GBP, JPY - Charlie Cass

USD tuần trước giao dịch khá khó khăn. Sau một phiên cuối tháng hỗn loạn, nỗ lực điều chỉnh kỳ vọng không tăng lãi suất tháng 6 của các quan chức Fed trước giai đoạn im lặng là đủ cho những vị thế long USD mới cóng tay, và ngay cả với dữ liệu việc làm nóng (JOLTS, ADP và cả NFP), thị trường có vẻ đã chịu đựng đủ và có vẻ ta sẽ có vài tuần bất ổn trước một quyết định diều hâu, bỏ qua việc tăng lãi suất, nhưng nâng dot plot có thể đưa USD trở lại thế thượng phong. Trái phiếu sau đó bắt đầu giảm, không rõ do vấn đề Fed hay kỳ vọng về loạt phát hành lớn từ chính phủ sẽ nhằm xây dựng lại dự trữ tiền, nhưng USD cũng đã tăng cùng. Tôi đã viết vào tuần trước bất kể câu chuyện “bỏ qua” ra sao thì tôi vẫn thích long USD, nhưng điều quan trọng là quản lý rủi ro, vị thế short EURUSD đã bị cắt cùng USDJPY, còn GBPUSD vẫn giữ được mốc 1.2550.

Điều đáng chú ý là pha đảo chiều của EURGBP sau 1 tuần giảm sâu, giá đã đi vào vùng quá bán và RSI trở lại trung lập tại thời điểm đóng cửa thứ Sáu, tôi sẽ không bất ngờ nếu có nhiều câu hỏi khi cặp tiền tiếp tục hồi phục, với kháng cự 0.8645/50 là mức tiếp theo cần theo dõi. Tôi cũng tiếp tục short GBPUSD, lý do cũng không khó hiểu, với kháng cự ngắn hạn tại 1.2450, sau đó là 1.2550 còn 1.2300/10 là hỗ trợ gần nhất.

USDJPY nhanh chóng trở lại 140, các đội thuật toán đã quay trở lại bán JPY vào thứ Sáu cùng chút lực absn từ các quỹ tiền thật. Có vài câu chuyện xung quanh kỳ vọng điều chỉnh chính sách kiểm soát đường cong lợi suất bị đẩy lùi bởi sự dovish của thống đốc Ueda và rõ ràng là hành động với dầu Ả Rập Xê Út có ý nghĩa rất lớn với JPY nhưng đồng tiền vẫn chủ yếu bị chi phối bởi trái phiếu. Khó có thể mua đuổi USD ở đây vì tôi không hiểu hết được pha đảo chiều của lợi suất, do vấn đề nguồn cung mới không phải mới. Theo tôi ta cứ chờ buy on dip tại 139.50. Tối nay sẽ có số liệu ISM dịch vụ lúc 9h, ngoài ra ta không có gì cho tới CPI và cuộc họp Fed tuần sau.

AUD, NZD - Charlie Cass

Sau một quyết định tăng lãi suất bất ngờ vào tháng trước, RBA sẽ họp vào ngày mai và dự kiến sẽ giữ nguyên lãi suất. Thị trường định giá cơ hội là 50/50 và đây sẽ là quyết định khó cho ủy ban. Kể từ cuộc họp trước, lạm phát tháng tăng lên 6.8%, dù lạm phát lõi giảm đáng kể, kỳ vọng lạm phát người tiêu dùng đã tăng từ 4.6% lên 5.2%, cho thấy vấn đề có thể đang bắt đầu ăn sâu vào nền kinh tế, và RBA sẽ không muốn điều này. Mặt khác, tỷ lệ thất nghiệp tăng, chi tiêu hộ gia đình tiếp tục giảm, tăng trưởng giảm trên diện rộng và khả năng FOMC không tăng lãi suất trong cuộc họp tiếp theo, đều cho thấy RBA nên giữ nguyên lãi suất trong tuần này. Với việc AUD đã tăng khá tốt gần đây do một số nhà kinh tế dự báo tăng lãi suất sau thỏa thuận tiền lương (không có JPMorgan), thị trường có thể khá thất vọng lúc đầu. Tôi đang long AUDNZD dựa trên động thái ôn hòa của RBNZ 2 tuần trước, triển vọng tại Úc tốt hơn và cặp tiền vượt kháng cự 1.0820 và tôi sẽ giữ lệnh mua trừ khi RBA dovish và cặp tiền phá qua 1.0800.

EUR - Kelvin Hebburn

Lực bán EURUSD tuần trước đã không đủ để phá qua hỗ trợ 1.06 sau dữ liệu CPI kém kỳ vọng khi có vẻ nhiều người đã cóng tay cùng một lúc, nhưng dù pha hồi sau đó tương đối căng, cặp tiền vẫn may là chưa vượt được 1.08. Tình hình lúc này khá căng nhưng tôi vẫn đang giữ vị thế short nhẹ và sẽ thoát nếu vượt kháng cự kia, còn sau 1.06 thì không có nức nào đáng chú ý cho tới 1.05. Dù ECB có đánh tiếng sẽ tăng lãi suất 2 lần 25bp nữa, vẫn có rủi ro là Fed phải làm nhiều hơn (BoC cũng sẽ được theo dõi để xem tình hình các ngân hàng trung ương hành động ra sao), thị trường có thể bắt đầu định giá đỉnh lãi suất cao hơn nhưng có vẻ như vấn đề đó còn khá xa khi tình hình lạm phát lõi có cải thiện trong tuần trước.