Bối cảnh chung

Đồng Yên tiếp tục thống lĩnh thị trường ngoại hối tương đối ảm đạm vào hôm qua, với tỷ giá USD/JPY trượt xuống dưới mốc tâm lý quan trọng 150.00. Diễn biến này được thúc đẩy chủ yếu bởi những đồn đoán ngày càng tăng về việc Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ) có thể tiếp tục thắt chặt chính sách tiền tệ sớm hơn dự kiến. Kỳ vọng này cũng được phản ánh qua việc lợi suất trái phiếu chính phủ Nhật Bản kỳ hạn 10 năm leo lên mức cao nhất trong 15 năm. Mặc dù kịch bản cơ sở cho lần tăng lãi suất tiếp theo của BoJ vẫn là vào nửa cuối năm nay, nhưng các nhà giao dịch đang ngày càng đặt cược nhiều hơn cho một động thái sớm hơn - đặc biệt nếu các cuộc đàm phán lương Shunto năm nay mang lại mức tăng tương đương với kết quả tích cực của năm ngoái.

Thử thách quan trọng tiếp theo cho JPY sẽ là chỉ số giá tiêu dùng (CPI) tháng 1 của Nhật Bản, được công bố vào lúc 06:30 theo giờ Việt Nam. Thị trường kỳ vọng CPI lõi sẽ tăng nhẹ từ 3.0% lên 3.1%. Bất kỳ bất ngờ nào theo chiều hướng tăng, đặc biệt nếu CPI lõi loại trừ thực phẩm tươi sống và năng lượng cũng tăng, có thể củng cố niềm tin của thị trường rằng BoJ cần phải hành động sớm hơn so với dự đoán hiện tại. Một con số lạm phát cao, cộng với áp lực lương gia tăng, có thể sẽ thúc đẩy các nhà giao dịch định giá một đợt tăng lãi suất sớm hơn, qua đó góp phần củng cố sức mạnh của JPY.

Bên cạnh đà tăng của JPY, Nikkei 225 cũng rất đáng được quan tâm, bởi triển vọng kỹ thuật của chỉ số này có thể cung cấp thêm tín hiệu. Việc phá vỡ dứt khoát ngưỡng hỗ trợ 38,401.82 có thể là dấu hiệu sớm cho thấy nhịp hồi kỹ thuật từ 31,156.11 đã chính thức kết thúc, qua đó mở đường cho đà giảm sâu hơn về ngưỡng thoái lui Fibonacci 38.2% (31,156.11 - 40,398.23) tại 36,867.74. Nếu điều này thực sự xảy ra, nhiều khả năng sẽ đi kèm với nhịp giảm kéo dài của cặp tỷ giá USD/JPY.

Đồ thị Nikkei 225 khung 1D

Kết phiên hôm qua trên thị trường tiền tệ, AUD xếp ở vị trí thứ hai về mặt hiệu suất, được hỗ trợ bởi dữ liệu việc làm khả quan và những bình luận diều hâu từ một quan chức cấp cao của Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA). NZD cũng cho thấy sự vững vàng, sau khi Thống đốc Ngân hàng Dự trữ New Zealand (RBNZ) – Adrian Orr, tái khẳng định tốc độ cắt giảm lãi suất sẽ chậm lại trong thời gian tới. Ngược lại, USD chịu áp lực bán, là đồng tiền yếu nhất trong ngày hôm qua, theo sau là GBP và EUR. CHF và CAD đang ở vị trí trung lập.

Điểm tin đáng chú ý khác

• Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu tại Mỹ tăng lên 219,000, cao hơn dự kiến là 216,000.
• Phó Thống đốc RBA – Andrew Hauser, đã giải thích lý do cắt giảm lãi suất 25 bps xuống còn 4.10%, nhấn mạnh rằng quyết định này bị ảnh hưởng bởi một "kịch bản thay thế" của dự báo lạm phát.
• Việc làm tại Úc tăng 44,000 trong tháng 1, vượt qua tốc độ tăng trưởng dân số.
• Thống đốc RBNZ – Adrian Orr, một lần nữa khẳng định rằng việc cắt giảm lãi suất 50 bps sẽ chỉ xảy ra trong trường hợp có cú sốc kinh tế.

Phân tích kỹ thuật USD/JPY

Xu hướng ngắn hạn của USD/JPY vẫn đang nghiêng về chiều giảm. Nhịp giảm từ 158.86 có thể xem là sóng thứ ba trong xu hướng giảm từ đỉnh 161.94. Mục tiêu giảm tiếp theo khả năng sẽ là ngưỡng thoái lui Fibonacci 61.8% (139.57 - 158.86) tại 146.32. Ở chiều tăng, nếu có thể vượt qua ngưỡng kháng cự yếu tại 151.22, xu hướng ngắn hạn có thể chuyển sang đi ngang. Dù vậy, triển vọng ngắn hạn sẽ vẫn kém sắc chừng nào ngưỡng kháng cự 154.79 còn được giữ vững.

Đồ thị USD/JPY khung 4H

Về trung và dài hạn, nhịp giảm từ 161.94 có thể xem là sóng điều chỉnh cho xu hướng tăng từ đáy năm 2021 tại 102.58. Nếu USD/JPY tiếp tục giảm, hỗ trợ mạnh dự kiến sẽ xuất hiện tại ngưỡng thoái lui Fibonacci 38.2% (102.58 - 161.94) ở khoảng 139.26. Song, việc phá vỡ dứt khoát mốc 139.26 sẽ mở đường cho nhịp giảm sâu hơn trong trung hạn về ngưỡng thoái lui Fibonacci 61.8% tại 125.25.

Đồ thị USD/JPY khung 1D