Thị trường chứng khoán châu Á khởi đầu tuần mới với diễn biến phân hóa, khi thị trường theo dõi sát tình hình chính trị bất ổn tại Hàn Quốc và chờ đợi các động thái kích thích kinh tế mới từ Trung Quốc. Giá dầu thô duy trì ổn định sau biến cố chính phủ Syria bị lật đổ.

Chứng khoán Úc và hợp đồng tương lai tại Hong Kong giảm điểm, trong khi thị trường Nhật Bản và Trung Quốc đại lục ghi nhận đà tăng. Hợp đồng tương lai S&P 500 biến động trong biên độ hẹp sau khi chỉ số này tăng điểm trong phiên thứ Sáu nhờ báo cáo việc làm cho thấy thị trường lao động đang hạ nhiệt đủ để Cục Dự trữ Liên bang (Fed) tiến hành cắt giảm lãi suất trong tháng này. USD đi ngang so với rổ các đồng tiền chủ chốt trong phiên giao dịch sớm.

Giới đầu tư đang tập trung chú ý vào đợt công bố quyết định cuối cùng của các ngân hàng trung ương trên bốn châu lục trong tuần này, cuộc họp then chốt của các nhà hoạch định chính sách Trung Quốc và dữ liệu lạm phát Mỹ - những yếu tố được kỳ vọng sẽ định hình triển vọng lợi nhuận trong năm nay và chiến lược đầu tư cho năm 2025. Chỉ số đo lường diễn biến cổ phiếu toàn cầu đã tăng trưởng ấn tượng trên 20% từ đầu năm, đang hướng tới năm thứ hai liên tiếp ghi nhận mức sinh lời vượt trội, theo số liệu từ Bloomberg.

"Tuần này sẽ chứng kiến nhiều biến động với rủi ro từ các sự kiện trên nhiều mặt trận," Chris Weston, Trưởng bộ phận nghiên cứu tại Pepperstone Group Ltd. tại Melbourne nhận định trong báo cáo gửi khách hàng. "Dù chỉ số CPI Mỹ cao hơn dự kiến có thể không hoàn toàn cản trở khả năng cắt giảm lãi suất tại cuộc họp FOMC tuần tới, nhưng sẽ ảnh hưởng đến triển vọng nới lỏng thêm và diễn biến của USD."

Tại châu Á, thị trường tài chính Hàn Quốc có thể đối mặt với biến động mạnh khi một số nghị sĩ kêu gọi Tổng thống Yoon Suk Yeol từ chức trong bối cảnh làn sóng phẫn nộ của công chúng về việc áp đặt thiết quân luật ngắn hạn tuần trước. Các nghị sĩ ở đảng đối lập khẳng định sẽ thúc đẩy một cuộc bỏ phiếu luận tội mới đối với Tổng thống Yoon sau khi nỗ lực đầu tiên thất bại.

Trong khi đó, Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc (PBoC) sẽ được phân tích kỹ lưỡng sau khi cơ quan này thể hiện quyết tâm hỗ trợ đồng nội tệ thông qua loạt mức điều chỉnh cao trong tuần trước. Diễn biến này diễn ra trước thềm công bố số liệu CPI và PPI, vốn có thể phản ánh tình trạng nhu cầu trì trệ tại nền kinh tế lớn thứ hai thế giới và tăng kỳ vọng về các biện pháp kích thích tài khóa bổ sung từ Hội nghị Công tác Kinh tế Trung ương dự kiến diễn ra từ thứ Tư.

"Có cơ sở hợp lý để cho rằng Trung Quốc đang thận trọng chờ đợi những thay đổi trong chính sách thương mại của Mỹ từ tháng 1," các chiến lược gia của Barclays dẫn đầu bởi Themistoklis Fiotakis nhận định trong báo cáo gửi khách hàng. Với triển vọng USD suy yếu, "áp lực giảm giá của đồng Nhân dân tệ cũng được kỳ vọng sẽ tạm thời dịu bớt do PBoC kiên định bảo vệ ngưỡng tỷ giá khoảng 7.30."

Trung Đông

Giá dầu thô dao động trong biên độ hẹp sau khi Saudi Arabia công bố giảm giá bán cho thị trường châu Á mạnh hơn dự kiến trong bối cảnh OPEC+ tiếp tục trì hoãn kế hoạch tăng sản lượng. Biến động có thể bị giới hạn khi thị trường đánh giá tác động từ việc chính phủ của Tổng thống Syria Bashar al-Assad bị các nhóm đối lập lật đổ - một đòn giáng mạnh vào các đồng minh chủ chốt là Nga và Iran, có khả năng định hình lại cục diện địa chính trị khu vực trong bối cảnh xung đột vẫn tiếp diễn.

Hợp đồng quyền chọn dầu Brent giảm mạnh nhất kể từ tháng 9

Trái phiếu chính phủ Mỹ duy trì đà phục hồi gần đây trong phiên thứ Sáu, mang lại khoảng nghỉ cho nhà đầu tư sau đợt bán tháo mạnh vào tháng 11 khi chiến thắng của Donald Trump trong cuộc bầu cử tổng thống làm dấy lên lo ngại về rủi ro lạm phát. Tuy nhiên, kể từ đó, lợi suất trái phiếu đã giảm dần dưới kỳ vọng Fed sẽ tiếp tục nới lỏng chính sách tiền tệ tại cuộc họp tháng này - phiên họp cuối cùng trước khi Trump nhậm chức, trong nỗ lực đưa nền kinh tế hạ cánh mềm.

Liên quan đến khả năng căng thẳng giữa chính quyền mới và ngân hàng trung ương Mỹ, Trump tuyên bố trên chương trình Meet the Press của NBC hôm Chủ nhật rằng ông không có kế hoạch thay thế Chủ tịch Fed Jerome Powell khi trở lại Nhà Trắng. Thị trường hiện định giá xác suất khoảng 80% Fed sẽ cắt giảm lãi suất tại cuộc họp tháng 12, mặc dù các quan chức đã bày tỏ thận trọng về tốc độ nới lỏng tiếp theo.

Dự báo của Fed đã đề xuất lộ trình nới lỏng từng bước, "tuy nhiên việc cắt giảm chậm hơn và thậm chí tạm dừng có thể là phù hợp," theo nhận định của các chuyên gia kinh tế tại Societe Generale, trong đó có Klaus Baader, trong báo cáo gửi khách hàng. "Chúng tôi kỳ vọng Fed sẽ hạ lãi suất 25 điểm cơ bản tại cuộc họp FOMC tháng 12, tuy nhiên ngay cả điều này cũng phụ thuộc vào diễn biến của chỉ số CPI sắp công bố."

Tại các thị trường khác trong tuần này, Ngân hàng Dự trữ Australia (RBA) nhiều khả năng sẽ giữ nguyên lãi suất điều hành trong bối cảnh xuất hiện các dấu hiệu cho thấy nền kinh tế bắt đầu suy yếu. Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB), Ngân hàng Canada (BoC) và Ngân hàng Quốc gia Thụy Sĩ (SNB) được dự báo sẽ nới lỏng chính sách tiền tệ, trong khi Ngân hàng Trung ương Brazil có thể tăng lãi suất nhằm kiềm chế áp lực lạm phát gia tăng.

Về thị trường kim loại quý, giá vàng tăng nhẹ trong phiên giao dịch sớm thứ Hai sau thông tin Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc mở rộng dự trữ vàng trong tháng 11, chấm dứt giai đoạn tạm ngừng mua kéo dài 6 tháng.

Các sự kiện kinh tế trọng điểm trong tuần:

• GDP và cán cân vãng lai của Nhật Bản, thứ Hai
• Chỉ số PPI và CPI của Trung Quốc, thứ Hai
• Chỉ số CPI của Mexico, thứ Hai
• Quyết định lãi suất của Ngân hàng Dự trữ Australia, thứ Ba
• Chỉ số CPI của Đức, thứ Ba
• Chỉ số CPI của Brazil, thứ Ba
• Chỉ số PPI của Nhật Bản, thứ Tư
• Hội nghị Công tác Kinh tế Trung ương của Trung Quốc dự kiến diễn ra từ thứ Tư đến 12/12
• Phó Thống đốc RBA Andrew Hauser phát biểu, thứ Tư
• Chỉ số CPI của Mỹ, thứ Tư
• Quyết định lãi suất của Ngân hàng Canada, thứ Tư
• Quyết định lãi suất của Ngân hàng Trung ương Brazil, thứ Tư
• Số liệu thất nghiệp của Úc, thứ Năm
• Chỉ số CPI của Ấn Độ, thứ Năm
• Quyết định lãi suất của Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB), thứ Năm
• Quyết định lãi suất của Ngân hàng Quốc gia Thụy Sĩ, thứ Năm
• Chỉ số CPI của Pháp, thứ Sáu
• Sản lượng công nghiệp của khu vực Eurozone, thứ Sáu

Diễn biến chính trên các thị trường:
Thị trường cổ phiếu

• Hợp đồng tương lai S&P 500 giao dịch ổn định tính đến 6:16 sáng giờ Việt Nam
• Hợp đồng tương lai Hang Seng sụt giảm 0.6%
• Chỉ số S&P/ASX 200 của Australia giảm 0.4%

Thị trường ngoại hối

• Chỉ số Bloomberg Dollar Spot Index tăng 0.2%
• EUR/USD đi ngang ở mức 1.0566
• USD/JPY dao động quanh 149.94
• USD/CNY ổn định tại 7.2800
• AUD/USD tăng 0.1% lên 0.6400

Thị trường tiền điện tử

• Bitcoin tăng 0.4% lên 100,443.18 USD
• Ether tăng 0.1% lên 3,998.83 USD

Thị trường trái phiếu

• Lợi suất trái phiếu chính phủ Úc kỳ hạn 10 năm giảm một điểm cơ bản xuống 4.21%

Thị trường hàng hóa

• Giá dầu thô WTI biến động trong biên độ hẹp
• Giá vàng giao ngay tăng 0.3% lên 2,641.65 USD/ounce