Sơ lược

Thị trường chứng khoán Mỹ kết tháng trong sắc xanh sau đà tăng vững chắc vào thứ Sáu. Lợi suất TPCP Mỹ tiếp tục dao động quanh phạm vi gần đây, đóng cửa tuần với mức tăng nhẹ trên toàn bộ kỳ hạn. Dữ liệu lạm phát và tài chính hộ gia đình Mỹ không ảnh hưởng nhiều đến kỳ vọng Fed cắt giảm lãi suất. Đồng USD phục hồi rõ nét hơn, vượt qua tất cả các đồng tiền G-10 và mốc 101.00. Thị trường hàng hóa giảm giá chung, với dầu thô chịu áp lực do báo cáo sản xuất dầu thô được lệnh nối lại ở ba mỏ dầu Libya.

Thị trường chứng khoán

• Mỹ: Đóng cửa trong sắc xanh vào thứ Sáu, tổng kết tháng tăng nhẹ. S&P 500 tăng 1.0% vào thứ Sáu, 2.3% trong tháng 8. NASDAQ tăng 1.1% vào thứ Sáu nhưng chỉ nhích nhẹ 0.7% trong tháng 8.
• Eurozone: Euro Stoxx 50 kết phiên thứ Sáu giảm 0.2%, trong khi DAX của Đức và FTSE 100 của London đều đóng cửa tham chiếu.
• Úc: ASX 200 tăng 0.6% vào thứ Sáu nhưng hợp đồng tương lai giảm khoảng 0.2% và nhìn chung chỉ số không thay đổi so với tháng trước.

Lãi suất

• Lợi suất TPCP Mỹ: Tăng nhẹ trên toàn bộ kỳ hạn vào thứ Sáu nhưng vẫn dao động trong phạm vi gần đây. Lợi suất kỳ hạn 2 năm tăng 2 bps lên 3.92%; trong khi 10 năm tăng 4 bps lên 3.90%, chênh lệch tiếp tục thu hẹp nhưng lại không thể đảo ngược.
• Kỳ vọng cắt giảm lãi suất: Thị trường kỳ vọng Fed sẽ cắt giảm lãi suất ba lần trong phần còn lại của năm. Trong đó, khả năng cho một đợt cắt giảm 50 bps tại cuộc họp bất kỳ còn lại là 80%.
• Lợi suất hợp đồng tương lai TPCP Úc: Kỳ hạn 3 năm tăng 4 bps lên 3.58%; trong khi 10 năm tăng 3 bps lên 4.00%. Khả năng cắt giảm lãi suất của RBA trong năm nay đang ở mức khoảng 75%.

Ngoại hối

• USD: Kết thúc tuần phục hồi ấn tượng, chỉ số DXY tăng từ mức thấp 101.25 lên mức cao 101.78 trước khi đóng cửa giảm nhẹ về 101.73.
• AUD: Giảm sâu hơn dưới mức 0.6800. Phiên thứ Sáu, AUD/USD giảm từ mức cao 0.6816 xuống mức thấp 0.6752 và tăng nhẹ lên 0.6778 vào đầu giờ sáng nay.
• GBP, JPY và EUR: Bị bán tháo so với đồng bạc xanh và hiện giao dịch tương ứng ở mức 1.3126, 145.93 và 1.1050.

Hàng hóa

• Dầu: Bloomberg đưa tin rằng ba mỏ dầu Libya đã được lệnh nối lại dần dần, mặc cho cuộc tranh chấp giữa các chính phủ đối địch của quốc gia này. Mỏ Sarir - với công suất 145,000 thùng/ngày - đã khởi động lại. Mặt khác, hoạt động sản xuất tại mỏ Waha đã bị cắt giảm giảm thêm.
• Giá dầu: Phiên thứ Sáu, hợp đồng tương lai dầu thô đã chịu áp lực bán tương đối mạnh, với WTI giảm 3.1% xuống còn 73.55 USD/thùng.
• Kim loại: Giảm giá chung, nhưng ở mức độ nhẹ và vẫn giao dịch trong phạm vi gần đây. Hợp đồng tương lai quặng sắt giảm 0.8% xuống còn 101.00 USD; trong khi đồng giảm 0.1% xuống còn 9,142.77 USD.

Kinh tế Úc

• Giá nhà: Tăng tháng 19 liên tiếp với 0.5% trong tháng 8. Con số này cũng nóng so với mức tăng đã được điều chỉnh giảm còn 0.3% trong tháng 7. Dù vậy, khi xét theo quý, đà tăng giá nhà toàn quốc đang cho thấy dấu hiệu rõ ràng của sự chậm lại khi thấp hơn một nửa, chỉ ở mức 1.3% so với cùng kỳ là 2.7%.
• Doanh số bán lẻ: Không thay đổi vào tháng 7, mặc dù thu nhập của hộ gia đình tăng nhờ việc triển khai "giai đoạn 3" của việc giảm thuế. Thực phẩm cơ bản là ngành hàng duy nhất ghi nhận tăng trưởng, trong khi sự suy giảm trong tháng tập trung vào quần áo và cửa hàng bách hóa.
• Dữ liệu chi tiêu bán lẻ: Bổ sung bằng chứng cho thấy phần lớn sự gia tăng thu nhập từ việc cắt giảm thuế được tiết kiệm hơn là chi tiêu.
• Tín dụng khu vực tư nhân: Tăng 0.5% so với tháng trước vào tháng 7. So với cùng kỳ, dữ liệu này ghi nhận mức tăng nhẹ lên 5.7%.
• Tăng trưởng tín dụng: Cả giá nhà ở và hoạt động kinh doanh đều khởi sắc, nhưng không quá đáng kể. Dù vậy, nhu cầu tín dụng cơ bản vẫn tốt và đã hỗ trợ cho đà khởi sắc trên, bất chấp những trở ngại kinh tế chung.

Kinh tế Trung Quốc

• Chỉ số PMI: Đúng như dự kiến ​​vào tháng 8. PMI Sản xuất giảm nhẹ xuống 49.1 từ 49.4 của tháng trước; PMI Dịch vụ tăng nhẹ từ 50.2 lên 50.3. Mặc dù có sự tích cực bất ngờ trong lĩnh vực dịch vụ nói chung, nhưng chỉ số việc làm lại mang một gam màu đối lập khi giảm còn 45.2 từ 45.5 của tháng trước và 47.0 tháng 2.
• Những vấn đề hiện hữu: So với 5 năm trước đại dịch, các số liệu PMI vẫn phù hợp với mức tăng trưởng GDP khoảng 5.0%, nhưng có một số vấn đề cần quan tâm, đó là việc thu nhập từ xuất khẩu không được truyền dẫn hiệu quả vào nền kinh tế trong nước, dẫn đến suy giảm việc làm trong lĩnh vực dịch vụ, cùng với những khó khăn trong thị trường nhà ở dân cư làm tăng chi phí cho tiêu dùng.

Kinh tế Eurozone

• Lạm phát: CPI tăng 0.2% vào tháng 8, đúng như kỳ vọng. Kết quả là, so với cùng kỳ, lạm phát toàn phần giảm từ 2.6% trong tháng 7 xuống 2.2% trong tháng 8; lạm phát lõi hàng năm giảm nhẹ từ 2.9% xuống 2.8%.
• Tỷ lệ thất nghiệp: Giảm nhẹ từ 6.5% xuống 6.4%, mức thấp kỷ lục mới.

Kinh tế New Zealand

• Chỉ số niềm tin người tiêu dùng ANZ: Tăng 4.9% vào tháng 8 lên 92.2, mức lạc quan nhất kể từ tháng hai năm nay, tuy nhiên tâm lý chung vẫn yếu khi nhìn lại lịch sử.
• Giấy phép xây dựng mới: Tăng đột biến 26.2% so với tháng trước vào tháng 7 - mạnh nhất trong hơn bốn năm, hoàn toàn đảo ngược mức giảm 17% trong phê duyệt tháng trước.

Kinh tế Mỹ

• Thu nhập/chi tiêu cá nhân: Thu nhập cá nhân tăng 0.3% vào tháng 7, vượt kỳ vọng. Chi tiêu cá nhân cũng tăng 0.5% đúng như dự kiến, từ mức 0.3%. Chi tiêu cá nhân thực tế tăng 0.4%, vượt kỳ vọng và con số của tháng 6.
• Tỷ lệ tiết kiệm: Tiếp tục giảm nhẹ xuống 2.9% trong tháng 7 từ 4.0% sáu tháng trước.
• Lạm phát: PCE toàn phần và lõi đều tăng 0.2% so với tháng trước trong tháng 7, một lần nữa phù hợp với kỳ vọng. So với cùng kỳ, lạm phát toàn phần và lõi tính theo PCE lần lượt tăng 2.5% và 2.6%.
• Niềm tin người tiêu dùng Michigan: Thay đổi nhẹ trong ước tính cuối cùng cho tháng 8 (67.9), thấp hơn gần 30% so với mức trung bình của 5 năm trước đại dịch. Kỳ vọng lạm phát 1 năm giảm xuống 2.8% và 5 năm không đổi là 3.0%, cả hai con số đều phù hợp với mức trung bình lịch sử.