Điểm chính

• Tổng thống thứ 47 của Mỹ - Donald Trump, đã không đề cập đến việc tăng thuế nhập khẩu trong ngày đầu tiên tại nhiệm.
• Trong khi Phố Wall đóng cửa nghỉ lễ Martin Luther King Jr., thị trường chứng khoán tại các nền kinh tế lớn khác chỉ tăng điểm nhẹ, còn lợi suất trái phiếu chính phủ (TPCP) gần như đi ngang.
• USD suy yếu đáng kể, AUD là một trong những đồng tiền hưởng lợi nhiều nhất, tăng lên gần mốc 0.6300.
• Giá cả hàng hóa biến động trái chiều, với dầu thô giảm, trái ngược với nhóm kim loại khi không có thêm thông tin chi tiết nào về chính sách thuế quan của Mỹ.

Chứng khoán

Chỉ số ASX 200 (Úc) tăng 0.4% trong một phiên giao dịch khá trầm lắng về mặt dữ liệu kinh tế. Các thị trường chứng khoán lớn tại Châu Âu cũng chỉ biến động nhẹ với FTSE 100 (Anh) và Eurostoxx 50 tăng lần lượt 0.2% và 0.3%. Phố Wall đóng cửa nghỉ lễ, tuy nhiên biến động giá hợp đồng tương lai cho thấy xu hướng tăng điểm tương tự trên các chỉ số chính. Chứng khoán Châu Á là điểm sáng trong phiên giao dịch hôm qua, sau tin tức về cuộc điện đàm mang tính xây dựng giữa Tổng thống Trump và Chủ tịch Tập Cận Bình trước lễ nhậm chức. Chỉ số Nikkei 225 (Nhật Bản) và Hang Seng (Hồng Kông) tăng lần lượt 1.2% và 1.7%.

Lợi suất

Lợi suất TPCP Úc giảm 2-3 bps trên toàn bộ kỳ hạn trong phiên giao dịch hôm qua. Khả năng Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) cắt giảm lãi suất vào tháng 2 hiện rơi vào khoảng 70%. Do không có sự tham gia của nhà đầu tư Mỹ, thị trường TPCP tại các quốc gia khác gần như không biến động, với lợi suất kỳ hạn 10 năm ổn định ở mức 2.53% (Đức) và 4.63% (Anh). Lợi suất của hợp đồng tương lai TPCP Mỹ giảm khoảng 3-5 bps.

Ngoại hối

Do chính quyền mới của Mỹ chưa đưa ra bất kỳ thay đổi nào về chính sách thương mại và quyết định dành thêm thời gian để đánh giá, USD đã suy yếu đáng kể, kéo chỉ số DXY (đo lường sức mạnh của đồng bạc xanh so với rổ sáu đồng tiền chính) xuống gần 108.00, mức thấp nhất trong hai tuần qua. Mặt khác, trong bối cảnh vắng bóng các tin tức kinh tế quan trọng, sự suy yếu của đồng bạc xanh là động lực chính giúp các đồng tiền chủ chốt khác tăng giá. AUD là một trong những đồng tiền tăng giá mạnh nhất với 1.3%, lên gần 0.6300. EUR tăng đến 1.4%, giao dịch trên 1.0400, phục hồi đáng kể từ mức 1.0200 của tuần trước.

Hàng hóa

Giá dầu Brent giảm hơn 1% sau khi Tổng thống Trump cam kết ban bố tình trạng khẩn cấp năng lượng quốc gia, với tuyên bố "chúng ta sẽ khoan, khoan nữa, khoan mãi" cùng với "chúng ta sẽ hạ giá dầu, lấp đầy kho dự trữ chiến lược, và xuất khẩu năng lượng Mỹ ra toàn thế giới".

Một đợt rét đậm đang quét qua Mỹ được dự báo sẽ ảnh hưởng đến sản lượng dầu trong nước, tương tự như những gì đã xảy ra trong năm 2021 và 2024, khi thời tiết lạnh giá buộc các nhà máy phải tạm ngừng hoạt động để tránh gây thiệt hại cho đường ống và trạm bơm.

Giá kim loại tăng khi không có thêm bất kỳ thông tin chi tiết nào về chính sách thuế quan mới. Mặc dù vậy, giá đồng lại đóng cửa giảm 0.4% và Niken cũng giảm 0.6% do lượng hàng tồn kho toàn cầu tiếp tục tăng lên mức cao nhất kể từ tháng 09/2021.

Trung Quốc

Các ngân hàng thương mại lớn của Trung Quốc giữ nguyên lãi suất cho vay chuẩn do Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc (PBOC) chưa có động thái điều chỉnh chính sách nào gần đây. Lãi suất cho vay cơ bản (LPR) kỳ hạn 1 năm vẫn ở mức 3.10% trong tháng này, trong khi kỳ hạn 5 năm, thường áp dụng cho các khoản vay thế chấp, được báo cáo là vẫn giữ nguyên ở mức 3.60%. Dữ liệu kinh tế công bố tuần trước cho thấy cần có thêm các biện pháp kích thích để thúc đẩy tăng trưởng GDP. Mặc dù vậy, với kỳ vọng diều hâu về lãi suất quỹ liên bang tại Mỹ, PBOC sẽ cần phải thận trọng để tránh làm đồng Nhân dân tệ mất giá mạnh.

Mỹ

Đêm qua, trong bài phát biểu nhậm chức, Tổng thống thứ 47 của Mỹ - Donald Trump, chủ yếu tập trung vào các vấn đề nội địa, bao gồm mối đe dọa từ nạn nhập cư bất hợp pháp, hiệu quả hoạt động của chính phủ, đặc biệt là trong việc xử lý khủng hoảng, và quan điểm của ông về việc tái cơ cấu ngành năng lượng Mỹ, chấm dứt "Thỏa thuận Xanh mới" để tập trung vào sản xuất và xuất khẩu dầu khí. Về thương mại, ông kêu gọi xem xét lại các mối quan hệ giao thương quan trọng và khả năng áp dụng các biện pháp thuế quan, nhưng không có hành động cụ thể nào nhắm vào Trung Quốc hay bất kỳ quốc gia nào khác. Thông báo chính thức duy nhất liên quan đến thương mại trong bài phát biểu là việc thành lập Sở Thuế vụ. Tổng thống Trump cho biết các sắc lệnh hành pháp đầu tiên của ông sẽ tập trung vào những ưu tiên chính sách này.