CHF

Lại một phiên nữa EURCHF giao dịch ảm đạm khi ta mở cửa chỉ cao hơn một chút so với 0.9800. Có nhiều hơn để nói với USDCHF khi cặp tiền lại không vượt được 0.9800 trước sự suy yếu của USD và ông Bostic dovish. SNB đã tăng lãi suất 25bp trong khi thị trường kỳ vọng 50bp, tôi nghĩ rằng chính sách đang dịch chuyển nhiều hơn về việc giảm bảng cân đối kế toán trong việc ngăn chặn lạm phát nhập khẩu từ châu Âu, do đó pha tăng gần đây của EURCHF sẽ gặp kháng cự, các mức cần chú ý là 0.9835/40 (MA 100/200 ngày) và 0.9910 (đường xu hướng từ đầu năm). USDCHF vẫn đang lơ lửng quanh đáy tháng 6 (0.8920/30) - hỗ trợ trước mắt nằm tại 0.8900, sau đó là 0.8840, còn 0.9000 và 0.9100 (MA 100 ngày) là các kháng cự.

AUD, NZD

AUD khá đuối sức trong thời gian gần đây, sau biên bản cuộc họp RBA dovish và Trung Quốc thiếu đi những biện pháp kích thích có ý nghĩa, khiến các vị thế long nhờ quyết định RBA tăng lãi suất theo hướng hawkish vào đầu tháng này nhanh chóng bị cắt. Tôi đã cảnh báo về hành động giá như vậy, nhưng đội giao dịch theo mô hình vẫn tiếp tục mua (15 ngày liên tiếp), dù điều này chỉ hỗ trợ chút ít cho AUD trong vài phiên gần đây. Tôi đã mua cặp chéo AUDNZD, dù đã hạ vị thế rất nhiều, và ta đang ở ngưỡng hỗ trợ 1.0930. Như đã lên kế hoạch, tôi đã mua thêm tại đây, nhưng nếu đóng cửa dưới 1.0880 (MA 200 ngày) thì tôi sẽ phải đánh giá lại.

EUR

EUR đang chạy khá loạn hôm nay, không có lý do thực sự tốt để giải thích cho pha tăng ngày hôm qua, nên dĩ nhiên đã có một chút FOMO. Như tôi đã nói, tôi không muốn mua đuổi khi giá đang tăng mạnh. Nếu tôi cảm nhận được loạt dữ liệu kinh tế châu u yếu kém gần đây đang tạo đáy (EASI đang ở mức rất yếu), thì ít nhất tôi cũng hiểu hơn về khả năng EUR tăng trở lại. Trên cơ sở đó, chỉ số PMI và đặc biệt là thành phần sản xuất ngày mai sẽ rất quan trọng. Tôi đang mua EURGBP nên ít nhất cũng đã hưởng lợi từ pha tăng hôm qua. Với EURUSD, điều đó sẽ tạo động lực để vượt 1.10 và đỉnh năm 2023 tại 1.1095 và tôi chắc chắn thị trường sẽ mua đuổi, vùng hỗ trợ 1.0880/1.0900 đã giữ rất vững khi giá giảm, ngay cả khi USD tăng mạnh trên các cặp khác, vì có thể nói rằng ta đã trở lại đỉnh phạm vi.

JPY

Tôi không có gì nhiều để nói với JPY, cặp tiền đã thiết lập đỉnh chu kỳ mới (142.37), không có thêm bất cứ điều gì từ cuộc điều trần bán niên của Powell và thêm nhiều bình luận dovish từ quan chức BoJ Noguchi. Tâm điểm sẽ nằm ở các khu vực khác hôm nay do có nhiều cuộc họp của các ngân hàng trung ương diễn ra, dòng tiền với JPY vẫn khá trái chiều, chúng tôi mua nhẹ USDJPY tại đây, chờ mua thêm khi phá vỡ 142.25/50 hoặc tại hỗ trợ 140.75/80. Số liệu thất nghiệp sẽ được theo dõi chặt chẽ sau một vài báo cáo tương đối cao trong quá khứ cùng với nhiều bình luận từ Fed.

GBP

Có vẻ như cả thế giới đều đồng lòng rằng thống đốc Bailey và cộng sự nên tăng lãi suất 50bp nhưng lại không tin điều này sẽ xảy ra. Một báo cáo CPI nóng vẫn chưa đủ để thị trường SONIA định giá 50bp là kịch bản khả thi hơn. Đầu tiên, tôi nghĩ sẽ có sự chia rẽ 3 phe trong cuộc họp cuối cùng của Tenreyro, bà chắc chắn sẽ không thay đổi quan điểm, trong khi bà Mann có đủ lý do để tiếp tục bỏ phiếu tăng 50bp. Dù sự việc diễn ra như thế nào, Ủy ban sẽ gặp khó khăn về cách truyền đạt thông điệp vì nếu họ chỉ tăng 25bp, tôi khó mà thấy họ sẽ hawkish được, vì rõ ràng là họ đã từ bỏ định hướng chính sách, trong khi tăng 50bp sẽ khiến ta suy nghĩ lại về cách họ phản ứng, và khiến thị trường trái phiếu sụp đổ, vì thông điệp sẽ là, họ đã nhầm. GBP sẽ không hưởng lợi gì trong cả hai kịch bản trên, nhưng rõ ràng sẽ cần quản trị rủi ro trong kịch bản sau, trong đó sẽ cần theo dõi đường cong lợi suất 2-10 năm đảo ngược sâu hơn bao nhiêu sau khi tôi chưa từng thấy những mức như hiện tại từ năm 2000. Tình hình rất bất cân xứng và chúng tôi sẽ short Bảng Anh, câu hỏi lớn cho đồng tiền là tăng trưởng duy trì được không và sắp tới báo cáo doanh số bán lẻ và PMI sẽ được công bố. Các quỹ phòng hộ bán mạnh GBP hôm qua, còn các quỹ tiền thực và mô hình vẫn tiếp tục mua vào sau khi mua 11 trong 12 phiên gần đây. 1.2680/00 vẫn là mức hỗ trợ quan trọng, sau đó là 1.2540/50, còn kháng cự chính là 1.2920 và 1.2975/00. Cặp chéo EURGBP phá qua đường xu hướng giảm 2 tháng tại 0.8570, các mức cần theo dõi tiếp theo là 0.8625/30 và 0.8725/35.