Quỹ hoán đổi danh mục (Exchange-traded Fund) là một trong những sản phẩm nổi bật nhất dành cho các nhà đầu tư cá nhân trong vài năm trở lại đây. Các quỹ ETF này mang tới rất nhiều lợi ích nếu được sử dụng một cách đúng đắn và là một công cụ hữu hiệu nhằm đạt được các mục tiêu đầu tư.

Nói ngắn gọn, một quỹ ETF là một rổ các loại chứng khoán mà bạn có thể mua hay bán trên thị trường chứng khoán. Các quỹ này xuất hiện hầu như ở mọi loại tài sản từ truyền thống cho tới tài sản thay thế như hàng hóa hay tiền tệ. Ngoài ra, một số quỹ ETF còn cho phép các nhà đầu tư bán khống, sử dụng đòn bẩy hay giảm trừ các khoản thuế thu nhập.

Các quỹ ETF chính thức xuất hiện vào năm 1993 và tới năm 2021, ước tính có khoảng 2,354 sản phẩm ETF được giao dịch trên thị trường chứng khoán Mỹ với tổng giá trị ước khoảng 5.83 nghìn tỷ USD.

Phân loại các quỹ ETFs:

• ETF chỉ số: Được thiết kế nhằm bám sát các chỉ số cụ thể như S&P 500 hoặc NASDAQ.
• ETF trái phiếu: Được thiết kế nhằm mang tới cơ hội đầu tư với gần như tất cả các loại trái phiếu: TPCP Mỹ, TPDN, TP chính quyền địa phương, TP quốc tế...
• ETF ngành: Được thiết kế để đầu tư vào từng ngành công nghiệp cụ thể như dầu mỏ, dược phẩm hay công nghệ cao.
• ETF hàng hóa: Được thiết kế nhằm bám sát diễn biến giá của một loại hàng hóa nhất định như vàng, dầu mỏ, ngô...
• ETF theo phong cách đầu tư: Thiết kế nhằm theo dõi một phong cách đầu tư hoặc tập trung vào một nhóm vốn hóa nhất định vị dụ nhóm vốn hóa lớn hoặc vốn hóa nhỏ.
• ETF thị trường quốc tế: Thiết kế nhằm theo sát các thị trường chứng khoán bên ngoài nước Mỹ như Nikkei Index hay Hang Seng Index.
• ETF đảo ngược: Kiếm lợi nhuận từ xu hướng giảm của thị trường, chỉ số.
• ETF quản lý chủ động: Thiết kế nhằm đạt lợi suất vượt trội so với một loại chỉ số.

Cách thức hoạt động của các ETFs

Một quỹ ETF được mua bán tương tự như cổ phiếu của một doanh nghiệp trên sàn chứng khoán. Tuy vậy, không giống như cổ phiếu doanh nghiệp, số lượng cổ phần của một quỹ ETF có thể thay đổi hằng ngày bởi việc phát hành thêm cổ phần mới và mua lại của cổ phần cũ. Điều này giúp cho giá của ETF biến động tương đồng với diễn biến của loại chứng khoán cơ sở.

Mặc dù được thiết kế dành cho các nhà đầu tư cá nhân, các nhà đầu tư tổ chức đóng một vai trò quan trọng trong việc duy trì thanh khoản và theo dõi tính minh bạch của quỹ ETF. Mỗi khi giá của ETF chệch khỏi giá của tài sản cơ sở, các tổ chức sẽ tận dụng nhằm kinh doanh chênh lệch giá và qua đó dần đưa giá của ETF sát trở lại tài sản cơ sở.

Lợi ích của các quỹ ETFs

• Dễ dàng giao dịch - bạn có thể mua bán vào bất kỳ thời điểm nào trong ngày, không giống như các quỹ tương hỗ khi chỉ cho phép giao dịch vào cuối ngày.
• Minh bạch - Rất nhiều quỹ ETFs bám sát vào một chỉ số nhất định và buộc phải công khai danh mục nắm giữ hàng ngày.
• Có lợi về thuế
• Thuận tiện giao dịch - Do được giao dịch tương tự như cổ phiếu, các nhà đầu tư có thể đặt các loại lệnh đa dạng như lệnh chờ, lệnh cắt lỗ, lệnh chốt lời...

Nhược điểm của các quỹ ETFs

• Chi phí giao dịch
• Tính thanh khoản: Một số quỹ ETFs được giao dịch với chênh lệch giá mua/bán lớn
• Sai lệch trong việc theo dõi chỉ số
• Ngày đáo hạn: Ngày thanh toán của các giao dịch sẽ muộn hơn 2 ngày so với ngày giao dịch

Chiến lược đầu tư

Một khi bạn đã đặt ra mục tiêu đầu tư của bản thân, các quỹ ETFs có thể được sử dụng làm cầu nối tới gần như bất kỳ thị trường nào trên toàn cầu. Bạn có thể đầu tư vào các tài sản truyền thống như chỉ số cổ phiếu hay trái phiếu hay bổ sung thêm các tài sản thay thế như vàng, hàng hóa...Bạn có thể tham gia và thoát ra khỏi thị trường một cách nhanh chóng. Điểm mấu chốt đó là các quỹ ETFs mang tới cho bạn sự linh hoạt đối với bất kỳ chiến lược đầu tư nào.