EUR, AUD, NZD - Simon Spearing

Báo cáo lạm phát kém dự báo của Mỹ đã khiến ba đồng tiền tăng nhưng không kéo dài được xa. Có vẻ việc các cặp XXXJPY giảm sâu đã kiềm chế tình hình, đặc biệt sau khi có tin đồn về sự can thiệp vào tỷ giá USDJPY mà chưa được xác nhận, vì vậy tôi cũng đang chú ý tới bài báo từ Nikkei sáng nay gợi ý rằng BoJ đã rà soát tỷ giá EURJPY, nhưng nếu thị trường cần động lực để bán USD và mua tài sản rủi ro, thì họ đã có được điều này hôm qua. Chủ tịch Fed, ông Powell, cũng sẽ rất đón nhận dữ liệu này khi đã bày tỏ sự cần thiết phải tự tin hơn về lạm phát và thị trường gần như đang định giá hoàn toàn việc hạ lãi suất vào tháng 9. Tôi đã long thêm AUDUSD dù hành động giá không mấy khả quan, nhưng tôi sẽ kiên nhẫn thêm chút với niềm tin rằng các cặp chéo XXXJPY giảm có thể đã góp phần vào việc USD không bị bán đuổi thêm, hoặc có thể sự hứng thú của thị trường đang thấp. AUDUSD đã giữ vững mức hỗ trợ đầu tiên ở 0.6750 sáng nay, chỉ khi giảm qua 0.6710/20 mới cần đánh giá lại. Chỉ số PMI sản xuất của New Zealand sáng nay giảm mạnh từ 46.6 xuống 41.1 làm tăng thêm niềm tin vào việc long AUDNZD. Báo cáo lạm phát tuần tới sẽ là chìa khóa cho bước tiếp theo của NZD.

GBP - Charlie Cass

Bộ số liệu CPI của Mỹ hạ nhiệt đã hỗ trợ GBPUSD lên mức đỉnh năm, nhưng đà tăng này hiện vẫn còn hạn chế do thị trường ngắn hạn đã giao dịch trước câu chuyện đó và sự chú ý bị phân tán bởi biến động của JPY và các cặp chéo XXXJPY. Tôi vẫn chưa muốn long GBP lúc này, vì chúng ta còn chờ báo cáo CPI của Anh vào thứ Tư, nhất là khi các dữ liệu khác đều cho thấy sự suy yếu. CPI dịch vụ sẽ có tác động lớn đến việc định giá lãi suất tháng 8 theo thông điệp mới nhất từ biên bản cuộc họp. Về dòng tiền, quỹ tiền thật và quỹ phòng hộ thuật toán đã long GBP trở lại, nhưng bị bù lại bởi lực bán từ các quỹ phòng hộ người đánh và nhóm doanh nghiệp. Hiện tại, tôi vẫn đứng ngoài quan sát - với ít thông tin đáng chú ý từ Anh, mọi sự chú ý đều dồn về PPI của Mỹ và số liệu khảo sát đại học Michigan. Mức hỗ trợ cho cặp chéo EURGBP là 0.8390/00 với kháng cự tạm thời tại 0.8460, trong khi với GBPUSD, 1.2990/00 là kháng cự tiếp theo với hỗ trợ ngắn hạn ở 1.2890/00 trước mức 1.2820/25.

CHF - Charlie Cass

Không có gì nhiều để nói ngoài việc CHFJPY đã giữ mức 180 một cách ấn tượng, dù tôi hơi ngạc nhiên khi không thấy USDCHF chịu nhiều áp lực hơn sau báo cáo CPI của Mỹ hôm qua. Điều này đáng chú ý bởi quỹ phòng hộ thuật toán đã long CHF với z-score ~2 sau nhiều tuần short mạnh. Tôi sẽ tiếp tục đứng ngoài quan sát khi thị trường cân bằng giữa khả năng suy giảm trở lại của lạm phát Thụy Sĩ so với kỳ vọng tăng trưởng toàn cầu giảm.

JPY - Charlie Cass

Báo cáo CPI hạ nhiệt đã khiến nhóm phân tích kinh tế JPMorgan dự báo Fed hạ lãi suất vào tháng 9 và và thúc đẩy trái phiếu tăng cao - nhưng sự chú ý nhanh chóng chuyển sang những dấu hiệu can thiệp. Ta đều biết không có gì được xác nhận cho đến cuối tháng, nhưng với bằng chứng về lực bán tháo mạnh bất thường và vấn đề tín dụng nổi lên cho thấy thị trường tin rằng đã có sự can thiệp. Trong những tuần cuối cùng của ông Kanda trước khi ông Mimura tiếp quản, có vẻ họ đã tận dụng cơ hội khi CPI của Mỹ suy yếu, nhằm bác bỏ quan điểm rằng các nhà chức trách hài lòng với sự suy yếu của JPY. Tôi tin rằng có đủ lý do (BoJ thắt chặt định lượng, độ nhiễu Quỹ đầu tư hưu trí chính phủ tăng, v.v.) để JPY bắt kịp với chênh lệch lợi suất, nhất là sau số liệu mới nhất của Mỹ, củng cố niềm tin của tôi vào sự can thiệp của Bộ Tài chính. Thị trường đã quen với việc bắt đáy khi có can thiệp và chúng ta đã thấy một pha phục hồi, nhưng tôi nghi ngờ liệu lần này có kéo dài hay không. Tôi vẫn tiếp tục short USDJPY, chỉ số PPI của Mỹ sắp tới sẽ rất đáng chú ý - mức 160.00/25 là kháng cự quan trọng trong khi đường MA 50 ngày tại 157.82 là hỗ trợ quan trọng nếu có đóng cửa. Dòng tiền hôm qua không có gì đáng kể; quỹ phòng hộ thuạt toán long nhẹ JPY trong khi quỹ tiền thật và quỹ phòng hộ người đánh bán ra.