GBP - Charlie Cass

Số liệu từ Mỹ hôm thứ Sáu quả thật không tưởng và dù ta biết thị trường lao động vẫn rất thắt chặt, số liệu ISM dịch vụ nói đơn giản là quá tốt vì đã đảo chiều toàn bộ đà giảm từ tháng trước, điều khiến USD giảm trong năm nay. Lúc đó tôi từng băn khoăn rằng liệu PMI thấp có đang báo hiệu hạ cánh cứng và gây sức ép lên phe gấu USD hay không dù điều này sai hoàn toàn và sẽ không có đợt bán tháo USD khi câu chuyện hạ cánh mềm trở lại, với trái phiếu chịu nhiều áp lực - theo tôi ta nên linh hoạt vì pha quét vị thế này có thể tiếp tục nhưng thị trường sẽ tập trung chính vào phát biểu của chủ tịch Powell ngày mai. Về lại với GBP, và thật may là câu chuyện đã rời khỏi ECB khi khả năng Fed và BoE sớm tạm dừng tăng lãi suất với dữ liệu và EURGBP cũng tự biên tự diễn. Cặp tiền kiểm tra 0.8980/00 và dù tôi nghĩ ta có thể có cơ hội buy on dip nếu EURUSD điều chỉnh, hướng đi sắp tới sẽ vẫn là tăng và ta sẽ sớm lấy được 0.90. Ông Pill khá dovish sau khi xác nhận quan điểm của thị trường trong quyết định thứ Năm - khi đó ông nói thị trường chỉ còn định giá lãi suất tăng khoảng 25bp nữa. Nay ông sẽ tiếp tục phát biểu cùng bà Mann (diều hâu). Chúng tôi tiếp tục long EURGBP và đã hạ vị thế trong phiên thứ Sáu, hôm nay sẽ chờ mua lại tại 0.8900/20. Về dòng tiền, cũng khá thú vị là sau cuộc họp BoE đã có tương đối nhiều lực mua GBP từ tất cả các đội, trừ bên tư vấn hàng hóa, đội này bán ra khá mạnh và đã bán 8 phiên liền. Tôi sẽ theo dõi dòng tiền các quỹ tiền thật, vẫn còn dư địa để họ bán khi họ mới chỉ hoàn thành cắt bớt vị thế bán ròng từ nửa đầu năm 2022.

JPY - James Clark

Có tin từ Nhật Bản rằng ông Amimaya đã được BoJ tiếp cận để trở thành thống đốc mới của BoJ, khiến USDJPY mở cửa tạo gap lên. Câu chuyện này bị bác bỏ bởi ông Suzuki và Isozaki. Ta sẽ nghe được về đề cử thống đốc trong tuần này với ông Nakaso có vẻ đã rút lui bằng việc tiếp nhận vị trí khác, tôi nghĩ không có lửa thì làm sao có khói khi mà ta đang rất sát ngày công bố. Tôi nghĩ ông Amimaya sẽ được đề cử. Loại bỏ đi rủi ro hawkish từ việc ông Yamaguchi sẽ khiến phe mua JPY khá thất vọng, nhưng việc bình thường hóa chính sách sẽ tiếp tục trong năm nay, ta chỉ cần đẩy lùi kỳ vọng xuống cuộc họp tháng 6 và sau thời gian đó. Tôi nghĩ ta sẽ tiếp tục ghi nhận lực mua JPY từ các quỹ tiền thật tại các pha giảm và sẽ chờ lên 133/134.50 để vào lại short. Ta cần cho thị trường chút thời gian để tĩnh tâm sau báo cáo NFP, và chắc báo cáo cũng sẽ không thay đổi gì nhiều về Fed, nhưng ngày mai chủ tịch Powell sẽ nói thêm về vấn đề này.

AUD, NZD - James Clark

Số liệu NFP đã thách thức câu chuyện thị trường hiện tại và đặt ra nhiều câu hỏi về hưởng đi của USD. Điều này có thay đổi gì với Fed không? Mai ta sẽ biết thêm từ chủ tịch Powell. Thị trường đã chọn nhìn vào phần dovish của ông trong buổi họp báo, bỏ qua việc ông đã nói sẽ có thêm một số đợt tăng lãi suất nữa. Tôi không nghĩ ông sẽ thay đổi gì trong giọng điệu, ta vẫn đang thấy áp lực lạm phát giảm và ông cũng sẽ tự tin hơn với tăng trưởng. Ông sẽ được khích lệ bởi nguồn cung lao động trở lại, điều có thể hạ nhiệt lương. Vấn đề vị thế thì sao? Tôi từng nghĩ không quá nặng nề, nhưng thứ Sáu các quỹ phòng hộ đã cắt short USD rất mạnh. Điều này có đủ để ta quay lại long USD? Theo tôi là không, khi mà thị trường có thể hoàn toàn bỏ qua báo cáo. Tôi cũng nghĩ ta cần cho thị trường thêm thời gian để trấn tĩnh lại. Tôi hạ rất nhiều vị thế từ tuần trước, nhưng về mặt vĩ mô, báo cáo cho thấy Mỹ có nhiều cơ hội hạ cánh mềm trong ngắn hạn và kinh tế thế giới vẫn đang trong vùng an toàn. TÔi sẽ chờ short USD với các đồng tiền tốt trong nhóm G10, tiêu biểu là EUR và AUD. Với AUD, mai RBA sẽ công bố quyết định lãi suất. Bối cảnh kinh tế Úc tốt hơn đa số, với tương quan cao với Trung Quốc mở cửa, và điều này sẽ chỉ mạnh lên khi 2 bên đang giải quyết một số vấn đề chính trị. Dù RBA có vẻ muốn giảm tốc độ thắt chặt, lạm phát tiếp tục chạm đỉnh trong tháng trước nên đây không phải lúc họ đẩy mạnh câu chuyện đó, và hỗ trợ AUD. Tôi đã hạ vị thế với USD vào thứ Sáu, vẫn đang long AUDNZD, sẽ chờ kiểm tra 1.10.

CHF - Charlie Cass

Tôi sẽ không quan tâm nhiều với CHF sau đợt sự kiện tuần trước. USDCHF đã có một phiên tăng mạnh sau dữ liệu từ Mỹ và ta đang tiến tới kháng cự đường xu hướng giảm 3 tháng kiêm mô hình 3 đỉnh tại 0.9280/00, cách thị trường giao dịch tại đây sẽ ảnh hưởng nhiều đến EURCHF nhưng EURUSD cũng đang tiến sát hỗ trợ nên tôi nghĩ EURCHF sẽ tiếp tục kẹt trong biên độ. Số liệu tiền gửi sẽ được công bố chiều nay sẽ tiếp tục giảm nhưng tôi chắc rằng phe bán CHF sẽ coi đây là biến động do repo, tuần sau sẽ có báo cáo CPI.