EUR- Kevin Hebburn

Kể từ tháng 6 năm ngoái, Fed đã dần chuyển sang hawkish, vì vậy xét về khía cạnh kỳ vọng của thị trường thì đêm qua là một sự bất ngờ, bài phát biểu tưởng chừng cứng rắn của Powell về lạm phát không được phản ánh rõ ràng về mặt định hướng chính sách ngắn hạn. Có lẽ "hạ cánh" an toàn vẫn là ưu tiên? Một điều khác cần lưu ý là việc Fed làm như vậy vào thời điểm các ngân hàng trung ương khác đang cố gắng làm điều ngược lại (Riksbank, RBA, ECB, RBI, v.v.), với số lượng USD được mua vào trong những tuần qua, chỉ số DXY cao ngang với mức hồi ông Trump làm tổng thống và đang suy yếu vào thời điểm hiện tại. Những gì chưa thay đổi là bối cảnh tăng trưởng toàn cầu: sự yếu kém trong dữ liệu Caixin của Trung Quốc, điều đó có thể hạn chế quy mô của những đà bán tháo đồng USD, nhưng tôi nghĩ rằng nó sẽ dài hơn 12 giờ.

Tôi đã thêm vị thế Short USD so với Euro, AUD và CAD. Sẽ rất thú vị nếu đồng USD tiếp tục nhận được lực mua sau cuộc họp của Fed, xét cho cùng thì đó vẫn là mức tăng 50 điểm cơ bản!! Như tôi đã nói, RBA đã gây bất ngờ trong tuần này và ECB cảm thấy như họ cũng đang trong quá trình thay đổi, miễn là mọi thứ không trở nên cực kỳ tồi tệ. AUD đã phục hồi trong tuần, vì vậy tôi sẽ nâng vùng đánh giá lại triển vọng lên 0.7150/60. Ở chiều ngược lại, tôi sẽ mua USDJPY nếu chúng tôi thấy mức giảm sâu hơn xuống gần 128. Tôi đã Long EURGBP và cần cặp chéo đóng cửa trên đường MA 200 ngày.

Như tôi đã đề cập trước đó trong tuần, chúng tôi đã Long EUR/USD quanh mức 1.05. ECB đang hướng tới việc tăng lãi suất trong tháng Bảy và dữ liệu PMI tiếp tục bị treo, không có tin tức về nhập khẩu khí đốt của Nga nhưng việc loại bỏ dần dầu trên 6 tháng không quá căng thẳng như nhiều người lo ngại. Với một thị trường đang có quá nhiều vị thế Short, tôi cho rằng đây là yếu tố phù hợp để cặp tiền điều chỉnh cao hơn bất chấp triển vọng trung hạn. Kháng cự đầu tiên đã bị phá vỡ, tiếp theo sẽ là 1.0650/60 và1.0740/50, việc EURUSD trở lại dưới 1.0550 sẽ khiến tôi phải đánh giá lại và sự phá vỡ dưới 1.05 sẽ là một tín hiệu bearish cho đồng tiền này.

AUD, NZD, JPY - James Clark

Theo nhận xét của ngày hôm qua, tôi đã Short USD trước cuộc họp vì tôi cảm thấy hai yếu tố quan trọng là Trung Quốc và Fed đều bắt đầu có xu hướng ủng hộ cổ phiếu trong vài tuần tới. Tôi vẫn chưa quyết định liệu tôi có nghĩ rằng đây là một giao dịch nhanh chóng và nên chốt lời ngay bây giờ sau ở AUD/USD hay đây sẽ là sự khởi đầu bắt đầu của các yếu tố tích cực khác tạo nên một xu hướng dài hạn hơn. Phải thừa nhận rằng thị trường khó có thể quên đi những dữ liệu kinh tế tiêu cực của Trung Quốc gần đây. Tuy nhiên, tôi sẽ chọn giữ Short USD trong hôm nay qua AUD, EUR, NOK và xem liệu các quỹ tiền thật có tham gia vào “bữa tiệc” hay không. USD/JPY đã sụp đổ sau quyết định của Fed cùng với đồng USD khi nhiều vị thế Long của các quỹ đầu cơ bị siết. Như tôi đã nói trong bài bình luận vào hôm qua, những quỹ nội địa ở Nhật Bản đã là động lực chính thúc đẩy USD/JPY tăng cao hơn và họ sẽ đứng ngoài trong phần còn lại của tuần, vì vậy rất có thể USD/JPY sẽ điều chỉnh giảm đáng kể, tạo ra các cơ hội “buy on dips”. Mức 129.30 rất quan trọng nhưng tôi sẽ chờ nó giảm xuống tận 127.xx để bắt đầu mua vào.

CHF - Charlie Cass

Đáng lẽ tôi nên Long EUR/CHF ngày hôm qua. Câu chuyện về ECB “diều hâu” hơn cùng với sự quan tâm của SNB ở mức 1.02 đối với tôi là rất rõ ràng. Chúng tôi không thấy bất kỳ dòng tiền nào để giải thích về nhịp tăng nhưng tôi sẽ một lần nữa nhấn mạnh sự thay đổi trong thái độ của các quỹ tiền thật kể từ khi có sự thay đổi trong dữ liệu tiền gửi trong vài tuần qua. 1.04 là mức đáng chú ý nhất, nên chờ buy on dip ở 1.02xx.

GBP - Charlie Cass

Cặp cable bứt phá khỏi kháng cự 1.2600/10 hậu FOMC, và EURGBP cũng đã kiểm tra 0.84, dù Bảng Anh đang bị vùi dập trước thềm BoE và cuộc bầu cử. Với BoE, gần như chắc chắn họ sẽ tăng 25bp, có thể sẽ có một số người bỏ phiếu khác (ông Cunliffe có thể bỏ phiếu không tăng, bà Mann có thể bỏ phiếu tăng 50bp), nhưng vẫn có khả năng tăng 50bp thực sự. Ta cũng có thể kỳ vọng BoE bán trái phiếu, và báo cáo chính sách tiền tệ sẽ làm rõ hơn việc Ủy ban đánh giá thế nào về định giá thị trường. Tôi không nghĩ họ sẽ chuyển hướng hawkish như RBA và vẫn sẽ lo đến tiêu dùng. Với cuộc bầu cử vốn thường không có ảnh hưởng nhiều nhưng tới giờ đã rất nóng khi thủ tướng Boris đang trong thế ngàn cân treo sợi tóc. Nghị định thư Bắc Ireland cũng là một vấn đề cần theo dõi.

Khá nhiều thứ để theo dõi, nhưng nhìn chung GBP sẽ đuối sức, mặc dù vị thế đang hơi có vấn đề, đặc biệt với USD nên tôi sẽ short GBP qua EUR. Chờ buy on dip EURGBP sẽ là chiến lược tốt nhất. Cặp tiền đang hướng tới kiểm tra một loạt đỉnh quanh vùng 0.8460/70, 0.8500/10. Hỗ trợ sẽ nằm tại 0.8370. Với GBPUSD, biên độ cần chú ý là 1.2400/20 và 1.2650/70.