EURUSD tạm thời duy trì xu hướng tăng sau khi break biên độ năm, nhưng có thể gặp lực cản tại kháng cự 1.12

EUR/USD gây bất ngờ với pha break khỏi biên độ giao dịch từ tháng 1 đến tháng 8, bất chấp tín hiệu bán từ chỉ báo động lượng của JPMorgan khi cặp tiền thăm dò các mức kháng cự dự kiến gần mức 1.1000 (Hình 1).

Hiện tại, động lực tăng vẫn chiếm ưu thế cho đến khi ta thấy một mô hình giảm tốc phát triển, kích hoạt một loạt tín hiệu bán từ chỉ báo động lượng, hoặc trừ khi thị trường tích lũy giảm tại vùng hỗ trợ 1.0949-1.0981. Sau khi đã chạm mức đỉnh cuối tháng 12 tại 1.1142, kháng cự tiếp theo nằm ở vùng 1.125-1.1297. Vùng này bao gồm mục tiêu mô hình tháng 4 đến tháng 8, mức Fibo 61.8% tháng 1/2021, đỉnh biên độ tháng 7/2023, mục tiêu vùng swing từ tháng 10 đến tháng 4, và tháng 1 đến tháng 8. Ngay cả khi đà tăng hiện tại tiếp tục, JPMorgan kỳ vọng vùng này sẽ khiến cặp tiền chững lại và một xu hướng đảo chiều giảm sẽ xuất hiện.

Đà tăng của GBPUSD chạm vùng kháng cự 1.3143-1.3174

GBP/USD vẫn duy trì xu hướng tăng ngắn hạn sau khi break vùng kháng cự theo mô hình kỹ thuật 1.2827-1.2874 gần đây (Hình 2). Đà tăng đã chạm tới vùng kháng cự tiếp theo bao gồm kênh tháng 9/2023 ở mức 1.3143, kênh tháng 4 ở mức 1.317, và mục tiêu swing tháng 10-tháng 4 ở mức 1.3174. JPMorgan dự báo thị trường sẽ short tại vùng này và có khả năng hình thành mô hình đảo chiều xu hướng giảm, tuy nhiên, hiện tại có ít bằng chứng trong để củng cố quan điểm. Nếu đà tăng được củng cố, kháng cự dài hạn sẽ là mức Fibo 78.6% tháng 6/2021 tại 1.3414. Ngược lại, break xuống dưới đường MA 50 ngày ở mức 1.2827 sẽ đẩy cặp tiền xuống mức hỗ trợ tiếp theo tại kênh tháng 4 ở mức 1.272, đường MA 100 và 200 ngày lần lượt ở mức 1.2692; 1,2720, và đáy tháng 8 tại 1.2664.

USD/JPY tích luỹ sau pha giảm trong mùa hè, phe bán áp sát mục tiêu 140

Quan điểm của JPMorgan về USD/JPY ít thay đổi, khi diễn biến thị trường gần đây củng cố quan điểm rằng cặp tiền này đang tích luỹ sau đà giảm mạnh vào mùa hè. Cho đến nay, đà phục hồi từ gần mức hỗ trợ quan trọng bao gồm Fibo 61.8% tháng 1/2023 tại 140.499, mức thấp tháng 12/2023 ở 140.25, và Fibo 38.2% năm 2020 tại 139.287 đã chững lại tại vùng kháng cự đầu tiên (Hình 3). Chờ các pha tăng để short tại các vùng 149.18 (kênh giá tháng 1/2023), 149.514 (Fibo thoái lui 38.2%) và MA 200 ngày tại 151.31. Xu hướng giảm sẽ giữ nguyên miễn là cặp tiền duy trì dưới đỉnh 151.723 (tháng 10 các năm 2022, 2023). Các kháng cự trung hạn khác nằm tại 155.37/79. Pha giảm mạnh trong tháng 7-8 nếu xét về tín hiệu bán khung tháng và các tín hiệu tần suất thấp khác từ các tài sản khác (trái phiếu) ám chỉ rằng thị trường đang chuyển từ cuối chu kỳ sang kết thúc chu kỳ. Áp lực bán liên quan đến biến động risk-off trên thị trường toàn cầu có thể sẽ hỗ trợ cặp tiền giữ vững 140 tạm thời. Tuy nhiên, đang ngày càng nhiều rủi ro rằng cặp tiền sẽ phá vỡ mô hình vai đầu vai 2023-2024 và mở cửa giảm xuống 124.40-128.79.

AUD/USD sẽ suy yếu trở lại khi tiến tới vùng kháng cự 0.68-0.69

Đà phục hồi mạnh mẽ của AUD/USD từ đáy 0.6361 tháng 4 và đường xu hướng 2022-2024 tại 0.6346 đã mở rộng qua mức kháng cự ban đầu tại 0.66-0.663 và mức Fibo 61.8% tháng 7 tại 0.6628, điều này có khả năng tiếp tục hỗ trợ cặp tiền hướng về vùng kháng cự 0.68-0.6901 năm 2023-2024 (Hình 5). JPMorgan kỳ vọng cặp tiền này sẽ suy yếu gần vùng đó một lần nữa, sau khi đã chạy toàn bộ biên độ mô hình tích lũy nhiều năm.

JPMorgan dự kiến cặp tiền sẽ giảm trở lại tại khu vực đó. Các tín hiệu này sẽ cung cấp cơ hội tham gia giao dịch hấp dẫn, vì sự đảo chiều giảm ở cặp tiền mang tính chu kỳ này sẽ khớp với tính thời vụ, khi tài sản rủi ro thường giảm vào đầu tháng 9 và đầu tháng 10.

Nếu đà giảm chiếm ưu thế, mức hỗ trợ gần nhất cho cặp tiền xuất hiện quanh các đường MA tại 0.66-0.665. Hỗ trợ tiếp theo nằm ở mức Fibo 78.6% tháng 3/2020 tại 0.6042 và mục tiêu swing 0.618 tháng 2/2021-1/2023 tại 0.6023, sau đó là mục tiêu mô hình năm 2024 tại 0.5757, đáy tháng 3/2020 tại 0.5507 và mục tiêu mô hình 2022-2024 tại 0.5396. Ngược lại, xu hướng tăng mở rộng sẽ hỗ trợ cặp tiền tới mức Fibo 61.8% tháng 4/2022 tại 0.7092 và đỉnh tháng 1/2023 tại 0.7159.