Điểm tin chính

Israel và Hezbollah đã đạt được thỏa thuận ngừng bắn vào sáng sớm nay, giúp xoa dịu phần nào những lo ngại của thị trường về rủi ro địa chính trị.

Chứng khoán Mỹ nối dài đà tăng với cả hai chỉ số S&P 500 và Dow Jones đều chốt phiên ở mức cao kỷ lục mới. Giới đầu tư đã hạ kỳ vọng về việc Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) cắt giảm lãi suất trong cuộc họp tháng 12, sau khi biên bản họp gần nhất được công bố cho thấy sự ủng hộ đối với việc nới lỏng chính sách tiền tệ một cách từ tốn. USD mạnh lên so với hầu hết các đồng tiền G10, ngoại trừ Yên Nhật.

Giá dầu thô đóng cửa trong sắc đỏ sau phiên giao dịch đầy biến động, với trọng tâm đổ dồn vào các cuộc đàm phán ngừng bắn ở Trung Đông và thông tin cho rằng OPEC đang bắt đầu thảo luận về việc gia hạn cắt giảm sản lượng sang năm 2025.

Chứng khoán

Phố Wall tiếp tục đà tăng hoa, với chỉ số S&P 500 và Dow Jones đều đạt mức cao kỷ lục mới sau khi tăng lần lượt 0.6% và 0.3%. Chỉ số NASDAQ cũng tăng 0.6% trong phiên giao dịch đêm qua.

Ở các mặt trận khác, chứng khoán Châu Âu chìm trong sắc đỏ, với chỉ số Euro Stoxx 50, FTSE 100 (Anh) và DAX (Đức) giảm lần lượt 0.8%, 0.4% và 0.6%. Chỉ số ASX 200 (Úc) giảm 0.7% sau khi chạm đỉnh lịch sử mới trong phiên trước đó. Nhịp điều chỉnh của ASX 200 là hệ quả của đà bán tháo trên diện rộng tại các thị trường Châu Á, điển hình là Nikkei (Nhật Bản) và CSI 300 của Trung Quốc giảm lần lượt 0.9% và 0.2%.

Lợi suất

Biên bản họp tháng 11 của Ủy ban Thị trường mở Liên bang (FOMC) đã thúc đầy phần nào cho nhu cầu đối với trái phiếu chính phủ Mỹ. Lợi suất kỳ hạn 2 năm và 10 năm theo đó đóng cửa thấp hơn khoảng 3-4 bps so với mức cao nhất trong ngày. Giới đầu tư hiện đã hạ kỳ vọng về việc Fed cắt giảm lãi suất tại cuộc họp tháng 12, với xác suất rơi vào khoảng 63%, và tổng cộng 75 bps cho đến cuối năm 2025.

Hợp đồng tương lai trái phiếu chính phủ Úc tăng nhẹ vào rạng sáng nay, với lợi suất kỳ hạn 3 năm và 10 năm đều giảm 3 bps, xuống lần lượt 3.97% và 4.44%. Kỳ vọng về việc Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) cắt giảm lãi suất lần đầu tiên đã được đẩy lên sớm hơn, với khả năng cao sẽ rơi vào tháng 05/2025.

Ngoại hối

USD mạnh lên so với hầu hết các đồng tiền G10, ngoại trừ Yên Nhật. Chỉ số DXY đã hai lần vượt mốc 107 trong ba phiên giao dịch gần đây nhưng vẫn chưa thể duy trì đà tăng mà nhanh chóng quay trở lại phạm vi 106-107.

Ngày hôm qua, ông Trump đăng tải trên mạng xã hội tuyên bố sẽ ngay lập tức áp thuế bổ sung 10% lên toàn bộ hàng nhập khẩu từ Trung Quốc và 25% lên tất cả sản phẩm từ Mexico và Canada. Phản ứng với bài đăng trên, AUD/USD đã giảm xuống mức thấp nhất trong ba tháng là 0.6434 vào phiên sáng. Sau đó, AUD đã phục hồi phần nào trước khi tiếp tục giảm trong phiên Mỹ, giao dịch quanh mức 0.6480 tại thời điểm viết bài. Về mặt kỹ thuật, 0.6430-40 hiện đóng vai trò là hỗ trợ then chốt trong ngắn hạn, nếu mất vùng này, AUD/USD có thể sẽ kiểm tra lại đáy năm 2024 quanh 0.6350.

Yên Nhật cho thấy dấu hiệu phục hồi rõ nét hơn, được hỗ trợ bởi kỳ vọng Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ) sẽ tiếp tục tăng lãi suất vào cuộc họp tháng 12. EUR/USD dao động quanh mức 1.0500 trong phiên, đóng cửa tại 1.0482, chịu ảnh hưởng chủ yếu bởi diễn biến của USD. EUR vẫn là một trong những đồng tiền G10 có hiệu suất kém nhất hậu bầu cử Mỹ.

Hàng hóa

Dầu thô đóng cửa giảm giá trong phiên giao dịch đầy biến động, với tâm điểm đổ dồn vào các cuộc đàm phán ngừng bắn ở Trung Đông và thông tin cho rằng OPEC đang thảo luận về việc gia hạn cắt giảm sản lượng sang năm 2025. Thủ tướng Israel Netanyahu đã xác nhận việc trình đề xuất ngừng bắn lên nội các an ninh để bỏ phiếu vào tối thứ Ba. Báo chí đưa tin nội các đã thông qua thỏa thuận và Tổng thống Mỹ Biden xác nhận lệnh ngừng bắn sẽ bắt đầu lúc 04:00 (giờ địa phương) và kéo dài 60 ngày.

Bộ trưởng Năng lượng Saudi Arabia, Hoàng tử Abdulaziz bin Salman, đã gặp Phó Thủ tướng Nga Novak và Thủ tướng Iraq Mohammed Shia Al-Sudani tại Baghdad để "thảo luận về sự ổn định của thị trường dầu mỏ". Nhiều nguồn tin cho biết "các quốc gia chủ chốt của OPEC+ đã bắt đầu thảo luận về việc lùi kế hoạch khôi phục sản lượng dầu vào tháng 01/2025, có thể trong vài tháng". Việc trì hoãn này đã được dự đoán từ trước, và có thể kéo dài sang Q2 năm sau.

Giá kim loại giảm do lo ngại về chiến tranh thương mại và USD mạnh lên. Giá đồng giảm 0.5% xuống còn 8,915 USD/tấn; trong khi nhôm giảm 1.6% xuống còn 2,609 USD/tấn. Giá quặng sắt tiếp tục neo trên mức 100 USD/tấn nhờ sản lượng thép của Trung Quốc tăng. Hiệp hội Sắt thép Trung Quốc (CISA) cho biết, sản lượng thép của nước này vẫn ở mức cao hơn so với trung bình cùng kỳ trong ba năm qua, riêng sản lượng trong ba tuần gần đây đã tăng 9.5%.

Kinh tế Mỹ

Biên bản họp FOMC tháng 11 cho thấy sự tin tưởng của các thành viên về đà giảm lạm phát, lưu ý rằng: "Dữ liệu nhìn chung phù hợp với việc lạm phát giảm bền vững về mục tiêu 2%. Riêng nhóm hàng hóa lõi và dịch vụ phi nhà ở, giá cả đang tăng với tốc độ gần như tương đương các giai đoạn ổn định trước đó".

Về thị trường lao động, "các thành viên dự đoán rằng với sự điều chỉnh phù hợp về chính sách tiền tệ theo thời gian, thị trường lao động sẽ vẫn vững chắc", mặc dù "một số vẫn nhận thấy rủi ro" theo chiều hướng tiêu cực. Khi thảo luận về định hướng chính sách tiền tệ, các thành viên cho rằng “nếu dữ liệu diễn biến như dự kiến, với lạm phát tiếp tục giảm bền vững về mục tiêu 2% và nền kinh tế duy trì gần mức toàn dụng lao động, thì việc chuyển dần lập trường chính sách sang trạng thái trung lập hơn là phù hợp", nhấn mạnh sự ủng hộ đối với chu kỳ nới lỏng thận trọng và phụ thuộc vào dữ liệu.

Chủ tịch Fed Minneapolis - Neel Kashkari, cho biết việc cắt giảm lãi suất vẫn là một lựa chọn cho FOMC cân nhắc tại cuộc họp chính sách tiếp theo vào giữa tháng 12. Ông lưu ý rằng khả năng phục hồi của nền kinh tế và thị trường lao động cho thấy lãi suất trung lập có thể cao hơn so với dự kiến trước đây. Dù vậy, ông không quá lo ngại về áp lực lạm phát, do lạm phát dịch vụ vẫn đang giảm và lạm phát nhà ở có thể sẽ sớm theo sau.

Chỉ số niềm tin người tiêu dùng của CB tăng lên 111.7 trong tháng này, mức cao nhất kể từ giữa năm 2023. Người tiêu dùng đã lạc quan hơn về tình hình của thị trường lao động hiện tại, dẫn đến sự tăng điểm trong chỉ số tình hình hiện tại. Bên cạnh đó, chỉ số kỳ vọng cũng được cải thiện nhẹ.

Khảo sát hoạt động sản xuất khu vực của Fed Richmond cho thấy lĩnh vực này vẫn yếu trong tháng 11, bổ sung thêm vào những kết quả trái chiều từ các khảo sát của Fed khu vực gần đây. Các chỉ số về giao hàng và đơn đặt hàng mới đều giảm so với tháng 10, nhưng khảo sát cho thấy sự cải thiện rõ rệt hơn về việc làm trong lĩnh vực này. Chỉ số chính giữ nguyên ở mức -14, thấp hơn nhiều so với trung bình nhiều năm.

Doanh số bán nhà mới tại Mỹ bất ngờ sụt mạnh trong tháng 10, ghi nhận mức giảm hàng tháng lớn nhất trong hơn một thập kỷ (-17.3%), xuống còn 610,000. Kết quả này đã đảo ngược đà tăng nhiều tháng qua và đồng thời là mức thấp nhất trong vòng một năm. Sự suy yếu này có thể liên quan đến ảnh hưởng của các cơn bão vào cuối tháng 9 - đầu tháng 10, khi hầu hết các bang miền Nam bị ảnh hưởng đều ghi nhận mức giảm lớn nhất. Ngoài ra, FHFA và S&P CoreLogic báo cáo rằng giá nhà đang tăng với tốc độ hàng năm khoảng 4%, giảm từ mức 6-7% vào đầu năm.