EUR –Simon Spearing

Đồng Euro đã kiểm tra hỗ trợ tại khu vực 1.1745/55 được nhắc đến trong bài bình luận hôm qua, nhưng sự phục hồi là rất khiêm tốn, mãi cho đến khi tin tức về việc ECB thể hiện niềm tin hơn vào triển vọng nền kinh tế mới khiến EUR/USD nhanh chóng tăng lên trên 1.1800 và đạt mức cao 1.1830. Chúng ta có thể mong đợi một phiên giao dịch yên tĩnh trước thềm cuộc họp của ECB. Hãy kỳ vọng giai điệu thận trọng/dovish quen thuộc, nhưng tôi không mong đợi bất kỳ thay đổi nào đối với PEPP hoặc TLTRO vì họ sẽ chờ đợi những tín hiệu phục hồi rõ ràng hơn. Sau đó, phần sôi động nhất sẽ đến từ cách ECB bình luận về xu hướng tăng gần đây của đồng tiền chung châu Âu. Sau bình luận của Lane rằng “tỷ giá EUR/USD đóng vai trò quan trọng”, đã có một làn sóng chốt lời (các quỹ tiền thật đã bán ròng trong 4 ngày liên tiếp), nhưng chúng tôi xem đó chỉ là một bình luận khá học thuật. Bên cạnh đó không phải tất cả các thành viên hội đồng đều đồng ý với bình luận này, với việc Isabel Schnabel gần đây đã nhấn mạnh sự suy yếu của USD là “một dấu hiệu tốt”. Cách Lagarde đối mặt với vấn đề này sẽ là chìa khóa trong cuộc họp hôm nay, nhưng nếu các dự báo thực sự phản ánh “sự tin tưởng tích cực hơn vào triển vọng kinh tế” và câu hỏi về tỷ giá EUR/USD được giải quyết ổn thỏa, tôi kỳ vọng đồng Euro sẽ phá vỡ ngưỡng kháng cự ở mức 1.1860/70 trên con đường giành lại ngưỡng 1.19. Nếu Lagarde cố gắng “hạ nhiệt” đồng Euro thì cô ấy sẽ phải rất cẩn thận, bởi vì bất kỳ bình luận nào khiến đồng Euro giảm (ngay cả khi họ không trực tiếp nhắm đến tỷ giá hối đoái) chắc chắn sẽ dẫn đến một cơn thịnh nộ của Trump, điều mà họ rõ ràng không muốn xảy ra. Chúng tôi vẫn giữ các vị thế Long Euro qua EUR/USD & EUR/GBP, và sẽ tìm cách tăng thêm vị thế nếu có giá tốt hơn.

GBP – Charlie Cass

Bản Dự luật Thị trường Nội bộ Anh được công bố hôm qua đã gây ra nhiều tranh cãi và tạo phản ứng sốc với việc thừa nhận vi phạm một số luật quốc tế. Nhưng điều này không hẳn là bất ngờ lớn đối với thị trường, và việc EU vẫn rất thiện chí cũng như không rút khỏi đàm phán giúp Sterling phục hồi vào ngay trong phiên. Những tin tức tiếp theo trong sáng nay tập trung việc “Châu Âu xem xét kiện Anh về dự định phá vỡ thoả thuận Brexit”. Điều đó có thể thành hiện thực kể cả khi dự luật chưa được đưa ra bầu cử, tạo ra bước lùi trong thoả thuận Brexit. Mọi chuyện chỉ đơn thuần là tranh cãi và đe doạ lẫn nhau, điều này cho thấy tương lai không mấy tích cực ngay tại thời điểm thị trường đang định giá rủi ro Brexit. Với dòng tiền mua-bán hôm qua, chúng tôi thấy có đà bán GBP mạnh từ quỹ tiền mặt nội địa suốt 4 ngày qua – đây là điều khá thú vị bởi các chi nhánh của chúng tôi ghi nhận quỹ tiền mặt nội địa đã giao dịch GBP khá tốt trong năm nay và chúng tôi cảm thấy đây là tác nhân cho sức mạnh của đồng tiền này trong tháng 8. Cũng do tác động đó, Pound đã loại bỏ các vị thế đầu cơ còn sót lại và cho tới hiện tại tôi chỉ thấy lượng nhỏ bán GBP từ quỹ phòng hộ trong tuần này. Tóm lại bức tranh dòng tiền khá ủng hộ cho xu hướng giảm tiếp theo của Pound. Chúng tôi tiếp tục Short GBP ở đây bằng việc Long EUR/GBP khi tiến gần đến cuộc họp ECB và sẽ tìm cơ hội Buy on dips. Với GBP/USD, 1.2970/75 là vùng hỗ trợ trong ngày và 1.2890/00 ở phía dưới (0.9065/70, 0.8995/00 với EUR/GBP), trong khi ngưỡng kháng cự nằm ở 1.3050/60 và 1.3100/10 (0.9100/05, 0.9140/45 với EUR/GBP)

AUD, NZD, CAD – James Clark

Các tít báo hôm qua đều xoay quanh những suy đoán rằng dự báo tăng trưởng kinh tế mà ECB công bố trong cuộc họp hôm nay có thể sẽ tươi sáng hơn, và nhờ đó EUR cùng GBP có thể phục hồi. Tuy nhiên các đồng high beta thực chất đều đã bật tăng mạnh từ trước, đặc biệt những đồng Antipodean này đều không giảm xuống dưới ngưỡng hỗ trợ mà chúng tôi từng đề cập, là 0.7185/00 với AUD/USD và 0.6575/00 với NZD/USD. Cuộc họp ECB hôm nay sẽ đồng thời xác định xu hướng cho USD. Trong bối cảnh thị trường đều hướng đến việc Short USD và Long EUR, Price action hiện nay không quá xấu và có vẻ tồn tại làn sóng ngầm chờ buy EUR/USD dài hạn tại 1.1700. Thật nhẹ nhõm khi thấy TTCK ổn định trở lại sau những ngày giảm mạnh, và chúng tôi tin rằng risk-on sẽ trở lại và vẫn Bearish USD. Các ngưỡng kháng cự cần chú ý là 0.7300 cho AUD/USD, và 0.6720/35 cho NZD/USD.

Không có nhiều điều để nói về BoC ngày hôm qua và USD/CAD vẫn là một công cụ để Short USD. Dòng tiền khá yếu và tôi nghĩ thị trường đang khá hài lòng với price action của đồng USD, với việc tỷ giá hết động lực tăng sau khi chạm ngưỡng kháng cự quan trọng 1.3240/70. Vị thế Long CAD trên thị trường cũng khá lớn, do đó tôi nghĩ thị trường sẽ đợi giá hồi về 1.30 để chốt lời. Vẫn có các cặp khác tốt hơn để Short USD theo ý kiến của tôi.

JPY – Charlie Cass

Một buổi sáng khá yên tĩnh với JPY bất chấp tin tức về cổ phiếu công nghệ và vắc-xin (tin tức vắc-xin Astra/Oxford có thể được tái khởi động trong những ngày tới). Các cặp chéo XXX/JPY có vẻ sôi động hơn: AUD/JPY quay trở lại phía trên Pivot 76.80/00 mà nó đã rất vất vả để xuyên thủng hôm thứ Ba, nhưng hiện tại dường như đang tích lũy đi ngang. Dòng vốn mua bán ngày hôm qua cân bằng một cách đáng kinh ngạc. Trong khi chúng tôi tiếp tục duy trì quan điểm chủ đạo Short USD/JPY, thật khó để tỏ ra phấn khích vào thời điểm hiện tại - rõ ràng điều đó có thể thay đổi với Fed vào tuần tới, nhưng hiện tại JPY vẫn là đồng tiền ít được chú ý. Giá tăng vị thế short nếu giá xuyên qua vùng 105.75/80 hoặc sell on rally ở 107.