AUD, NZD - Simon Spearing

Ai thường xuyên theo dõi tôi sẽ biết tôi đã long lại cặp chéo AUDNZD, sau khi Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) đưa ra thông điệp hawkish hôm qua cùng với đó là dữ liệu kinh tế yếu từ New Zealand gần đây. AUDNZD đã đóng cửa trên các đường MA 100 và 200 ngày ở mức 1.0802 và 1.0814, về kĩ thuật cho thấy xu hướng còn tăng nữa. Đáng chú ý là sau bài phát biểu có phần dovish của ông Conway từ RBNZ về triển vọng lạm phát, trái phiếu đã tăng mạnh. Tuy nhiên đừng vội mừng sớm khi ta còn có báo cáo GDP của New Zealand sáng mai. Sau 2 quý âm và bước vào cuộc suy thoái kỹ thuật lần thứ hai trong 5 quý, dự báo GDP sẽ phục hồi nhẹ lên 0.1% cho quý 1. Mặc dù không phải là kết quả quá ấn tượng, nhưng báo cáo kém có thể hỗ trợ thêm cho đà tăng của cặp chéo và tôi sẽ cân nhắc để thêm vị thế. Có phải các yếu tố đang dần thuận lợi? Nếu nhìn vào thị trường FX năm 2024, có vẻ bảo cáo sẽ khá khó chơi nhỉ! Tuy nhiên, tôi vẫn giữ hy vọng. Hiện tại, chỉ khi cặp chéo đóng cửa dưới mức 1.0800, ta mới cần cân nhắc lại.

GBP - Charlie Cass

Sáng nay, lạm phát toàn phần và lõi đều như dự báo, tuy nhiên dịch vụ giảm nhẹ hơn kỳ vọng, đạt mức 5.7% (dự kiến là 5.5%, BoE 5.3%) khiến BoE có chút lo ngại, dù áp lực giá vận tải có thể không quá quan trọng. Mặc dù không loại trừ khả năng BoE tăng lãi suất vào tháng 8, nhưng có thể họ sẽ chuyển sang chế độ chờ đợi hoặc nhấn mạnh một số dữ liệu khảo sát tích cực hơn gần đây như tăng trưởng lương hôm nay. Điều thú vị là nếu ông Ramsey từ bỏ ý định bỏ phiếu hạ lãi suất, điều này sẽ là một bất ngờ lớn cho thấy sự dai dẳng của lạm phát gần đây. Phải nói rằng việc theo đuổi sức nóng của CPI Dịch vụ trong ba kỳ báo cáo vừa qua đã không thực sự hiệu quả, tôi có thiên hướng giữ một chút quyền chọn cho đến cuối tuần nên sẽ tiếp tục làm thế trong lúc quan sát. Về dòng tiền, quỹ phòng hộ thuật toán tiếp tục giảm short 4 ngày trong khi quỹ tiền thật tạm ngưng long ngày hôm qua. Các mức quen thuộc vẫn là 0.84/0.85 với EURGBP trong khi với GBPUSD, 1.2630/40 là hỗ trợ phía dưới (bao gồm MA 100 ngày) và 1.2820/25 vẫn là kháng cự.

CHF - Charlie Cass

CHF đã có một ngày giao dịch mạnh mẽ khi CHFJPY đạt đỉnh mới và USDCHF đã break qua đường MA 200 ngày - khi thị trường tài sản rủi ro ổn định và chênh lệch lãi suất Pháp hạ nhiệt. Quỹ tiền thật và quỹ phòng hộ người đánh đã long mạnh CHF (z-score ~ 3 và 1.5), hình như có một số lực mua đuổi không rõ ràng. Tôi vẫn nghĩ Ngân hàng Quốc gia Thụy Sĩ (SNB) sẽ hạ lãi suất vào ngày mai do biến động tỷ giá và sự ngần ngại trong việc mở rộng cán cân. Dù trạng thái ít gây trở ngại hơn nhưng qua bằng chứng hôm qua, quan điểm này không còn mạnh mẽ như trước. Tôi vẫn long một ít EURCHF vào ngày mai, bởi chỉ số RSI hiện đang ở mức quá bán tương đương với tháng 7/2022, thời điểm SNB thay đổi chính sách về nội tệ. Hỗ trợ tiếp theo cho EURCHF tại 0.9470/75 và 0.9395/00 phía dưới, còn kháng cự ở 0.9560/65, trong khi USDCHF, 0.8980/95 là kháng cự và không có hỗ trợ mạnh cho đến mức 0.8725.

JPY- Charlie Cass

Doanh số bán lẻ yếu của Mỹ đã khiến các cặp chéo JPY tăng mạnh, trước khi đảo ngược sáng nay. Tôi đã không bán đuổi USDJPY sau khi có báo cáo vì vẫn còn ảnh hưởng từ tuần trước, nhưng nhìn lại, Mỹ có vẽ đang suy yếu. Để thu hẹp chênh lệch lãi suất này, ta cần những dữ liệu có thể gây ra sự điều chỉnh mạnh mẽ hơn trong trái phiếu hoặc một làn sóng hoảng loạn lớn từ Pháp. Tuy nhiên, có vẻ như chúng ta sẽ không nhận được điều gì cả, ngay cả khi Pháp được đưa vào danh sách thủ tục thâm hụt quá mức chiều nay. Biên bản từ BoJ không mang lại thông tin mới khi gợi ý về việc bình thường hóa chính sách nhanh chóng trước JPY suy yếu ảnh hưởng lên lạm phát chỉ đơn thuần là lý thuyết. Tôi bullish với JPY nhưng hiện không có nhiều vị thế, khi dòng tiền không rõ ràng và thị trường trái phiếu Mỹ đóng cửa hôm nay vào ngày Juneteenth. Về kỹ thuật, các mức pivot từ lần kiểm tra 160 là 158.45 và 159.05, với hỗ trợ gần nhất tại 157.55 và dưới đó là 156, bao gồm cả MA 50 ngày và xu hướng tăng từ đáy tháng 3 là 146.50.