EUR

Tôi long euro nhẹ hơn trước, niềm tin đã bị hủy hoại do hành động giá và phát biểu của Chủ tịch Powell không mang lại nhiều phản ứng, CPI Đức bị dời lịch công bố khiến bức tranh phức tạp hơn. Hôm qua tôi trở lại với AUD và vị thế long AUDNZD bắt đầu đem lại kết quả nhờ break 1.10, tiếp tục được hỗ trợ bởi các bước tiến triển, thương mại ở Trung Quốc khá tích cực và RBA vẫn được chú ý trong tuần này.

CHF

EURCHF lao đao khi break xuống và đóng cửa dưới uptrend 4 tháng, hỗ trợ 200 ngày và 55 ngày, USDCHF chưa thể trở lại 0.9280 và công bằng mà nói, CHF đang được hỗ trợ về mặt kĩ thuật. Không chắc thị trường còn giữ nhiều vị thế ở giai đoạn này hay không, mức thấp tiếp theo cần theo dõi của EURCHF là hỗ trợ 100 ngày ở 0.9850 - tôi vẫn đứng ngoài cuộc.

GBP

Phát biểu của Chủ tịch Powell không làm thị trường chao đảo như mọi người vẫn lo ngại hậu báo cáo NFP và một lần nữa nhấn mạnh thông điệp sẽ dựa vào dữ liệu để quyết định, tôi không chắc có gì phải bàn nhiều đối với USD trước thềm CPI Mỹ tuần sau, thị trường có thể tạm thở phào sau vài phiên đau đớn vừa qua, tôi vẫn giữ quan điểm chiến lược cũ. Chúng tôi tiếp tục ghi nhận hôm qua quỹ tiền thật và đội tư vấn hàng hóa (CTA) mua USD với số lượng nhỏ nhưng với phát biểu của ông Powell, dòng tiền đổ vào sẽ còn lớn hơn nữa. Không có gì nhiều để nói về sterling, lợi suất ở Anh hồi phục mạnh nhưng lại vào giữa lúc lợi suất toàn cầu biến động nên tôi không quá quan tâm - phiên điều trần báo cáo chính sách tiền tệ ngày mai sẽ khá thú vị khi thị trường hình thành kỳ vọng về việc chu kỳ thắt chặt kết thúc. EURGBP chật vật với sự suy yếu của EUR, như đã nói chúng tôi vẫn thích long nhưng sẽ giảm vị thế nếu hành động giá ở dưới 0.8880 trong ngắn hạn.

JPY

Tôi short lại USDJPY hôm qua bằng quyền chọn put spread. Trước đó tôi chờ cặp tiền lên 133/134.50 để đánh xuống nhưng cuối cùng lại vào sớm sau tin về đàm phát lương, có vẻ như ông Amimaya sẽ không còn là bất ngờ hay vấn đề gì với thị trường và tôi tiếp tục ghi nhận lực mua JPY từ các quỹ tiền thật trong nước. Còn nữa, đêm qua tôi thấy một cái gì đso. Tôi đã đưa ra một số câu hỏi vào cuối phiên London. Ngoài những cái khá rõ ràng rằng dòng tiền đang hỗ trợ, USDJPY cũng đang khá đuối hôm nay, không thể hưởng lợi từ việc USD tăng nên sẽ không bất ngờ khi cặp tiền suy yếu trong giai đoạn đà tăng của USD đã đạt đỉnh. Tôi tiếp tục short rally USDJPY.

AUD, NZD

Mọi con mắt đều hướng về chủ tịch Powell hôm qua và như kỳ vọng, ông lặp lại những gì đã nói trong cuộc họp FOMC. Điều đó đã chặn lại đà tăng của USD, ít nhất là trong ngắn hạn, khi thị trường khá lo ngại về việc ông hawkish sau bảng lương phi nông nghiệp. Khi tôi nhìn qua những nhiễu loạn, ta có thể thấy một nền kinh tế Mỹ ổn định hơn và Fed đang giảm tốc độ thắt chặt. Điều này sẽ tiếp tục củng cố câu chuyện short USD. Câu hỏi lớn sẽ chủ yếu về biến động, lãi/lỗ và động lượng. Một hỗ trợ cho câu chuyện short USD nữa là biến động lãi suất và FX suy yếu, hỗ trợ USD giảm và các đồng high-beta tăng, hiện đang bị thách thức bởi biến động thị trường. Ngoài ra, vấn đề mất lãi/lỗ cũng đang khá đau đầu vài phiên gần dây. Chúng tôi nghi nhận lực cắt short USD rất nhiều từ các quỹ phòng hộ, nhưng còn đáng chú ý hơn là đội tư vấn hàng hóa và câu hỏi sẽ là ta đã thấy đủ để tình hình ổn định trở lại chưa. Phán quyết vẫn chưa được đưa ra nhưng tôi tiếp tục short USD với một số đồng tiền có câu chuyện tốt như AUD. Với AUD ta có RBA xoay chuyển sang hướng tăng lãi suất lại, có vẻ là câu chuyện riêng biệt trong nhóm G10. Cũng có những tín hiệu lạc quan từ quan hệ tốt hơn với Trung Quốc và tất nhiên cả tăng trưởng nữa. AUDNZD phá qua kháng cự 1.10 tôi đã nói nhiều gần đây và tôi vào thêm long. Tôi đang chờ pha break này sẽ thu hút thêm động lực.