Biến động Altcoin tăng vọt do tin tức về dự trữ chiến lược.

Dự trữ dầu mỏ chiến lược của Hoa Kỳ đã thống trị các tiêu đề trong nhiệm kỳ của các chính quyền trước, lần này có vẻ như một dự trữ tiền điện tử chiến lược sẽ chiếm hết sự chú ý. Vào Chủ Nhật, Tổng thống Trump đã công bố sự thành lập của mình, ban đầu nêu tên XRP, SOL và ADA trước khi thêm BTC và ETH.

Sau lễ nhậm chức của Tổng thống Trump vào tháng 1, Kaiko Indices đã ra mắt chỉ số Kaiko EAGLE để nắm bắt xu hướng tăng từ những thông báo kiểu này. Chỉ số EGLX đã tăng gần 30% kể từ Chủ Nhật, đưa tổng lợi nhuận lũy kể từ năm 2023 lên hơn 226%, hiện vượt xa BTC hơn 50 điểm phần trăm.

Hình 1: Chỉ số Kaiko EAGLE tăng mạnh sau những tin tức về dự trữ chiến lược

Cả XRP và SOL đều được đưa vào chỉ số khu vực và đã thúc đẩy lợi nhuận trong 24 giờ qua, cùng với các token nhỏ hơn như AVAX.

Trong khi phản ứng của BTC tương đối im ắng, thì biến động trên toàn thị trường lại tăng vọt, đặc biệt là trong số các altcoin. Biến động trong ngày theo giờ, vốn vẫn dưới 200% kể từ đợt bán tháo thuế quan vào tháng 2, đã tăng vọt sau thông báo với mức tăng 600% đối với ADA, đánh dấu mức tăng lớn nhất trong số các altcoin lớn.

Hình 2: Biến động theo giờ của các Altcoin

Việc đưa một số altcoin được chọn vào quỹ dự trữ chiến lược của Hoa Kỳ có khả năng sẽ đẩy nhanh quá trình luân chuyển vốn trong các altcoin, củng cố sự tập trung ngày càng tăng của đợt tăng giá altcoin. Kể từ tháng 11, hoạt động giao dịch, đặc biệt là trên các sàn giao dịch của Hoa Kỳ, ngày càng bị chi phối bởi các tài sản vốn hóa lớn.

Một năm trước, 10 altcoin hàng đầu theo vốn hóa thị trường chiếm 58% khối lượng altcoin trên các nền tảng của Hoa Kỳ và 50% trên các sàn giao dịch nước ngoài. Tính đến tuần trước, con số đó đó đã tăng lên lần lượt là 77% và 66%.

Hình 3: Thị phần giao dịch của các Altcoin

Sự biến động gia tăng của altcoin và sự tập trung của chúng vào một số sàn giao dịch nhất định có thể gắn liền với tính thanh khoản của thị trường. Altcoin, kém thanh khoản hơn Bitcoin, có thể chịu tác động giá mạnh hơn. Biểu đồ bên dưới làm nổi bật sự thống trị của Bitcoin về khối lượng giao dịch và độ sâu thị trường, vượt xa altcoin thanh khoản tiếp theo là SOL.

Đáng chú ý, ADA tụt hậu so với tất cả các tài sản khác trong dự trữ chiến lược và có thể chịu tác động giá mạnh nhất.

Hình 4: Khối lượng giao dịch trung bình theo ngày và độ sâu 1%

Nhìn vào số lượng hợp đồng mở trên Bybit, OKX và Binance; ADA đã ghi nhận dòng vốn chảy vào mạnh nhất kể từ công bố của Trump. Điều này cho thấy việc đưa ADA vào dự trữ có thể vẫn chưa được định giá đầy đủ. Lãi suất mở của ADA tăng 10% YTD lên 554 triệu USD.

Hình 5: Lãi suất mở của 10 Altcoin hàng đầu

Nhìn chung, sự suy thoái của thị trường vào tháng 2 đã gây ra một số đợt bán tháo, làm giảm mức đòn bẩy cho mười altcoin hàng đầu. Việc thiết lập lại vị thế này có thể được cho là đang giúp thị trường chuẩn bị cho một đợt tăng giá lành mạnh hơn, bền vững hơn trong những tuần tới.

Hacker đứng sau vụ hack trên Bybit chuyển tiền

Chỉ hơn một tuần sau vụ khai thác 1.5 tỷ USD tại ví Ethereum của Bybit, hầu hết số tiền bị đánh cắp vẫn đang lưu hành. Phân tích các ví đã nhận tiền ở nhiều giai đoạn khác nhau từ ví gốc của tin tặc cho thấy thủ phạm, được các nhà điều tra trên chuỗi xác định là Lazarus Group, đang sử dụng Thorchain để rửa một số tài sản bị đánh cắp.

Theo dữ liệu của Kaiko, ít nhất 25 triệu USD được chuyển từ ví Cấp độ 3 sang ví Thorchain có vẻ liên quan đến vụ hack Bybit. Tuy nhiên, hacker đã thực hiện thêm các giao dịch khác dọc theo chuỗi rửa tiền. Mặc dù chưa quá rõ ràng, nhưng một phần trong số 548 triệu USD được gửi từ ví Cấp độ 4 đến ví Thorchain cũng có khả năng liên quan đến số tiền bị đánh cắp.

Hình 6: Các tài sản hack được từ Bybit đang được hacker rửa qua ví Thorchain

Các khoản tiền được gửi bởi ví Cấp độ 3 đến ví Thorchain có khả năng liên kết với kẻ khai thác Bybit cao hơn đáng kể so với các khoản tiền được gửi bởi ví Cấp độ 4. Ví Cấp độ 3 là những ví mà chúng tôi xác định là đối tác trực tiếp của ví Cấp độ 2, những ví giao dịch với ví của kẻ khai thác đã xác định.

Khi nào Saylor’s Strategy sẽ mất đà?

Strategy mới đổi tên gần đây của Michael Saylor đã tạm dừng mua BTC trong tuần này. Công ty tình báo kinh doanh này đã thêm hơn 220,000 BTC kể từ cuộc bầu cử Hoa Kỳ, gần như tăng gấp đôi lượng nắm giữ khi tổng vốn đầu tư hiện nay đã lên tới 33 tỷ USD.

Tuy nhiên, sự cường điệu xung quanh Strategy có thể đang mất đà. Trong khi BTC đang đi ngang trong năm nay, MSTR đã giảm gần 15% ngay cả khi xuất hiện những tin tức về dự trữ chiến lược.

Hình 7: Xu hướng mua vào BTC của MSTR vẫn đang diễn ra

Tuy nhiên, ngay cả một cú hích ngắn ngủi trên thị trường ngày nay cũng có thể che giấu sự thèm muốn đang giảm dần đối với proxy BTC rủi ro cao. Một dấu hiệu cho thấy sức hấp dẫn đang giảm dần của MSTR là khối lượng giao dịch cổ phiếu hàng ngày của công ty.

Hoạt động đạt đỉnh vào tháng 11 sau cuộc bầu cử Hoa Kỳ khi BTC tăng lên 100,000 USD. Vào thời điểm đó, công ty đã tận dụng sự hưng phấn của thị trường bằng cách phát hành trái phiếu chuyển đổi để tiếp tục tài trợ cho các giao dịch mua BTC của mình. Sự ủng hộ mạnh mẽ của Saylor đối với BTC và sự sẵn sàng phát hành vô số khoản nợ để thúc đẩy niềm đam mê của mình cho đến nay đã đáp ứng được nhu cầu mạnh mẽ trên thị trường trái phiếu, với mọi đợt phát hành đều được bán hết. Tuy nhiên, khối lượng giao dịch thấp hơn và sự biến động gia tăng trên thị trường tiền điện tử có thể làm giảm nhu cầu đó.

Hình 8: Khối lượng giao dịch MSTR đang có xu hướng giảm

Ngay cả những người bet thủ trên thị trường dự đoán cũng đã điều chỉnh triển vọng của họ về MSTR. Phân nhóm thị trường này thường có nhiều rủi ro hơn, nhưng họ dường như đã mất niềm tin vào khả năng mua của Saylor vào giữa tháng 2. Các bet thủ đang nghiêng về việc MSTR không thể nắm giữ 500,000 BTC trước khi kết thúc tháng 3, mặc dù công ty đã tiến rất gần đến mục tiêu này.

Thị phần của TRUMP giảm

Khi nói đến thị phần giao dịch memecoin trên các sàn giao dịch tập trung, DOGE hiếm khi đứng thứ hai và nếu có thì cũng không giữ vị trí đó trong thời gian dài. Vì vậy, không có gì quá ngạc nhiên khi thấy TRUMP, memecoin mới được đúc của Tổng thống Hoa Kỳ, tụt lại sau khi đã vượt qua DOGE vào đầu năm nay.

TRUMP đã ra mắt vài ngày trước lễ nhậm chức và khiến hoạt động giao dịch tăng đột biến. Đây vẫn là một trong những memecoin lớn nhất theo khối lượng giao dịch, nhưng thị phần của đã giảm từ 60% xuống còn 18% vào tháng 1. Tuy nhiên, điều này khó có thể báo hiệu sự kết thúc của cơn sốt token TRUMP.

Hình 9: Thị phần khối lượng giao dịch của token TRUMP có xu hướng giống với những lần ra mắt của các memecoin trước đó

Trong thời điểm thị trường bullish năm 2021, sự thống trị của DOGE vướng phải sự cạnh tranh của SHIB trong nhiều tháng. Trong khi DOGE cuối cùng cũng giành lại được thế thượng phong, thì sự xuất hiện của SHIB cũng tạo ra những thách thức trong một khoảng thời gian. Tương tự như vậy, PEPE đã trở nên nổi tiếng vào giữa năm 2023 và vượt qua DOGE trong thời gian ngắn trước khi dành thời gian dài ở vị trí dẫn đầu vào mùa hè năm 2024, trong bối cảnh hoạt động sôi nổi và niêm yết mới trên các nền tảng tập trung.

Vì vậy, trong khi khối lượng giao dịch của TRUMP đã giảm, thì rất có thể sự gia tăng trong hoạt động thị trường rộng lớn hơn sẽ dẫn đến sự gia tăng đột biến về khối lượng giao dịch một lần nữa. Môi trường thị trường hiện tại dường như đang gây áp lực lên các memecoin nhỏ hơn vì các nhà giao dịch thích DOGE hơn.