GBP

Cable tích luỹ trong biên độ 1.215-1.230 và bắt đầu phiên Mỹ ở vùng 1.224. Sóng hồi lên mức 1.2304 lần này đã kiểm tra lại kháng cự Fibo truy hồi 50% của cầu giảm từ 1.3200 xuống 1.1410. Tôi cảm nhận được đà tăng mạnh mấy hôm nay do tình trạng thiếu thanh khoản đang duy trì (sau một nhịp giảm cực mạnh trước đó) và lực mua từ các quỹ tiền thật và doanh nghiệp. Việc đồng USD giảm trên diện rộng và áp lực thanh khoản vị thế Short GBP/USD khi giá phá qua 1.2 đã khiến đà tăng lên tới thêm 300 pips. Tôi nghĩ biên độ dao động hôm nay là 1.210/1.235, tuy nhiên tôi có thiên hướng giao dịch từ chiều Short hơn. 

CHF

EUR/CHF giờ đã duy trì trên vùng 1.06 sau ba ngày tăng mạnh khi tâm lý rủi ro thị trường cải thiện. Khá thú vị nếu tâm lý tích cực của thị trường những ngày qua tiếp tục kéo dài trong hôm nay khi mà cuối tuần đang tới. Nếu có điều gì rút ra được trong quá khứ thì đây có thể là thử thách - mặc dù có thể thừa nhận rằng thị trường đã trở nên đủ sức để hấp thụ những tin xấu. Thời điểm cuối tuần luôn là lúc khó khăn, và các ca nhiễm mới vẫn tăng lên trên nhiều quốc gia. Tôi nghiêng về hướng bán sóng hồi đối với cặp EUR/CHF trong hôm nay. Vùng kháng cự 1.0640/60 có thể hạn chế bất cứ cú đà tăng tạm thời nào, nhưng lại ngăn cản sự hồi phục của tâm lý rủi ro. Vẫn như trước giờ, tôi không có chiến lược cụ thể đối với cặp USD/CHF.

EUR

Đồng EUR có một tuần lễ tăng giá đáng kể khi thị trường chứng khoán và tâm lý rủi ro chứng kiến quãng thời gian ba ngày phục hồi tích cực nhất trong nhiều tuần qua. Điều này dẫn đến sự mất giá trên diện rộng của đồng USD khiến các trạng thái Short EUR lập tức bị thanh khoản. Mặc dù vậy, vẫn có nhiều nguyên nhân để nhận định rằng đà tăng này có thể bị chững lại, hoặc thậm chí là quay đầu giảm trong hôm nay. Đầu tiên, các vấn đề cốt lõi thực ra vẫn chưa cải thiện thực sự. Đúng là có những dấu hiệu tích cực, nhưng nhìn chung mọi thứ chưa tiến triển tốt hơn. Thị trường có thể đón nhận tin tức một cách bình tĩnh hơn, nhưng ánh sáng phía cuối đường hầm thì vẫn chưa rõ ràng lắm. Các chỉ số futures giảm hiện nay dù không nhiều. Trong bối cảnh đồng EUR thời gian qua phần nào liên hệ đến tâm lý rủi ro thị trường, điều này có thể phải xem xét lại. Thứ hai, các ngày thứ Sáu trong thời gian gần đây, tâm lý risk-off quay trở lại bởi mọi người đều lo sợ về những ngày cuối tuần ập đến. Điều này dễ hiểu, bởi những ngày thứ Hai sẽ là ngày chứng kiến trạng thái risk-off diễn biến tồi tệ. Và yếu tố thứ ba để xem xét chính là hôm nay là ngày giao dịch phát sinh trạng thái spot sẽ rơi đúng vào cuối tháng. Dù tôi chưa bao giờ thích dự vào những kiểu “chỉ dẫn” như thế này, thì lực cung tiềm năng cho cặp EUR/USD vào ngày giá trị cuối tháng luôn luôn là điều đáng suy ngẫm, và phần còn lại của thị trường thì đều biết rõ về xu hướng này, kết hợp với khi chúng ta đang ở quanh vùng giá cao của tuần, thì tất cả có thể bằng cách nào đấy ảnh hưởng hành vi giao dịch và trở thành “lời tiên tri tự hoàn thành”. Cuối cùng, những ngày thứ Sáu thường trải qua việc xu hướng tăng kéo dài trong tuần bị đảo chiều giảm, và nếu mọi người đang tìm kiếm vùng để đóng bớt các trạng thái giao dịch tài sản rủi ro trước khi bước vào cuối tuần thì tôi kỳ vọng hành động này sẽ ảnh hưởng tiêu cực lên đồng EUR (hoặc ít nhất là kiềm hãm đà tăng). Yếu tố cuối cùng có thể liên quan đến phân tích kỹ thuật. Với xu hướng tăng hôm qua, chúng tôi truy hồi 50% toàn bộ chu kỳ giảm từ 1.1495 về 1.0636, thêm với đường trung bình giá 200 ngày (MA200) đều quanh mức 1.1080 (đỉnh phiên Á là 1.1087). Với tất cả các điều trên, tôi nghiêng theo chiến lược Short EUR/USD cho hôm nay. Bởi đây là chiến lược duy nhất, bất kỳ đà tăng bền vững nào xuyên qua mức 1.1100/20 thì mới khiến tôi xem xét lại quan điểm.

JPY

Một tuần đáng nhớ với đồng JPY! Thị trường giá lên của chứng khoán Mỹ là xúc tác để ngăn chặn xu hướng tăng giá của USDJPY thử thách mức đỉnh 15 tháng qua. Không có gì mới mẻ rằng cặp USDJPY không được giao dịch cùng với cổ phiếu trong vài tuần qua, bởi trong khi doanh nghiệp Nhật đang trong giai đoạn “nghỉ đông” trước khi năm tài chính của Nhật kết thúc, quỹ hưu trí của Nhật vẫn gia tăng áp lực cho cặp USDJPY và các quỹ tiền mặt bên ngoài nước Nhật ngã quỵ trước sức ép thanh khoản đồng USD, vì vậy nên cặp này tăng lên trong thời gian qua. Khi viết những dòng này tôi nghĩ đến những thứ sắp sửa thay đổi khi tháng mới sắp đến, mang theo năm tài chính mới của Nhật Bản, chúng ta đang thấy diễn biến tăng giá đáng kể của đồng JPY bởi nhu cầu mua vào của các quỹ tiền mặt tại Nhật trong suốt các phiên vừa qua và sự thu hẹp ngày hôm qua trên cơ sở JPY chắc chắn hỗ trợ cho tình huống này bởi chiến lược phòng ngừa rủi ro (đặc biệt đối với trái phiếu chính phủ Mỹ) được cân nhắc. Tuy nhiên thử thách cuối tháng vẫn còn đó, mà hôm nay sẽ có phát sinh giao dịch trạng thái spot rơi vào cuối tháng, sẽ có nhiều diễn biến đáng kể xảy ra hiện nay bởi vì khi mà thanh khoản vẫn còn là dấu hỏi dẫn đến khuếch đại ảnh hưởng của dòng vốn hỗn loạn, tôi cho rằng thu nhập nước ngoài của doanh nghiệp Mỹ hẳn sẽ rất xấu trong tháng này, đến mức quá khó để phân biệt mức độ dao động của thị trường sẽ đến đâu, nhưng kỳ vọng chung đó là bắt lấy đà giảm của USD. Giữ nguyên trạng thái short USDJPY (thậm chí là giữ nhiều hơn) và hy vọng rằng khả năng có thể gia tăng trạng thái sell on rally trong các phiên kế tiếp. Vùng hỗ trợ tiếp theo là 108.25/35, xa hơn là 107.70/75, trong khi vùng kháng cự gần nhất là 109.10/20 và xa hơn là 110.00/10.

AUDNZDCAD

Trong quá trình suy nghĩ về chiến lược, tôi cho rằng chúng ta cần tách biệt ba phiên giao dịch kế tiếp ra khỏi xu hướng giá tăng. Cuối tháng sẽ là thời điểm nhạy cảm, chúng ta có ngày giao dịch rơi vào cuối tháng phát sinh vào hôm nay, khi mà các doanh nghiệp Mỹ nhìn chung đang thu hồi lợi nhuận từ nước ngoài quay về dưới dạng đồng USD và thị trường dường như kỳ vọng vào chương trình mua vào đồng USD cực lớn vào cuối tháng. Tuy nhiên, thực tế thì lợi nhuận từ nước ngoài hồi hương có thể không nhiều và chúng tôi nghĩ rằng phần lớn các giao dịch mua USD cuối tháng đã được thực hiện khi mà buổi sáng phiên Âu chứng kiến khối lượng giao dịch khổng lồ so với cả tháng. Đồng USD quay trở lại khi thị trường chứng khoán, volume của thị trường ngoại hối, và thị trường thanh khoản đều đang ổn định, và khi cả thị trường đề chờ đợi đồng USD tăng giá, tôi cho rằng nguy cơ đó là chúng ta có thể nhìn nhận sai lầm trong ngắn hạn và đồng USD có thể tiếp tục giảm sâu trong tuần tới hoặc hơn nữa. Trong trung hạn, tôi nghĩ thị trường chứng khoán có thể có vài nhịp giảm, và đồng USD cũng sẽ có vài nhịp tăng cao hơn, khi mà sự hỗn loạn hiện nay vẫn chưa chấm dứt, nhưng đó là câu chuyện khác. Cặp tiền tôi yêu thích để buy on dip đó là USDCAD, khi mà kinh tế Canada sẽ bị hủy hoại phần lớn bởi giá dầu giảm sâu (chỉ số WCS về mức $6.2) và khi kinh tế Mỹ suy yếu, cặp tiền này có thể rơi về vùng 1.38/39. AUDUSD có thể xem xét bán khi chạm vùng 0.6200.