ của Vương quốc Anh vẫn tiếp diễn trong tháng 10, khi các doanh nghiệp chật vật cải thiện trong bối cảnh điều kiện kinh tế quốc gia ngày càng tồi tệ và ngân sách hộ gia đình sụt giảm."
• "Các chỉ số dự báo cho thấy các nhà cung cấp dịch vụ vẫn sẽ phải đương đầu với suy thoái. Mức độ lạc quan đối với triển vọng kinh doanh cho đến nay chạm mức thấp nhất trong năm 2023, mặc dù chu kỳ tăng lãi suất đã tạm dừng vào mùa thu này".
• "Trong khi đó, số lượng đơn đặt hàng mới giảm với tốc độ lớn nhất kể từ tháng 11/2022 do áp lực chi phí sinh hoạt và lãi suất tăng cao ảnh hưởng đến chi tiêu của người tiêu dùng. Những người tham gia khảo sát cũng lưu ý rằng mô hình đầu tư kinh doanh yếu kém và việc đứng ngoài chờ dự án mới vẫn là những hạn chế đối với số đơn đặt hàng."
• "Doanh số xuất khẩu tăng trở lại là một diễn biến tích cực trong tháng 10, với nhu cầu mạnh mẽ từ khách hàng ở Mỹ và Trung Đông được coi là động lực tăng trưởng trong dài hạn".
• “Điều đáng khích lệ là lạm phát chi phí đầu vào đã chạm mức thấp nhất trong hơn 2.5 năm vào tháng 10, do giá nguyên liệu thô giảm và chiết khấu của nhà cung cấp đã giúp hạn chế áp lực lên chi phí kinh doanh. Tuy nhiên, chi phí tiền lương và hóa đơn nhiên liệu gia tăng vẫn được tính sang cho khách hàng. Điều này đã dẫn đến lạm phát giá bán trung bình tăng với tốc độ mạnh nhất trong ba tháng."

• Cán cân thương mại tháng 9 của Đức: 16.5 tỷ euro
• Dự kiến:16.3 tỷ euro
• Trước đó:16.6 tỷ euro

Cán cân thương mại của Đức giữ tương đối ổn định trong tháng 9 nhưng xuất khẩu giảm 2.4% trong khi nhập khẩu giảm 1.7% trong tháng.

 

Điều cần lưu ý là tâm lý thị trường ngày hôm nay sẽ chủ yếu được thúc đẩy bởi thị trường trái phiếu và điều đó sẽ phụ thuộc vào dữ liệu NFP của Hoa Kỳ vào tối nay.

• Đối với EUR/USD, mức giá đáo hạn 1.0600 có thể giữ được cặp tiền nằm dưới mức này phiên giao dịch ngày hôm nay.
• Với USD/JPY, các mức đáo hạn từ 150.00 đến 151.00 có thể hạn chế đà tăng của nó sau báo cáo việc làm.
• Đối với USD/CAD, báo cáo việc làm của Hoa Kỳ và Canada sẽ là một yếu tố tác động đến thị trường nhiều hơn.
• Cuối cùng là AUD/USD với mức giá đáo hạn 0.6450 không có quá nhiều ý nghĩa. Có thể mức giá dùng để hạn chế sự biến động trước khi số liệu quan trọng nhất trong ngày được công bố.

 

Thị trường trái phiếu đang là động lực chính cho tâm lý nhà đầu tư, vì đà giảm của lợi suất tiếp tục ảnh hưởng đến các tài sản khác kể từ sau cuộc họp của Fed vào thứ Tư. Lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm đã giảm từ 5% xuống còn 4.65% khiến đồng đô la trượt dốc và cổ phiếu tăng giá. Câu hỏi được đặt ra là, liệu số liệu NFP có còn quan trọng hay không?

Câu trả lời là có, với việc đó sẽ là yếu tố bổ sung để hiểu được điều gì đang xảy ra trên thị trường trái phiếu hiện tại. Nếu các số liệu về thị trường lao động không ủng hộ triển vọng phục hồi của nền kinh tế, sức ép trên thị trường trái phiếu sẽ còn tăng thêm. Trong trường hợp số lượng việc làm giảm nhẹ và tỷ lệ thất nghiệp tăng cao, lợi suất trái phiếu kho bạc và đồng đô la có thể cùng sụt giảm. Đồng thời, điều đó là chất xúc tác cho tâm lý risk-off trên thị trường chứng khoán.

Theo nghĩa đó, báo cáo việc làm ngày hôm nay sẽ rất quan trọng. Tuy nhiên, vấn đề không còn là đánh giá triển vọng của Fed nữa mà hay vào đó là việc đánh giá động lực trên thị trường trái phiếu khi thị trường phản ứng mạnh với mức lợi suất 5% trong tuần này. 

Tin tức chính: 

• USDCHF trung lập trước báo cáo việc làm của Hoa Kỳ
• Thủ tướng mới đắc cử New Zealand Luxon: Đạt được bước tiến không chính thức với các đối tác liên minh
• PMI Dịch vụ Caixin Trung Quốc tháng 10: 50.4  (Dự kiến: 51.2)
• PBOC đặt tỷ giá tham chiếu USD/CNY hôm nay ở mức 7.1798
• Số liệu bán lẻ Úc quý 3 tăng 0.2% (Dự kiến: -0.2%)
• Bộ trưởng Tài chính Yellen đáp trả những bình luận của tỷ phú Stanley Druckenmiller
• RBA có khả năng  nâng lãi suất lên 4.35% v
• Sam Bankman-Fried's bị kết tội lừa đảo khách hàng FTX
• Quan chức ECB Schnabel: Với quan điểm chính sách tiền tệ hiện tại, chúng tôi kỳ vọng lạm phát sẽ trở lại mục tiêu vào năm 2025
• Báo cáo kết quả kinh doanh của Apple: EPS: 1.46 USD (Dự kiến: 1.39 USD). Doanh thu: 89.5 tỷ USD (Dự kiến: 89.28 tỷ USD)

Nhật Bản nghỉ lễ Ngày Văn hóa, trong khi đó dữ liệu việc làm Mỹ sẽ được công bố lúc 19h30 tối nay  khiến thị trường ngoại hối ít biến động trong phiên châu Á.

Dự báo về việc làm ở Hoa Kỳ từ BLS cho thấy:

• Số liệu dự báo: +180K (Trong khoảng từ +125K đến +285K)
• Số liệu tháng 9 +336K
• Dự báo tỷ lệ thất nghiệp đạt 3.8% bằng với số liệu trước đó
• Tỷ lệ tham gia lực lượng lao động trước đó là 62.8% 
• Thu nhập trung bình theo giờ dự báo tăng 4.0% so với cùng kỳ (Trước đó: +4.2%)
• Thu nhập trung bình theo giờ dự báo tăng +0.3% so với tháng trước (Trước đó: +0.2%)
• Dự báo số giờ làm việc trung bình hàng tuần là 34.4 (Trước đó: 34.4)

Fed đã phát biểu trong tuần này, thể hiện sự hài lòng với việc để nền kinh tế cần thời gian thẩm thấu với chinh sách thắt chặt. Có thể thấy, thị trường đang đi theo đúng hướng mà họ mong muốn.

Điểm qua tình hình thị trường, JPY đang mạnh nhất trong khi AUD là yếu nhất. Tuy nhiên, trên thực tế, mức biến động 0.11% gần như không nói lên được quá nhiều điều. Trong khi đó, đồng USD có xu hướng giảm nhẹ, không quá mạnh cũng không quá yếu.

 

Thị trường chứng khoán của Hoa Kỳ thể hiện tâm lý lạc quan trong ngày hôm qua, với: 

• Chỉ số Dow Jones tăng 1.0%, mức tăng mạnh nhất kể từ ngày 2/6
• Chỉ số S&P tăng 1.89%, mức tăng mạnh nhết kể từ 27/4
• Chỉ số NASDAQ tăng 1.78%, mứac mạnh nhất kể từ ngày 28/7

Với chứng khoán châu Á - Thái Bình Dương, có khả năng thị trường sẽ kết phiên trong sắc xanh:

• Chỉ số tổng hợp Shanghai tăng 0.75%
• Chỉ số Hang Seng tăng 2.07%
• S&P/ASX của Úc tăng 1.11%

Vì vậy, mặc dù thị trường vẫn đang trong giấc ngủ say nhưng dữ liệu việc làm công bố vào ngày mai có thể sẽ thay đổi mọi thứ.

Chúc bạn giao dịch may mắn và chúc mọi người cuối tuần vui vẻ và khỏe mạnh.

 

Trong khi nhà đầu tư hướng đến dữ liệu việc làm tại Mỹ lúc 19h30 tối nay, USDCHF tiếp tục tích lũy quanh vùng MA 100 giờ từ 0.90538 đến 0,90658. Khu vực đó sẽ báo hiệu xu hướng của cặp tiền sau khi dữ liệu việc làm được công bố. Nếu cặp tiền phá vỡ mức kháng cự 0.90658 và tăng giá, các mốc giá tiếp theo cần chú ý là khu vực từ 0.91079 đến 0.91228. Ngược lại, nếu giá di chuyển xuống dưới đường MA 100 giờ, phe bán nên chú ý đến khu vực đường MA 200 giờ và 200 ngày ở mức 0,9009. 

Việc công bố thông tin kinh tế quan trọng như báo cáo việc làm của Hoa Kỳ sẽ làm tăng rủi ro biến động của thị trường.

Thủ tướng đắc cử New Zealand Luxon cho biết:

• Đảng Quốc gia đạt được bước tiến không chính thức với các đối tác trong liên minh

Trước đó:

• Kết quả cuối cùng từ cuộc bầu cử ngày 14/10 ở New Zealand cho thấy Đảng Quốc gia cần sự hỗ trợ từ ACT New Zealand và NZ First để thành lập chính phủ.
• Đảng Quốc gia do Christopher Luxon lãnh đạo đã giành được 48 ghế, ACT giành được 11 ghế, và có tổng cộng 59 ghế trong tổng số 122 ghế trong quốc hội.
• Đảng NZ First - do Winston Peters lãnh đạo - có 8 ghế và sẽ tham gia thành lập chính phủ liên minh.
• Mặc dù Đảng Lao động thừa nhận thất bại trong cuộc bầu cử nhưng các đảng cánh hữu đang chờ cuộc kiểm phiếu cuối cùng để xác nhận các thỏa thuận liên minh và thành lập chính phủ mới.
• Số ghế trong quốc hội đã tăng từ 121 lên 122, trong đó Te Pati Maori giành được nhiều ghế cử tri hơn.
• Cuộc bỏ phiếu cuối cùng bao gồm khoảng 603,000 phiếu bầu đặc biệt, chiếm khoảng 21% tổng số, bao gồm cả cử tri ở nước ngoài và những người bỏ phiếu bên ngoài khu vực bầu cử của họ, vốn ban đầu chưa được tính.
• Cuộc kiểm phiếu cuối cùng có thể cản trở chính phủ mới của Luxon thực hiện kế hoạch của mình.
• Sẽ cần có sự hỗ trợ từ nhiều nhà lập pháp hơn để thông qua các dự luật.
• Peters sẽ có thêm ảnh hưởng để thúc đẩy các dự luật và kế hoạch của riêng mình.

New Zealand không phát hành phiếu bầu đặc biệt theo thời gian thực mà chờ phát hành chúng theo một đợt duy nhất. Phiếu bầu đặc biệt chiếm 21% tổng số phiếu bầu và có xu hướng ủng hộ các ứng cử viên theo chủ nghĩa tự do. New Zealand sử dụng hệ thống bỏ phiếu theo tỷ lệ tương tự như Đức. Trong số phiếu bầu, Đảng Quốc gia nhận được 38%, ACT 9% và NZ First 6%. Phe đối lập bao gồm Đảng Lao động ở mức 27%, Đảng Xanh ở mức 12% và Đảng Māori bản địa ở mức 3%.

• PMI Dịch vụ Caixin tháng 10 của Trung Quốc: 50.4 so với 51.2 ước tính
• Trước đó: 50.2
• PMI tổng hợp: 50.0 so với 50.9 trước đó

Chi tiết:

• Hoạt động dịch vụ của Trung Quốc tăng nhẹ trong tháng 10 khi ở mức 50.4 so với 50.2 của tháng trước nhưng thấp hơn ước tính 51.2.

• Doanh số bán hàng trong lĩnh vực dịch vụ tăng trưởng ở mức thấp nhất trong 10 tháng, việc làm vẫn trì trệ trong khi niềm tin kinh doanh giảm sút.

• Lĩnh vực dịch vụ chiếm khoảng 48% việc làm ở Trung Quốc.

• Chỉ số nhà quản lý mua hàng dịch vụ (PMI) Caixin/S&P Global đã tăng lên 50.4 trong tháng 10, tăng từ mức thấp nhất trong 9 tháng là 50.2 trong tháng 9. 

• Số lượng đơn đặt hàng mới trong lĩnh vực dịch vụ tăng trưởng với tốc độ yếu nhất trong 10 tháng, một phần được bù đắp bởi sự gia tăng từ hoạt động đi lại gia tăng trong kỳ nghỉ Quốc khánh.

• Nhu cầu nước ngoài đối với các dịch vụ của Trung Quốc được cải thiện, nhưng tốc độ tăng trưởng doanh số bán hàng chậm lại dẫn đến các hoạt động tuyển dụng thận trọng. Việc làm trong lĩnh vực này không thay đổi trong tháng 10.

• Sự lạc quan trong kinh doanh giảm tháng thứ tư liên tiếp và ở mức thấp nhất kể từ tháng 3 năm 2020.

• Giá do các công ty dịch vụ tính tăng lên khi họ cố gắng chuyển chi phí đầu vào cao hơn sang cho khách hàng, mặc dù tốc độ lạm phát đầu vào đã chậm lại.

• PMI tổng hợp, bao gồm cả sản xuất và dịch vụ, đã giảm xuống 50.0 từ mức 50.9 trong tháng 9, mức thấp nhất kể từ tháng 12 năm 2022.

• Những lo ngại tồn tại về lĩnh vực bất động sản yếu kém, nhu cầu đi lại giảm, nợ chính quyền địa phương và căng thẳng địa chính trị ảnh hưởng đến triển vọng kinh tế của Trung Quốc, mặc dù tăng trưởng tốt hơn dự kiến trong quý 3.

Kết quả cuộc thăm dò của Reuters về quyết định chính sách ngày 7/11 của RBA:

• 35/39 nhà kinh tế tham gia cuộc thăm dò cho biết RBA sẽ tăng lãi suất lên 4.35% vào ngày 7 tháng 11
• Lần cắt giảm lãi suất tiền mặt đầu tiên của Ngân hàng Dự trữ Úc sẽ diễn ra vào quý 3 năm 2024. Thời gian đó muộn hơn so với quý 2 năm 2024 trong cuộc thăm dò tháng 10.

• Bộ trưởng Tài chính Hoa Kỳ Janet Yellen đã đáp trả những bình luận của tỷ phú Stanley Druckenmiller.

• Druckenmiller cho rằng bà Yellen đã phạm sai lầm tồi tệ nhất trong lịch sử Bộ Tài chính khi không phát hành thêm trái phiếu chính phủ dài hạn trước khi Fed bắt đầu tăng lãi suất vào đầu năm ngoái. Và điều đó đã góp phần mở đường cho thảm họa nợ. Những lời chỉ trích của Druckenmiller tập trung vào việc Kho bạc đã phát hành trái phiếu kỳ hạn 2 năm ở mức 15 điểm cơ bản thay vì trái phiếu kỳ hạn 10 năm hoặc 30 năm ở mức 70 và 180 điểm cơ bản.

• Yellen nhấn mạnh rằng Kho bạc Hoa Kỳ đã kéo dài thời gian đáo hạn của danh mục đầu tư và thời hạn của danh mục đầu tư này là một trong những thời hạn dài nhất.

• Thương mại bán lẻ Úc tăng trong quý 3: +0.2%
• Dự kiến: -0.2%
• Trước đó: -0.5%

RBA được dự kiến sẽ tăng lãi suất 25 bps vào tuần tới và dữ liệu thương mại bán lẻ tốt hơn có thể sẽ không thay đổi điều này.