JPY - Charlie Cass

Tôi đã nghĩ rằng sự can thiệp sau quyết định của Fed có thể thay đổi cục diện, nhưng không ngờ chỉ sau hơn 24 giờ, JPY đã chạm mức thấp mới mà không cần thêm một làn sóng nào khác. Mặc dù lợi suất đã giảm sau cuộc họp của Fed nhưng ngày hôm qua có rất nhiều câu hỏi về sức mạnh của JPY và dòng chảy nhượng quyền thương mại thật sự đáng chú ý. Chúng tôi nhận thấy quỹ tiền thật trong nước và quỹ phòng hộ đang quan tâm mua JPY, với các quỹ phòng hộ thuật toán tăng chuỗi mua lên 6 lần và các quỹ phòng hộ người đánh giảm bớt lượng JPY đã bán trước đó. Báo cáo NFP yếu hôm nay sẽ tăng nhu cầu đáng kể đối với nhà kinh tế học Mỹ tại MOF vì họ dường như có một khả năng kỳ lạ để khớp với lợi suất của Hoa Kỳ đạt đỉnh. Mức 152.00/50 được coi là rất quan trọng và nếu giá đóng cửa dưới mức này, những người short JPY sẽ gặp khó khăn. Tuần lễ Vàng ở Nhật Bản năm nay vẫn chưa kết thúc và Tokyo sẽ trở lại hoạt động bình thường vào thứ Ba với Vương quốc Anh. Tôi sẽ giữ thế cân bằng trước khi bước vào báo cáo NFP hôm nay, chờ đợi lợi suất quyết định xu hướng tiếp theo. Đối với USD/JPY, mức hỗ trợ được xác định là 152.00/50, trong khi mức kháng cự là 153.95/15 và 154.90/00 phía trên.

AUD/NZD - Simon Spearing

Cuối cùng, AUD và NZD đều tăng hôm qua sau phản ứng trễ của thị trường đối với bài phát biểu có phần dovish của Powell vào tối thứ Tư. Đáng chú ý, sự giảm đòn bẩy của USD so với Yên đã kéo tụt giá USD ở các thị trường khác. Cùng với một ngày tích cực cho thị trường chứng khoán, chúng ta thấy AUDUSD đóng cửa trên đường MA 50 và 200, và đang kiểm tra đường MA 100 ngày tại mức 0.6583. Tuy nhiên, điều này chưa diễn ra với NZD, nơi sự chú ý đang dồn vào MA 50 và 200 ngày tại mức 0.6022 và 0.6041. Ngày hôm nay, tất cả đều xoay quanh báo cáo việc làm của Mỹ và chỉ số ISM dịch vụ. Hành động giá sẽ phụ thuộc vào kết quả được công bố chiều nay. Sau khi giữ vị thế short USD từ cuộc họp FED hôm thứ Tư, tôi kỳ vọng vào một kết quả yếu hơn sẽ thúc đẩy việc giảm đòn bẩy USD trong bối cảnh thị trường vẫn đang nắm giữ lượng lớn USD.

EUR - Kelvin Hebburn

Chủ đề chính tiếp tục xoay quanh câu chuyện USD suy yếu đang gây ra đau đớn với một thị trường giàu niềm tin nhất vào sức mạnh của USD so với các đồng tiền khác, chủ yếu là với JPY, CHF và CHN. Biến động của các thị trường còn lại có phần dễ lý giải hơn khi XXXJPY đóng vai trò then chốt trong việc gây áp lực lên các đồng tiền khác nhiều hơn kỳ vọng, nhưng cuối cùng lợi suất TPCP Mỹ giảm mạnh đã hạn chế bớt áp lực bán. Đối với tôi thì câu chuyện USD mạnh trong quý I đã dần khép lại trong nhiều tuần gần đây, vì vậy, bảng lương NFP sẽ quan trọng hơn bao giờ hết. Nếu trước đây giới đầu tư chú ý nhiều hơn đến thu nhập trung bình giờ, thì nay sự suy yếu của thị trường lao động về cơ bản sẽ là trọng tâm. Thị trường đã thảo luận đôi chút về lạm phát đình trệ ở Mỹ trong tuần qua, nhưng cá nhân tôi nghĩ điều này vẫn còn quá sớm để bàn tới.

Chiến lược đầu tư hoạt động khá hiệu quả hôm qua, với số ít rắc rối. Việc short CHF đã gặp chút khó khăn, nhưng tôi đã giảm dần vị thế khi USDCHF trong xu hướng giảm và vẫn giữ lại một vài trạng thái để phòng hộ, và dù không còn quá vững tin vào việc short CHF nhưng tôi vẫn sẽ long nhẹ tại các nhịp điều chỉnh giảm. Trái lại, GBP đã phục hồi sau khi giảm khá mạnh. Thị trường trong ngắn hạn có vẻ đang kỳ vọng hơi nhiều vào thông điệp dovish từ BoE trong cuộc họp tuần tới nên tôi hiện vẫn đang long GBP. Tiếp tục chờ đợi dữ liệu hôm nay để có cái nhìn tổng quan hơn về triển vọng của USD.

EUR hôm qua sập mạnh đến nỗi tôi nghĩ giá còn có thể giảm sâu hơn nữa, nhưng thật may là áp lực bán đã giảm đáng kể. Có vẻ như các vị thế short EUR sẽ giảm nhiều hơn tôi nghĩ do tâm lý thị trường được cải nhiện trên toàn khu vực gần đây, mặc dù tôi từng e ngại rằng các thuật toán short EUR sẽ được kích hoạt vì ECB gần như chắc chắn sẽ hạ lãi suất vào tháng 6. Tôi đang hướng tới bảng lương NFP tối nay, nhưng vẫn kỳ vọng nếu giá vượt 1.0750/60 sẽ hỗ trợ cho các nhịp hồi mạnh hơn, và chạm đến 1.08 sẽ củng cố cho động lực tăng, trong khi đó hỗ trợ hiện tại vẫn là 1.06. Tôi đã giữ quan điểm trung lập trong một khoảng thời gian khi sự thu hẹp trong phân kỳ tăng trưởng giữa Mỹ và châu Âu tiếp tục gây bất ngờ, mặc dù giá chưa hồi mạnh nhưng ta cũng không thể phớt lờ rủi ro này.

GBP - Charlie Cass

Bảng lương NFP sẽ được công bố trước kỳ nghỉ dài tại Vương quốc Anh, và sau thông điệp khá dovish từ Fed (theo quan điểm của tôi), bài short USD hôm qua không diễn ra suôn sẻ như kỳ vọng, trong khi chúng ta đã ghi nhận việc thoát vị thế trên diện rộng (nhìn vào JPY và CNH), các cặp chéo XXXJPY giảm được cho là động lực chính giữ cho USD đi ngang, và cũng phải thừa nhận rằng Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp và chi phí lao động khá "nóng" đã hỗ trợ cho USD trước khi giá bắt đầu đảo chiều giảm trên diện rộng kể từ cuối phiên Âu. Tôi vẫn giữ quan điểm là short USD trước thềm công bố dữ liệu Hoa Kỳ tối nay do thông điệp bất cân xứng mà Powell duy trì, nhưng dựa trên trí nhớ gần đây của tôi thì triển vọng hạ lãi suất vẫn còn mơ hồ nên tôi đã giảm nhẹ vị thế hôm nay. Các cuộc bỏ phiếu địa phương tại Vương quốc Anh đang thu hút sự chú ý của giới báo chí, nhưng nhìn chung Đảng Lao động vẫn đang chiếm ưu thế so với Đảng Bảo thủ trong các cuộc thăm dò. Khảo sát mức độ tín nhiệm của ông Sunak trên YouGov đang chạm đáy, lần này có vẻ giống với đợt năm 2004, nhưng rủi ro là có nỗ lực hướng tới thay đổi lãnh đạo trước thềm tổng tuyển cử. Còn lại ở Anh không có gì nhiều khi Đảng Bảo thủ nhìn chung đã hẹo rồi. Xét về dòng tiền hôm qua khá ảm đạm, mặc dù ghi nhận lượng mua mạnh USD từ các quỹ phòng hộ khi CHF và JPY phục hồi. Tôi cho rằng CHF sẽ hưởng lợi nhiều hơn GBP trong một kịch bản thoát vị thế hàng loạt, do đó với GBPCHF sẽ đánh giá lại triển vọng tại 1.1380 và giao dịch linh hoạt theo dữ liệu NFP. Hỗ trợ trước mắt với GBPUSD vẫn là 1.2455/65, sau đó là 1.2385/90, trong khi kháng cự tiếp tục là 1.2570/80.